Что такое бессистемный риск?
Несистематический риск можно определить как риски, возникающие в конкретной компании или отрасли, и они могут быть неприменимы к другим отраслям или экономике в целом. Например, телекоммуникационный сектор в Индии переживает потрясения; большинство крупных игроков предоставляют недорогие услуги, что влияет на прибыльность мелких игроков с небольшой долей рынка. Поскольку электросвязь является капиталоемким сектором, она требует огромного финансирования. Из бизнеса уходят мелкие игроки с низкой рентабельностью и высоким долгом.
Типы несистематического риска
Он делится на две категории, а именно:
- Деловой риск - Деловой риск связан с внутренними и внешними аспектами конкретной компании.
- Финансовый риск - Финансовый риск связан с колебаниями валютных курсов, кредитным риском и риском ликвидности, политическим и демографическим риском и т. Д.
Примеры несистематического риска
Пример # 1
ABC Limited - автомобильная компания, базирующаяся в Европе. В связи с недавней забастовкой рабочих данного региона завод-производитель закрывается, а производственная деятельность на время прекращается. Но спрос на автомобили остается прежним, и общий экономический рост остается неизменным. Таким образом, вышеуказанный кризис можно разрешить путем разговора с рабочими.
Пример # 2
Несистематические риски возникают в случае крупных портфелей или фондов под управлением. Предположим, что фонд X имеет 15% -ную долю в сельском хозяйстве Европы. Из-за низкого урожая в условиях по всей Европе цены на сырьевые товары подскочили, за которым последовал спад спроса и снижение урожайности для фермеров. Это чистый случай бессистемного риска, и дело касается только сельскохозяйственного сегмента Европы. Таким образом, управляющий портфелем может отвлекать средства, которые выставлены на счет сельскохозяйственной отрасли. Средства могут быть направлены на потребление в США, поскольку в недавнем прошлом сектор был очень сильным.
Преимущества
- Он строго связан с конкретным бизнесом или отраслью и не влияет на экономику в целом. Поскольку природа риска ориентирована на бизнес, риски можно контролировать, принимая несколько мер, в отличие от систематических рисков.
- Отклоняя портфель или бизнес, можно избежать риска и не иметь негативных последствий для всей экономики в виде систематических рисков.
- В отличие от систематических рисков, факторы в основном внутренние, и их можно устранить с помощью внутренних мер. В то время как в случае более глубоких несистематических рисков проблемы могут быть долговременными, а средства их устранения могут быть капиталоемкими.
- Воздействие менее серьезное, чем систематический риск, и масштаб воздействия относительно ниже. Хотя в некоторых случаях эффект от риска может быть болезненным.
- В случае систематического риска задействуется большое количество людей, капитал, в то время как в случае несистематического риска количество людей и объем средств меньше. Он связан с конкретным сектором, не может быть повторяющимся; Развитие новых бессистемных рисков - это больше, чем систематические риски.
Недостатки
- Хотя даже если в экономике все идет хорошо, ряд несистематических рисков может стать опасностью для конкретной отрасли или бизнеса. На прибыльность может повлиять серия сбоев в бизнесе.
- Иногда из-за геополитических кризисов избежать рисков невозможно, и на их урегулирование уходит много времени. В то время как из-за более низкой производительности инвесторы и бизнесмены чувствуют себя ущемленными, так как спрос на продукт падает из-за длительного отсутствия продукта.
- Изменение спроса, изменение предпочтений потребителей может произойти, когда товар недоступен потребителю. Например, из-за более низкой доступности чая и продуктов на его основе потребители могут изменить предпочтение кофе и продуктов на его основе. Таким образом, вышеупомянутый бессистемный риск может изменить предпочтения клиентов, оказывая постоянное влияние на сектор.
- Природа риска в несистематических случаях не повторяется, и большую часть времени происходит эволюция новых опасностей. Политики сталкиваются с проблемами при устранении рисков, поскольку им приходится уделять самое пристальное внимание из-за их характера.
- Критическая ситуация может помешать настроению бизнеса. Многие работники и работодатели могут серьезно пострадать из-за опасностей. В то время как в случае систематических рисков с ситуациями можно справиться из-за известных проблем, связанных с ними.
- Директивным органам необходимо задействовать большой пул ресурсов для разрешения ситуации. Иногда стоимость мероприятий становится очень высокой по сравнению с самим делом.
- Для экономики неприемлемы любые риски, будь то систематические или бессистемные. Общее влияние ситуации становится негативным для простых масс.
Ограничения
- Масштаб операции ниже по сравнению с систематическим риском; таким образом, участие правительства также меньше. В большинстве случаев частному предприятию приходится решать этот вопрос, поскольку это не влияет на более крупный сектор экономики.
- В силу своей природы политики игнорируют ситуации и не попадают в центр внимания, как в случае систематических рисков.
- Число лиц, подверженных рискам, меньше по сравнению с систематическими рисками, и, таким образом, денежная компенсация также меньше или равна нулю в случае несистематических рисков. Правительство не вмешивается в этот тип риска.
Вывод
Несистематический риск очень динамичен; характер проблем отличается друг от друга. Предприятие, которое сталкивается с этими проблемами, демонстрирует рост прибыльности, в то время как экономика в целом идет хорошо. Нет никакой корреляции с экономикой в целом, и разработчики политики не обращают внимания на ситуацию, поскольку природа рисков сосредоточена на конкретной отрасли или секторах, которые могут быть устранены только посредством частного участия.