Что такое доля меньшинства?

Доля меньшинства - это владение инвесторами доли, которая составляет менее 50% существующих акций или прав голоса в компании, и они не имеют контроля над компанией через свои права голоса, таким образом, имея очень небольшую роль в принятии решений для компания.

Проще говоря, доля меньшинства - это стоимость акции или доля, приходящаяся на акционеров, владеющих менее 50% от общего количества акций. Акционеры, владеющие менее 50% от общего количества размещенных акций, известны как миноритарные акционеры. Он также известен как Неконтролирующая доля.

В бухгалтерском мире это означает владение дочерней компанией, не принадлежащей холдинговой компании, которая также известна как материнская компания. Чтобы компания была холдинговой, она всегда должна владеть более 50% акций своей дочерней компании.

Например, A и B являются двумя акционерами компании Pine-Apple Inc., владеющими 80% и 20% соответственно. В балансе Pine –Apple Inc. акционер B будет считаться миноритарным акционером, поскольку он владеет менее 50% всех акций, а его чистая стоимость на дату должна быть показана в отдельной статье как доля меньшинства. . Принимая во внимание, что акционер A является мажоритарным акционером Pine-Apple Inc.

Финансовая отчетность с участием меньшинства

Эта концепция возникает только в том случае, если компания готовит два комплекта финансовой отчетности, а именно. Отдельный комплект финансовой отчетности и консолидированной финансовой отчетности. Он отражается отдельно только в консолидированной финансовой отчетности. Корректировки доли меньшинства происходят, когда материнская компания не владеет 100% дочерней компании.

В консолидированных прибылях и убытках доля меньшинства - это доля результатов за год, относящаяся к доле меньшинства. Он раскрывается в консолидированном отчете о прибылях и убытках в разделе «Прибыль от обычной деятельности после налогообложения».

Согласно МСФО, доля меньшинства отображается в разделе «Капитал» консолидированного баланса, тогда как ОПБУ США предлагает большую гибкость для отчетности. Согласно ОПБУ США, это может быть отражено в разделе обязательств или капитала.

Узнайте, чем отличаются МСФО от ОПБУ США

Причина для отдельных статей в отношении такой доли состоит в том, чтобы дать пользователям финансовой отчетности четкое представление о различных контрольных пакетах акций компании. Это помогает им принимать обоснованные экономические решения, а также помогает им проводить сравнение структуры владения акциями различных компаний. Он играет огромную роль в анализе различных инвестиционных возможностей и требует его учета при вычислении различных коэффициентов и анализе финансовой отчетности.

Еще одна причина для отдельного раскрытия информации заключается в обеспечении определенной защиты миноритарных акционеров, поскольку они находятся в невыгодном положении. Поскольку они практически не участвуют в процессе принятия решений, необходимо защищать их от притеснений и злоупотреблений в ведении дел компании со стороны руководства.

Пример доли меньшинства - расчет консолидации 

Как упоминалось ранее, он возникает, когда холдинговая компания владеет контрольным пакетом акций (менее 100 процентов) в дочерней компании. Претензия акционеров на чистые активы компании известна как доля меньшинства. Эти миноритарные акционеры, как и любые другие акционеры, имеют равные, но соразмерные права на прибыль и активы дочерней компании.

Консолидированный баланс включает все активы и обязательства дочерней компании. Точно так же консолидированный отчет о прибылях и убытках включает все доходы и расходы дочерней компании. Контрольный пакет акций материнской компании дает ей достаточно прав для управления всеми чистыми активами дочерней компании, что оправдывает включение 100 процентов активов, обязательств, доходов и расходов дочерней компании в консолидированную финансовую отчетность. Здесь важно отметить, что, хотя материнская компания включает 100 процентов активов, обязательств, доходов и расходов дочерней компании в свою консолидированную финансовую отчетность, она не претендует на 100 процентов чистых активов или прибыли. Таким образом, в консолидированной финансовой отчетности признаются требования миноритарных акционеров.Давайте разберемся в приведенных выше фактах с помощью иллюстраций.

Предположим, что H Inc. приобрела 80% акций S Inc. за 650 000 долларов в январе 2015 года. На дату приобретения балансовая стоимость собственного капитала также составляла 650 000 долларов (включая долевые акции на 500 000 долларов и нераспределенную прибыль 150 000 долларов).

Приложение 1

Давайте посмотрим, как будет рассчитываться гудвил и отображаться в консолидированном балансе H Inc.

Расчет доли меньшинства

20% от 650 000 = 130 000 долларов

Расчет деловой репутации

Сумма, уплаченная за 80% акций S Inc., 650 000 долларов США.

Балансовая стоимость 80% собственного капитала $ 520 000

(650 000 x 80%)

Выплаченная сумма превышения или гудвилл                    $ 130 000

Консолидированный баланс H Inc. по состоянию на январь 2015 года.

Эти 130 000 долларов не будут отображаться в отдельном финансовом отчете ни H, ни S Inc. Скорее, они будут отражены в консолидированном финансовом отчете H Inc.

Последующее признание с даты приобретения

Предположим, что в приведенном выше примере

Компания S Inc. получила нераспределенную прибыль в размере 7000 долларов за три года (с января 2015 года по январь 2018 года). После даты приобретения S Inc зарегистрировала чистую прибыль в размере 48 000 долларов за год 4.

Теперь посмотрим, как это повлияет на расчет доли меньшинства.

Приложение 2

На рисунке 1 выше стоимость инвестиций H Inc. в дочернюю компанию S была оценена в 520 000 долларов в год 1, которая впоследствии была увеличена на 7 000 долларов в период с 1 по 3 год за 80% -ную долю прибыли компании S. Компания S заработала 48000 долларов в течение 4-го года.

Точно так же доля меньшинства в компании S увеличилась со 130 000 долларов США 1 января 2015 года до 141 000 долларов США в январе 2019 года.

Оценка доли меньшинства

Любая оценка компании требует прогнозирования финансовой отчетности на будущее на основе определенных допущений и параметров. Хотя большинство финансовых показателей напрямую связаны с выручкой и чистой прибылью, прогнозирование доли меньшинства на основе показателей выручки и чистой прибыли приведет к неоднозначным данным. Следовательно, чтобы решить вышеуказанную проблему, аналитики выделили четыре общих метода или подхода для правильных вычислений.

1. Постоянный рост - аналитики редко используют этот подход, поскольку он предполагает, что в дочерней компании нет роста / снижения производительности.
2. Статистический рост - при таком подходе анализ проводится на основе прошлых цифр, чтобы установить определенную тенденцию. Эта модель предполагает, что дочерняя компания будет расти стабильными темпами, основанными на прошлых тенденциях. Он известен как статистический рост, поскольку использует различные инструменты прогнозирования статистики, такие как скользящее среднее, временные ряды, регрессионный анализ и т. Д. Он не используется для компаний, работающих в динамично развивающихся отраслях, таких как FMCG и т. Д., Но используется для компаний, работающих в отраслях. как коммунальные предприятия, которые постоянно растут.
3. Моделирование каждой дочерней компании в отдельности - это включает в себя прогнозирование каждой дочерней компании в отдельности с последующим сложением индивидуальных интересов дочерних компаний для получения единой консолидированной цифры. Этот подход предлагает гибкость аналитикам и приводит к наиболее точным вычислениям. Но это не может быть принято во всех обстоятельствах, поскольку это приводит к ограничению времени и затрат, а также эта концепция неосуществима в случаях, когда существует несколько дочерних компаний.

При оценке доли меньшинства важно помнить, что на ее оценку влияют несколько факторов, внутренних и внешних, применимых к компании и отрасли, в которой она работает. Все это требует тщательного рассмотрения, поскольку их влияние будет различным для разных компаний. Кроме того, необходимо учитывать действующие законы, подзаконные акты и нормативные положения.

FAQ's

Следует ли оценивать такие проценты на основе балансовой или рыночной стоимости?

Поскольку баланс составляется на основе исторической стоимости или балансовой стоимости, его также следует оценивать на основе балансовой стоимости. Однако дискуссии ведутся о плюсах и минусах такого подхода.

Уместна ли доля меньшинства для анализа соотношений?

Да, безусловно, это важно для анализа соотношений. Любой коэффициент, учитывающий структуру капитала, должен учитывать последствия таких процентов. Чтобы назвать несколько важных коэффициентов: влияет коэффициент собственного капитала, рентабельность собственного капитала, коэффициент заемного капитала и рентабельность задействованного капитала.

Интерпретируйте рентабельность собственного капитала - в числителе должна быть указана прибыль после доли меньшинства, а в знаменателе - «собственный капитал без учета доли меньшинства». Вышеупомянутая формула рассчитает доход от материнских акционеров.

Коэффициент чистой прибыли - выручку в знаменателе и числителе следует рассматривать как прибыль до вычета доли меньшинства / продаж.

Является ли доля меньшинства активом или обязательством?

Ответственность можно определить как обязательство компании, возникшее в результате прошлых событий, которое приведет к оттоку ресурсов. Например, резерв по неоплаченным счетам, взносам сотрудников, кредиторам уравновешивает все это и повлечет за собой отток ресурсов (т.е. денежных средств или их эквивалентов) в будущем. Поскольку никакие денежные средства не должны выплачиваться посторонним из-за таких процентов, следовательно, это не может рассматриваться как обязательство.

С другой стороны, активы означают что-то ценное для предприятия, над которым оно контролирует, и приведут к получению денежных средств или их эквивалентов в будущем. Хотя такой интерес имеет ценность, компания не может его контролировать. Он представляет собой неконтролирующую долю акционеров. Следовательно, это ни актив, ни пассив.

Является ли доля меньшинства частью долга или капитала?

Это определенно не долг, поскольку у компании нет обязательств по его погашению. Отсутствуют обязательные платежи, фиксированный срок жизни и т. Д. Поскольку проценты меньшинства не выплачиваются, их нельзя назвать долгом. Принимая во внимание, что он удовлетворяет некоторым предварительным условиям, чтобы его можно было рассматривать как справедливость. Активы консолидированного баланса имеют некоторую долю участия меньшинства. Согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета, в консолидированном балансе он отражается как часть собственного капитала. И даже он включен в собственный капитал во всех соответствующих коэффициентах.

Следует ли добавлять долю меньшинства для расчета стоимости предприятия?

Стоимость предприятия - это общая стоимость компании. Стоимость предприятия всегда превышает рыночную капитализацию, так как она также включает долг. Но остается актуальный вопрос, следует ли включать его в расчет стоимости предприятия. Поскольку стоимость предприятия представляет собой общую капитализацию компании, следовательно, она всегда является частью стоимости предприятия.

Вывод

Доля меньшинства действительно дает пользователю финансовой отчетности полезную информацию, которая помогает ему анализировать и принимать обоснованные решения.

• Назначение директоров в совет директоров компании и определение размера их вознаграждения.
• Внесение изменений в устав и другие важные применимые нормативные положения.
• Регистрация акций компании для первичного публичного размещения
• Внесение изменений в структуру капитала компании

Эта концепция развивалась с течением времени. В прошлом ему не уделялось много внимания в бухгалтерской литературе. Это называлось обязательством, капиталом или ни тем, ни другим. Даже на сегодняшний день существует мало рекомендаций по обращению и представлению интересов меньшинств. И нет единого мнения ни по одной позиции.

Полезные посты

Original text

Contribute a better translation

---

• Отчет об изменениях в акционерном капитале
• Формула метода казначейских акций
<