Что такое инвестиционный банкинг? (Обзор того, что они на самом деле делают!)

Что такое инвестиционный банкинг?

Инвестиционный банкинг - это подразделение финансовых корпораций, которое занимается созданием новых долговых инструментов и ценных бумаг, андеррайтингом процессов IPO, слиянием или приобретением компаний и помогает состоятельным физическим лицам и банкам облегчить инвестиции с высокой стоимостью.

В тот момент, когда вы слышите этот термин, у вас может возникнуть много вопросов -

  • Что это такое?
  • Я слышал о коммерческих банках. Отличаются ли они от инвестиционных банков?
  • Что такое сторона продажи и сторона покупателя в инвестиционном банке?
  • На какую зарплату можно рассчитывать?
  • Верно ли, что банкиры зарабатывают тонны, а их бонус в 3-4 раза превышает их очень красивую зарплату?
  • Как они помогают при IPO?
  • Кто такие маркет-мейкеры?

Но прежде чем мы продолжим, давайте сначала ответим на самый главный вопрос -

Как работает Инвестиционный банк?

Давайте сначала возьмем аналогию с брокером по недвижимости, чтобы легче понять инвестиционный банкинг.

Работа брокера по недвижимости состоит в основном из двух частей:

  1. Помогите покупателям найти клиентов и заинтересованных продавцов для покупки квартиры, договоритесь о самой низкой цене, оформьте подтверждающие документы, убедитесь, что название ясно.
  2. Помогите продавцам найти клиентов и заинтересованных покупателей, чтобы продать их квартиру, договориться о максимальной цене, оформить документы, пройти регистрацию и т. Д.

Итак, как зарабатывает брокер по недвижимости - комиссионные (от 1% до 10% от стоимости сделки).

Теперь в этом контексте подумайте об инвестиционных банкирах как о «финансовых брокерах». Они помогают компаниям привлекать капитал для проектов, расширения и т. Д., И компании могут использовать различные каналы, такие как первичные публичные предложения (IPO), последующие публичные предложения (FPO), частные размещения и т. Д. Кроме того, работа по инвестиционному банку включает слияния и Действия по приобретению, где они играют роль финансовых брокеров и помогают компаниям найти подходящие объекты для приобретения или подходящих покупателей для своих компаний.

Так как же инвестиционные банкиры зарабатывают - очевидно, комиссионные (от 1% до 10% от стоимости транзакции)? Вы думаете, сколько можно было заработать на недавнем IPO Twitter?

Приведенная выше аналогия очень упрощена, и с технической точки зрения IB включает в себя следующее.

  1. Анализ рынка акций
  2. Продажи и торговля
  3. Привлечение капитала через IPO, FPO, частные размещения, размещение облигаций
  4. Андеррайтинг и маркет-мейкинг
  5. Слияние и поглощение
  6. Подготовка к PitchBook
  7. Реструктуризация и реорганизация

Видеообзор инвестиционного банка

Чтобы подробно понять функции инвестиционного банка и его роли, я подготовил 14-ю часть «Что такое инвестиционный банкинг?» серия видеоуроков, которые помогут вам быстро изучить эту тему.

Часть 1 - Введение

Часть 2 - Инвестиционный и коммерческий банкинг

В этой части 2 видеоурока об инвестиционном и коммерческом банкинге обсуждаются следующие важные основы:

  • Что такое инвестиционный банк?
  • Что такое коммерческий банк
  • Инвестиционный банкинг против коммерческого банкинга.

Часть 3 - Исследование рынка акций

В этой части 3 видеоурока Equity Research обсуждается следующее:

  • Что такое исследование акций?
  • Как исследование рынка ценных бумаг зарабатывает деньги
  • Каков типичный профиль работы в Equity Research?
  • Кто являются клиентами Департамента исследований рынка ценных бумаг

Часть 4 - Что такое компания по управлению активами

В этой части 4 видеоурока о том, что такое компания по управлению активами AMC, обсуждается следующее

  • Что такое компания по управлению активами или КУА?
  • Как работает компания по управлению активами?

Часть 5 - Сторона покупателя и сторона продавца

В этой части 5 видеоурока по сторонам покупателей и продавцов мы обсуждаем следующее:

  • Что такое сторона продажи?
  • Что такое покупательская сторона?
  • Ключевые различия между стороной продажи и стороной покупателя

Часть 6 - Продажи и торговля

В этом видеоуроке части 6 по продажам и трейдингу мы обсуждаем

  • Что такое продажи и торговля?
  • Функция продаж
  • Торговая функция

Часть 7 - Привлечение капитала

В этой части 7 видеоурок по привлечению капитала - как инвестиционные банкиры помогают привлекать капитал с помощью частного размещения акций, IPO и FPO -

  • Как компании привлекают капитал?
  • Роль инвестиционных банкиров в привлечении капитала
  • Что такое первичное публичное предложение (IPO) и последующее публичное предложение или FPO
  • Что такое частное размещение

Часть 8 - Страховщики

В этой 8-й части, посвященной страховщикам, мы обсуждаем следующее:

  1. Что такое андеррайтинг
  2. Роль инвестиционных банкиров в андеррайтинге IPO

Часть 9 - Создание рынка

В этой части 9, посвященной созданию рынка инвестиционными банками, мы обсуждаем следующее:

  • Создание рынка
  • Роль инвестиционных банкиров в рыночной деятельности

Часть 10 - Слияния и поглощения

В этой части 10 видеоурока по слияниям и поглощениям мы обсуждаем следующее:

  • Что такое слияния и поглощения или M&A
  • Как инвестиционные банкиры помогают в сделках слияния и поглощения
  • Комплексная проверка сделок M&A
  • Инвестиционный банкинг PitchBook

Часть 11 - Реструктуризация и реорганизация

В этой части 11 видеоурока по реструктуризации и реорганизации мы обсуждаем

  • Что такое реструктуризация
  • Что такое реорганизация
  • Роль инвестиционного банкира в реструктуризации и реорганизации.

Часть 12 - Роли, должности и иерархия

В этой части 12 видео о ролях и обязанностях инвестиционного банка мы обсуждаем ключевые роли и обязанности в этой работе.

  • Аналитик
  • Партнер
  • вице-президент
  • Управляющий директор

Часть 13 - Фронт-офис против бэк-офиса против мидл-офиса

В этой части 13 мы обсуждаем следующее -

  • Что такое фронт-офис
  • Что такое бэк-офис
  • Что такое мидл-офис
  • Фронт-офис против мидл-офиса против бэк-офиса

Часть 14 - Заключение

Бесплатные уроки

Дополнительные ресурсы, которые вы можете использовать для расширения своих знаний -

  • Бесплатные курсы инвестиционного банкинга - этот бесплатный курс необходим для тех, кто плохо знаком с IB. Этот бесплатный курс начинается с Excel, затем переходит к обучению концепциям бухгалтерского учета, концепциям оценки и, наконец, концепциям финансового моделирования. Попробуйте воспользоваться этим бесплатным курсом по максимуму.
  • Сторона продажи и сторона покупателя. В этой статье представлены часто задаваемые вопросы о разнице между стороной продажи и стороной покупки в IB.
  • Вопросы и ответы об инвестиционном банке - в этой статье подробно описаны часто задаваемые вопросы на собеседовании по IB. Эти ресурсы могут оказаться полезными для вас.
  • Зарплата сотрудника инвестиционного банкинга - Итак, какова зарплата партнера IB. Если вы перейдете в IB и получите должность специалиста с позиции аналитика, на какую типичную зарплату вы можете рассчитывать?
  • Руководство по питчбуку инвестиционного банка - Это руководство по питчбуку IB предоставляет вам основные сведения о подготовке питчбука. Pitchbook - это не что иное, как профессиональные презентации, которые инвестиционные банкиры готовят при общении с клиентами.
  • Руководство по исследованию акционерного капитала - это всестороннее руководство по исследованию акционерного капитала дает общее представление о том, что такое исследование по акциям, чего ожидать, навыки, необходимые для того, чтобы стать аналитиком по исследованию акционерного капитала, и как подготовить отчет по исследованию акционерного капитала.
  • Тренинг по финансовому моделированию - Этот тренинг по финансовому моделированию представляет собой очень подробный пример. В этом разделе мы берем практический пример компании Colgate, загружаем ее годовые отчеты и готовим полностью интегрированную финансовую модель, связывающую отчет о прибылях и убытках, баланс и движение денежных средств. Это руководство представляет собой пошаговое руководство по изучению финансового моделирования, в котором вы найдете нерешенный пример использования Excel и решите пример использования Colgate.
  • Образ жизни инвестиционного банкира - в этой статье мы обсуждаем типичный день банкира. Какое время работы, должностные обязанности, стрессовые ситуации и т. Д.
  • Курс инвестиционного банкинга - Если вы хотите профессионально изучить IB, вы также можете выбрать этот курс. В этом курсе 99 видеокурсов охватывают ряд концепций, включая бухгалтерский учет, оценку, финансовое моделирование, презентацию, LBO, частные инвестиции и т. Д.
  • Кроме того, ознакомьтесь с лучшими инвестиционными банками-бутиками, инвестиционными банками с верхней выпуклой скобкой, ведущими инвестиционными банками среднего рынка.

Что дальше?

Эта статья представляет собой руководство по инвестиционному банкингу и его областям, таким как исследование рынка акций, продажи и торговля, M&A и т. Д. Если вы узнали что-то новое или у вас есть какие-либо комментарии / вопросы / предложения, напишите мне в разделе комментариев ниже .

Original text

Contribute a better translation
  • Курс инвестиционно-банковских операций
  • Инвестиционно-банковские функции
  • Вопросы на собеседование по инвестиционному банку с ответом
  • Инвестиционно-банковский аналитик | Объясните
    • <