Рентабельность операционных активов Определение
Рентабельность операционных активов - это норма прибыли, которую компания получает от эффективного использования своих операционных активов; Операционные активы - это активы на балансах компании, которые используются для повседневной деятельности компании, в отличие от финансовых активов, которые используются в качестве инвестиций или в качестве балансового отчета.
Формула рентабельности операционных активов
Рентабельность операционных активов рассчитывается как процентный доход от активов, которые используются в основной приносящей доход деятельности предприятия. Это коэффициент эффективности, который является одним из важных коэффициентов, используемых в финансовом планировании и анализе.
Он немного отличается от формулы рентабельности общих активов, которая учитывает общую сумму активов, принадлежащих фирме. В этом случае мы берем только оборотные активы, которые в основном используются для получения дохода для бизнеса. Таким образом, он состоит из двух основных компонентов:
- Чистая прибыль: Чистая прибыль включает остаточную прибыль бизнеса, которая остается для распределения среди акционеров.
- Оборотные активы: Оборотные активы включают такие активы, как денежные средства, дебиторская задолженность и другие оборотные активы компании, которая отвечает за получение выручки / дохода.
Формула рентабельности операционных активов - это чистая прибыль по отношению к оборотным активам, выраженная в процентах.
Формула рентабельности операционных активов = Чистая прибыль / Операционные активы
Чем выше доходность, тем лучше для компании. Некоторые примеры операционных активов включают денежные средства, дебиторскую задолженность, товарно-материальные запасы и основные средства, которые используются в повседневных операциях.
Расчет рентабельности операционных активов (с примерами)
Ниже приведены некоторые примеры, чтобы лучше понять это.
Пример # 1
Arabic Construction Limited - растущая строительная компания на Ближнем Востоке, и они готовят свою финансовую отчетность в соответствии со стандартами отчетности по МСФО. Взглянув на годовой отчет компании за 2013 финансовый год. Балансовая стоимость активов составляет 2 000 000 долларов США, из которых 50% являются текущими. Отчетная чистая прибыль за этот конкретный период составляет 500 000 долларов США. Аналитик хочет рассчитать рентабельность операционного актива?
Решение:
Для начала нам нужно рассчитать долю оборотных средств = 50% от 2000000 долларов.
Текущие активы = 2 000 000 * 50 = 1 000 000 долларов США
Расчет ROOA
= 500 000/1 000 000
ROOA = 50%
Пример # 2
XYZ polymers Limited готовит свою финансовую отчетность в соответствии со стандартами отчетности по МСФО. Взглянув на годовой отчет компании за 2016 финансовый год. Балансовая стоимость активов составляет 2 500 000 долларов США, из которых 50% являются текущими. Заявленная чистая прибыль за этот конкретный период составляет 10 000 долларов США. Аналитик хочет рассчитать рентабельность операционного актива?
Решение:
Для начала нам нужно рассчитать долю оборотных активов = 50% от $ 2,500,000.
Текущие активы = 2500000 * 50 = 1 250 000 долларов США
Расчет ROOA
= 10 000/1 250 000
ROOA = 1%
Преимущества
- Формула используется в отрасли для расчета рентабельности актива, которая является важной матрицей коэффициента доходности для инвесторов и акционеров, а также для сравнения финансового коэффициента и анализа группы аналогов.
- Он отличается от рентабельности всего актива, и анализ становится более значимым, потому что он принимает во внимание только тот актив, который фактически используется для получения дохода и работает в повседневной деятельности.
Ограничения
- Поскольку в формуле учитывается балансовая стоимость актива, она значительно занижает стоимость актива по сравнению с фактической рыночной стоимостью этих активов.
- Формулу необходимо скорректировать в финансовом анализе, если компании используют разные методы учета или методы амортизации для активов.
Вывод
ROOA используется для измерения операционной рентабельности компании и эффективности использования операционных активов. Более высокие коэффициенты указывают на более высокую рентабельность, а коэффициенты ниже 1 означают неэффективное использование операционных активов. Тем не менее, ROOA - важная формула для финансового анализа.