Что такое международные инвестиции?
Международные инвестиции - это инвестиции, которые осуществляются за пределами внутренних рынков и предлагают диверсификацию портфеля и возможности минимизации рисков. Инвестор может делать международные инвестиции, тем самым расширяя свой портфель и увеличивая горизонт прибыли. Международные инвестиции также служат средством добавления в список различных финансовых инструментов, когда внутренние рынки ограничены своим разнообразием.
Инвесторы в одной части мира могут найти множество комбинаций долевых и долговых инструментов, которыми торгуют в другой части мира. Международные инвестиции направлены на то, чтобы гарантировать инвесторам две вероятности; счетчик рисков внутреннего рынка и возможностей внешних рынков.
Типы международных инвестиций
Типы международных инвестиций можно условно разделить на следующие категории:
- Государственные фонды / помощь - это средства, которые текут из одной экономики в другую с целью помощи или помощи экономике в целом. Эти транзакции осуществляются между правительствами.
- Трансграничные ссуды. Соглашение о ссуде, при котором правительство или учреждение запрашивает ссуду в иностранном банке, известно как трансграничные ссуды. Трансграничное финансирование стало популярным инструментом финансирования из-за его более легкой доступности и меньшего количества ограничений по залоговому обеспечению.
- Иностранные портфельные инвестиции - когда инвесторы выражают инвестиционные интересы в иностранных компаниях, они известны как ИПИ. Эти инвесторы не обязательно имеют долгосрочные интересы, но ими можно легко торговать через биржи.
- Прямые иностранные инвестиции - ПИИ - это инвестиции, сделанные иностранными транснациональными компаниями в экономику. Прямые иностранные инвестиции - это скорее долгосрочная проблема, и они принимают любую форму инвестирования от акций и долгов до собственности и активов.
Типы финансовых инструментов для международных инвестиций
- Американские депозитарные расписки - это наиболее распространенная форма международного инвестирования. Инвестор в США может торговать иностранными акциями с помощью АДР. Акции будут котироваться на американской бирже, а базовый фонд будет принадлежать американскому банку-хранителю.
- Глобальные депозитарные расписки - по своей сути они аналогичны АДР. ГДР выдавали сертификаты инвесторам более чем в одной стране для торговли акциями иностранных компаний.
- Облигации, конвертируемые в иностранной валюте - конвертируемые облигации, выпущенные в иностранной валюте. Облигация в евро, выпущенная американской компанией в Великобритании, является примером FCCB, в котором основная выплата и купонные выплаты будут производиться американской компанией в евро. Однако выплата дивидендов при конвертации облигации в капитал будет производиться в долларах США.
Примеры международных инвестиций
Некоторые примеры международных инвестиций, сделанных по всему миру:
- В последние годы в индийскую экономику произошел огромный приток прямых иностранных инвестиций.
- ПИИ выросли с 17 миллиардов долларов США в 2013–2014 годах до 36 миллиардов долларов США в 2017–2018 годах. В основном это было связано с облегчением ведения бизнеса в сочетании с укреплением индийского фондового рынка.
- ПИИ из Азии сократились в период с 2015 по 2017 год. Это было большим из-за налогового соглашения между правительствами Маврикия и Индии. За этот период спад составил 30%.
ПИИ сократились более чем на треть во время периода глобальной рецессии в 2009 году, но позже восстановились в 2010 году.
Важные моменты, на которые следует обратить внимание
- Нет большой разницы между ПИИ и ИПИ, если у обоих есть долгосрочные интересы. Однако ПИИ могут также добиваться положений о собственности и праве голоса.
- С ростом технологических достижений и глобальным охватом ИПИ и ПИИ в последние годы превзошли трансграничное финансирование. '
- ИПИ могут иметь несколько наиболее распространенных форм: акции и паевые инвестиционные фонды.
- Прямые иностранные инвестиции - это разновидность международных инвестиций.
Преимущества международных инвестиций
Хотя внутренний рынок привлекает инвесторов сам по себе, международные инвестиции тоже имеют свои преимущества.
- Доступ к возможностям, существующим на различных рынках, которые местные рынки могут не предоставить.
- Доступ к инструментам, которые позволяют свести на нет валютный риск и могут гарантировать большую прибыль.
- Компенсация рисков, связанных с внутренними рынками, и диверсификация портфеля.
Недостатки международных инвестиций
- Политическая и экономическая нестабильность может сильно повлиять на такие инвестиции.
- Доступность и наличие важной информации, связанной с иностранными фирмами и рынками, также вызывает озабоченность.
- Осложнения, обусловленные законодательством и различными условиями работы на зарубежных рынках.
Ограничения международного инвестирования
Инвестиции в международные рынки имеют множество недостатков. Некоторые из них цитируются ниже:
- Курс обмена валюты - Иностранные инвестиции изначально подвержены риску обмена валюты. Колебания обменных курсов валют могут серьезно повлиять на крупные транзакции. Обмен валюты может повлиять на долевой инструмент так, что инвестор может найти разные обменные курсы во время покупки и продажи.
- Кредитный риск - Кредитный риск может повлиять на международные инвестиции в такой же степени, как и на внутренние. Инвесторы должны осторожно осуществлять сделки с учетом кредитных рейтингов.
- Риск ликвидности. Одна из самых больших проблем при инвестировании на международных рынках - это риск ликвидности. Инвестор, находящийся в США, может не найти покупателей для продажи ценных бумаг на японских рынках.
Вывод
Международные инвестиции набирают обороты с начала этого века. Хотя эти инвестиции предоставляют больше возможностей, они также имеют свою долю рисков. Многие инвесторы из развитых стран вкладывают средства в страны с развивающейся экономикой в поисках перспектив более высокой прибыли. Некоторые инвестиции делаются в управляемые фонды, биржевые фонды и т. Д. С целью диверсификации и ожидания умеренной прибыли.
Существует множество юридических лиц (одним из которых является Банк международных расчетов), которые контролируют транзакции, происходящие по всему миру. С одной стороны, международные инвестиции стимулируют иностранную экономику и увеличивают приток денег, они также несут ответственность за повышение доверия на рынке и корпоративного доверия.