Что такое учетная норма прибыли?
Учетная норма прибыли относится к норме прибыли, которая, как ожидается, будет получена от инвестиций по отношению к первоначальной стоимости инвестиций, и рассчитывается путем деления Среднегодовой прибыли (общая прибыль за инвестиционный период, деленная на количество лет) на среднегодовая прибыль, где среднегодовая прибыль рассчитывается путем деления суммы балансовой стоимости в начале и балансовой стоимости в конце на 2.
Формула расчета нормы прибыли и расчет (шаг за шагом)
Учетная норма прибыли (ARR) = Средняя годовая прибыль / первоначальные инвестиции
Формулу ARR можно понять, выполнив следующие шаги:
- Шаг 1. Сначала определите стоимость проекта, которая представляет собой начальные инвестиции, необходимые для реализации проекта.
- Шаг 2 - Теперь узнайте годовой доход, который ожидается от проекта, и если он сравнивается с существующим вариантом, узнайте дополнительный доход для того же самого.
- Шаг 3 - Должны быть ежегодные расходы или дополнительные расходы в случае сравнения с существующим вариантом, все они должны быть перечислены.
- Шаг 4 - Теперь для каждого года вычитайте общий доход за вычетом общих расходов за этот год.
- Шаг 5 - Разделите вашу годовую прибыль, полученную на шаге 4, на количество лет, в течение которых проект просуществует, или срок его службы.
- Шаг 6 - Наконец, разделите цифру, полученную на шаге 5, на первоначальные инвестиции, и получится годовая учетная норма прибыли для этого проекта.
Примеры
Вы можете скачать этот шаблон формулы Excel для расчета нормы прибыли здесь - Шаблон формулы для расчета нормы прибыли в ExcelПример # 1
Kings & Queens начали новый проект, в котором они ожидают ежегодного прироста дохода в размере 50 000 в течение следующих 10 лет, а предполагаемые дополнительные затраты на получение этого дохода составляют 20 000 человек. Первоначальные инвестиции, необходимые для этого нового проекта, составляют 200 000 единиц. На основе этой информации вам необходимо рассчитать учетную норму прибыли.
Решение
Здесь нам дан годовой доход, равный 50 000, и расходы, равные 20 000, следовательно, чистая прибыль будет 30 000 в течение следующих 10 лет, и это будет средняя чистая прибыль по проекту. Первоначальные инвестиции составляют 200000, поэтому мы можем использовать приведенную ниже формулу для расчета учетной нормы прибыли:
Поэтому расчет выглядит следующим образом:
- = 30 000/200 000
ARR будет -
- ARR = 15%
Пример # 2
Компания AMC была известна своей хорошо известной репутацией компании, приносящей более высокую прибыль, но из-за недавней рецессии она пострадала, и прибыль начала снижаться. В ходе расследования выяснилось, что их техника неисправна.
Теперь они ищут новые инвестиции в некоторые новые технологии, чтобы заменить существующую неисправную. Новая машина будет стоить им около 5 200 000 долларов, и, инвестируя в нее, они увеличат их годовой доход или годовые продажи на 900 000 долларов, а для машины потребуется ежегодное техническое обслуживание в размере 200 000 долларов, потребуется специализированный персонал, ориентировочная заработная плата которого составит 300 000 долларов в год. Расчетный срок службы машины составляет 15 лет, а аварийная стоимость - 500 000 долларов.
Основываясь на приведенной ниже информации, вы должны рассчитать учетную норму прибыли (ARR) и сообщить, следует ли компании инвестировать в эту новую технику или нет?
Решение
Здесь нам дан годовой доход, который составляет 900 000 долларов, но нам также нужно рассчитать годовые расходы.
Во-первых, нам нужно рассчитать амортизационные расходы, которые можно рассчитать следующим образом:
- = 5 200 000–500 000/15
- Амортизация = 313 333
Средние расходы
- = 200000 + 300000 + 313333
- Средние расходы = 813333
Средняя годовая прибыль
- = 900000-813333
- Средняя годовая прибыль = 86667
Следовательно, расчет учетной нормы прибыли производится следующим образом:
- = 86 667/5 200 000
ARR будет -
Поскольку доходность долларовых инвестиций положительна, фирма может рассмотреть возможность инвестирования в них.
Пример # 3
J-phone собирается открыть новый офис в другой стране и теперь будет собирать продукты и продавать их в этой стране, так как они считают, что в стране есть хороший спрос на свой продукт J-phone.
Первоначальные инвестиции, необходимые для этого проекта, составляют 20 000 000 человек. Ниже приводится ориентировочная стоимость проекта с указанием выручки и годовых расходов.
Основываясь на приведенной ниже информации, вам необходимо рассчитать учетную ставку доходности, исходя из ставки налога 20%.
Решение
Здесь нам не дается ни годовой доход напрямую, ни непосредственно годовые расходы, поэтому мы рассчитаем их по таблице ниже.
Средняя прибыль
= 400 000–250 000
- Средняя прибыль = 75000
Первоначальные инвестиции составляют 20000000, поэтому мы можем использовать следующую формулу для расчета учетной нормы прибыли:
Поэтому расчет выглядит следующим образом:
- = 75 000/20 000 000
ARR будет -
Калькулятор ARR
Вы можете использовать этот калькулятор
| Средняя годовая прибыль | |
| Начальные инвестиции | |
| Формула бухгалтерской нормы прибыли | |
| Формула бухгалтерской нормы прибыли = |
|
|
Актуальность и использование
Формула учетной ставки доходности используется в проектах капитального бюджета и может использоваться для фильтрации, когда существует несколько проектов, и можно выбрать только один или несколько. Это можно использовать как общее сравнение, и ни в коем случае его нельзя рассматривать как окончательный процесс принятия решения, поскольку существуют различные методы составления бюджета капиталовложений, которые помогают руководству выбирать проекты, такие как NPV, индекс прибыльности и т. Д.
Дальнейшее руководство использует руководящие принципы, например, если учетная норма доходности превышает требуемую норму, тогда проект может быть принят, иначе нет.