Что такое финансовый кризис?
Финансовый кризис - это ситуация, в которой организация или любое физическое лицо не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства в результате недостаточного дохода. Обычно это происходит из-за высоких фиксированных затрат, устаревших технологий, большого долга, неправильного планирования и составления бюджета, неправильного управления и в конечном итоге может привести к несостоятельности или банкротству.
После этого этапа компания становится неплатежеспособной. Шансов на выживание компании после достижения этой стадии очень мало. У организации очень низкая ликвидность, поскольку она не может выплачивать взносы по кредиту, проценты, платежи поставщикам и даже зарплату своим сотрудникам. Если организация хочет выжить, ей необходимо снизить свои затраты, реструктурировать свои обязательства и пересмотреть бизнес-стратегии.
Причины с примерами
Это то, что происходит во время ведения бизнеса, что привело к такой ситуации. Причины этой ситуации следующие:
# 1 - Технологические изменения
Если какая-либо компания не сможет адаптироваться к технологическим изменениям и не сможет модернизироваться, она будет выброшена с рынка. Его рыночная доля резко сократится, и в конечном итоге снизится и выручка, и статические фиксированные затраты. Постепенно это приведет к финансовым затруднениям.
Например, Nokia в 2012 году не смогла внедрить новые технологии и столкнулась с такими трудностями.
# 2 - Неправильное управление
Неправильное управление приводит к неэффективному принятию решений и, в конечном итоге, к снижению доходов.
Например, Lehman Brothers был четвертым по величине инвестиционным банком в Америке, но в сентябре 2008 года компания объявила о банкротстве. С активами в 639 миллиардов долларов и долгом в 619 миллиардов долларов, банкротство было крупнейшим в истории. Из-за некорректных решений финансового директора компании пришлось объявить о банкротстве.
# 3 - Мошенничество в компании
Любое планирование мошенничества может привести к смещению цели организации по максимальному увеличению благосостояния акционеров на намерение создателя мошенничества. Все ключевые ресурсы не используются во благо организации и приводят к финансовым затруднениям.
Например, мошенничество в Satyam Computers в 2009 году. Были зарегистрированы фиктивные расходы; прибыль была сфальсифицирована. Это привело к полной остановке компании.
# 4 - Неправильные инвестиционные планы
Очень важно поддерживать соответствующий денежный поток и фиксированный доход от инвестиций. Если составление бюджета не будет выполнено правильно, либо возникнут проблемы с наличными деньгами, либо средства будут пустовать. Иногда это приводит к тому, что компания берет задолженность сверх того, что требуется, и в конечном итоге приводит к беде.
Как рассчитать стоимость финансового бедствия?
Когда компания терпит бедствие, ее активы не становятся дороже, а долги становятся дороже. Ставка процента, взимаемая банком с компании, выше, чем процентная ставка, взимаемая с других компаний в той же отрасли (стоимость долга компании с рейтингом AAA).
- Рассчитайте средневзвешенную стоимость долга. Пример 10,5%
- Возьмите стоимость долга компании с рейтингом AAA. Пример 7%
- Если долг компании 100 миллионов
Стоимость финансового бедствия = разница в ставках на шаге 1 * Общий долг компании
= (10,5 - 7)% * 100 миллионов = 3,5 миллиона
Период финансового кризиса
Технически, «период компании, в течение которого падает рыночная цена акций или стоимость ее активов, как правило, это причина нехватки денежных средств и неточных прогнозов». Примером может служить рецессия в США в 2007-2008 годах.
В этот период компания сталкивается с серьезными проблемами с денежным потоком, что сказывается и снижает качество ее продуктов и услуг. Это позволяет существующим клиентам покупать у своих конкурентов. Это снижает выручку, и ситуация ухудшается. Поставщики сократят кредитный период, а условия контракта ужесточатся. В конечном итоге возникнут проблемы с выплатой зарплаты сотрудникам, и увольнения будут производиться компанией. Период, в течение которого происходят все эти ситуации, известен как период финансового кризиса.
Факторы, ответственные за финансовый кризис компании
Факторы, вызывающие дистресс, делятся на 2 категории - внутренние и внешние.
Внутренние факторы:
- Неправильный и неэффективный прогноз спроса
- Плохое управление денежными средствами
- Высокая скорость увольнения сотрудников
- Неподходящая смесь продуктов
- Неточная оценка потребности в оборотном капитале
- Неправильное использование активов
Внешние факторы:
- Слабые контракты с поставщиками
- Зависимость от единого поставщика сырья
- Исключительное повышение цен на сырье
- Изменение политики правительства в отношении превышения импортных пошлин, строгих торговых практик и т. Д.
Решения
Как только компания попадает в тяжелое состояние, возродиться очень сложно. Высокая вероятность банкротства компаний. Для руководства очень важно замечать признаки и принимать соответствующие меры предосторожности. Однако, если какой-либо выход, если компания попадает в период финансового кризиса, ниже приведены решения для тех же самых -
# 1 - Нефинансовая реструктуризация
Если в результате анализа выясняется, что компания перешла в проблемное состояние из-за плохого управления несоответствующими бизнес-планами, то в связи с реструктуризацией в совете директоров меняется ключевой персонал бизнеса. Переданы полномочия эксперту, и все бизнес-планы пересмотрены. В конце концов, компания сможет стабильно выйти из ситуации без окончательной остановки.
# 2 - Финансовая реструктуризация
Если компания находится в кризисном состоянии из-за недостаточного притока денежных средств или неспособна выплатить долг, решения для них следующие:
# 1 - Индивидуальная тренировка
В этом решении компания самостоятельно принимает решение и планирует реструктуризацию. Несколько решений
- Договоритесь с заемщиками об уменьшении процентных ставок или отказе от сборов.
- Используйте более высокий период кредита
- Импровизировать бизнес-стратегии
- Соответствующая стратегия маркетинга и продаж для увеличения продаж
- Планы по сокращению затрат
# 2 - Подать заявление о банкротстве
- Реорганизация и возникновение: после того, как компания объявляет о банкротстве, правительство после соответствующего расследования просит должников отказаться от частичной суммы, подлежащей выплате. Просит компанию выполнить необходимые шаги для реорганизации. В целом, власть остается за правительством в отношении того, как реструктурировать.
- Слияние с другой компанией: в некоторых случаях правительство предписывает слияние с другой прибыльной компанией в той же или другой отрасли, у которой достаточно ресурсов для покрытия убытков и реструктуризации компании.
- Ликвидировать: если есть шанс возродить компанию, ей затем приказывают ликвидировать ее.
Вывод
Это ситуация, при которой компания не может погасить свои постоянные затраты в виде заработной платы сотрудникам, рассрочки по кредиту, оплаты сырья и т. Д. Из-за неправильного планирования оборотного капитала, неэффективного управления на высшем уровне, мошенничества, изменения государственной политики. и т. д. Для компании важно распознать признаки на ранней стадии и принять необходимые превентивные меры, чтобы не попасть в период финансового кризиса. В противном случае становится очень трудно найти решения для того же самого.