Реальная доходность (определение, формула) | Как рассчитать?

Что такое реальная норма прибыли?

Реальная ставка доходности - это фактическая годовая ставка доходности с учетом факторов, влияющих на показатель, таких как инфляция, и рассчитывается как единица плюс номинальная ставка, деленная на единицу плюс уровень инфляции минус один, и уровень инфляции может быть взят из потребительской цены. индекс или дефлятор ВВП.

Это помогает инвестору узнать, что на самом деле он получает в обмен на вложение определенной суммы денег в инвестицию. Например, если мистер Тимоти инвестирует 1000 долларов в банк, и банк обещает предложить 5% доходности, мистер Тимоти может подумать, что он получает хорошую прибыль от своих инвестиций. В финансовой терминологии мы будем называть эти 5% номинальной ставкой.

Однако остается вопрос, являются ли 5% реальной окупаемостью инвестиций мистера Тимоти? Ответ - нет. Нам также необходимо учитывать инфляцию, а также налоги (если прибыль на инвестиции не подлежит вычету из налогооблагаемой базы).

Формула реальной нормы прибыли

Учитывая уровень инфляции, мы можем рассчитать его следующим образом

пример

Вы можете скачать этот шаблон Excel для реальной нормы прибыли здесь - Шаблон Excel для реальной нормы прибыли

Мисс Соул хранит 100 000 долларов в банке. В конце года банк обещает выплатить 6% доходности. Уровень инфляции в течение года составляет 3%. Какая будет реальная норма прибыли?

• Формула реальной нормы прибыли = (1 + номинальная ставка) / (1 + уровень инфляции) - 1
•  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
•  = 1,06 / 1,03 - 1
• = 0,0291 = 2,91%.

Интерпретация

В этой формуле мы сначала рассматриваем номинальную ставку, а затем - уровень инфляции.

Как вы уже знаете, доходность инвестиций или предложений банка - это номинальная доходность. Однако, чтобы узнать уровень инфляции, нам необходимо использовать индекс потребительских цен. В качестве альтернативы предприятия могут использовать другой индекс потребительских цен для расчета инфляции или могут принимать во внимание только те товары и услуги, которые связаны с их бизнесом.

Вот формула, по которой мы можем узнать уровень инфляции:

Уровень инфляции = (ИПЦ _{x + 1} - ИПЦ _x ) / ИПЦ _x

Здесь CPI _x означает начальный потребительский индекс.

Если вы инвестировали значительную сумму, всегда разумно использовать реальную норму прибыли, чтобы увидеть, сколько вы фактически зарабатываете на этих инвестициях.

Однако, если вы просто хотите убедиться, сколько вы на самом деле зарабатываете в обычном смысле, вы можете просто использовать следующую формулу - (номинальная ставка - уровень инфляции).

Хотя эта формула не рекомендуется, вы можете просто проверить, прежде чем вдаваться в подробности.

Использование и актуальность

Если инвесторы хотят знать, сколько они фактически зарабатывают (в некоторых случаях это действительно отрицательно), эта формула является хорошей.

Однако перед использованием этой формулы необходимо учесть две вещи.

• Первым делом необходимо вычесть уровень инфляции (или разделить уровень инфляции); вам необходимо убедиться, что вы будете покупать те же товары, которые учитывает ИПЦ.
• Во-вторых, доходность не всегда точна. Да, вы можете рассчитать реальную норму прибыли, используя формулу, но может быть больше факторов, которые вам, возможно, придется учесть, например, налоги, альтернативные издержки и т. Д.

Калькулятор

Вы можете использовать следующий калькулятор.

Реальная доходность в Excel (с шаблоном Excel)

Давайте теперь сделаем тот же пример выше в Excel. Это очень просто. Вам необходимо предоставить два входных параметра: номинальный уровень и уровень инфляции. Вы можете легко рассчитать реальную норму прибыли в предоставленном шаблоне.