Топ-15 вопросов и ответов на интервью с кредитным аналитиком

Вопросы и ответы на интервью с ведущим кредитным аналитиком

Кредитные аналитики способствуют управлению кредитным риском, измеряя кредитоспособность отдельного лица или фирмы. Кредитные аналитики обычно работают в банках, компаниях, выпускающих кредитные карты, рейтинговых агентствах и инвестиционных компаниях.

Ниже приведены наши основные вопросы интервью с кредитным аналитиком.

# 1 - Что такое кредитный анализ?

Кредитный анализ - это анализ и идентификация рисков, при которых банки наблюдают потенциал кредитования. Банки проводят как качественную, так и количественную оценку своих клиентов.

# 2 - Объясните процесс кредитного анализа?

На диаграмме ниже представлен общий процесс кредитного анализа.

# 3 - Каковы 5C кредитного анализа

Характер - это субъективное мнение о надежности лица для погашения кредита.
Потенциал - Самый важный из 5 факторов. Потенциал связан со способностью заемщика обслуживать ссуду за счет прибыли, полученной от его инвестиций.
Капитал - это означает, сколько заемщик внес в проект (собственный скин в игре)
Обеспечение (или гарантии) - Обеспечение, которое заемщик предоставляет кредитору для присвоения ссуды в случае, если она не будет выплачена из доходов, установленных на момент использования кредитной линии.
Условия - цель ссуды, а также условия, согласно которым на кредитную линию распространяются санкции.

# 4 - Что вы подразумеваете под коэффициентом покрытия процентов?

Это один из самых важных вопросов интервью с кредитным аналитиком. Когда компания берет в долг, ей нужно платить проценты. Коэффициент покрытия процентов показывает компании, насколько они способны оплачивать свои процентные расходы. Все, что нам нужно сделать, это разделить EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) на процентные расходы. Чем выше коэффициент, тем лучше будет способность компании оплачивать процентные расходы и наоборот.

# 5 - Как ценить компанию?

Есть много способов, которыми финансовые аналитики могут оценить компанию. Наиболее распространенными методами оценки являются метод дисконтированных денежных потоков (DCF) и метод относительной оценки. В первом методе нам нужно определить свободный денежный поток, а затем на основе этого определить текущую стоимость бизнеса. Во втором методе мы смотрим на другие сопоставимые компании и используем их показатели и цифры, чтобы прийти к заключению.

# 6 - Есть ли конкретное соотношение заемного капитала, на которое ориентируются банки?

Поскольку соотношение заемного капитала и заемного капитала может отличаться от отрасли к отрасли, разумного отношения заемного капитала к капиталу не существует.

Для стартапов долг будет довольно низким или почти нулевым. В результате соотношение заемного капитала для стартапов будет около 0-10%.
Но если говорить о малом бизнесе, то соотношение заемного капитала будет немного выше, порядка 10-30%.
А если подумать о банковском деле или страховании, долг окажется слишком большим. В результате соотношение заемного капитала к капиталу будет около 70-90%. Отношение заемного капитала к капиталу является важным соотношением, но многие инвесторы / аналитики также используют соотношение заемного капитала и капитала.

# 7 - Каковы типичные коэффициенты кредитного анализа?

Вы должны ожидать этого вопроса интервью кредитного аналитика. Банки постоянно используют несколько максимальных коэффициентов. Наиболее распространенными являются коэффициент заемного капитала, коэффициент покрытия процентов, коэффициент покрытия материальной чистой стоимости активов, коэффициент покрытия фиксированных расходов, коэффициент долг-EBITDA, коэффициент заемного капитала. Поскольку эти коэффициенты могут легко отражать финансовое благополучие предприятий, банки должны использовать именно их.

# 8 - Чем занимаются рейтинговые агентства?

Кредитные агентства помогают рынку понять кредитоспособность бизнеса, анализируя непогашенные долги. Но слепо доверять рейтингам кредитных рейтинговых агентств было бы неразумно. Нам необходимо изучить профиль риска каждой организации вместе с рейтингами нескольких кредитных агентств, чтобы быть уверенным в том, предлагать ли ссуду этой компании или нет.

# 9 - Как узнать, стоит ли давать кредит компании?

Я бы посмотрел на многие вещи.

Во-первых, взгляните на все четыре финансовых отчета за последние 5 лет и проанализируйте финансовые показатели компании.
Затем посмотрите на общую сумму активов и выясните, какие активы можно использовать в качестве обеспечения. И я также узнаю, как фирма использовала свои активы.
После этого посмотрите на приток и отток денежных средств и посмотрите, достаточно ли денежного потока для выплаты общей суммы долга плюс процентные расходы.
Кроме того, проверьте такие показатели, как отношение долга к капиталу, отношение долга к собственному капиталу, коэффициент покрытия процентов, отношение долга к EBITDA.
Убедитесь, что все показатели компании соответствуют параметрам банка
Наконец, посмотрите на другие качественные факторы, которые могут выявить нечто совершенно иное, чем финансовые показатели.

# 10 - В чем разница между облигацией и облигацией?

Долговые обязательства	Облигации
Долговые обязательства имеют более конкретную цель для привлечения краткосрочного капитала. Обычно это для покрытия текущих расходов или оплаты расширения.	Они используются правительством и крупными корпорациями для долгосрочных планов расширения.
Они не защищены	Они надежно защищены.
Они могут быть выданы на короткий срок, который может составлять менее года.	Облигации рассчитаны на более длительный срок от 5 до 30 лет.

Можно также сказать, что «Все долговые обязательства являются облигациями, но не все облигации».

# 11 - Что такое DSCR?

DSCR = Чистая операционная прибыль / Общая сумма обслуживания долга

Коэффициент DSCR дает представление о том, способна ли компания покрыть свои долговые обязательства за счет чистого операционного дохода, который она генерирует.

Если DSCR <1, это означает, что чистого операционного дохода, полученного компанией, недостаточно для покрытия всех долговых обязательств компании.
Если DSCR> 1, это означает, что компания генерирует достаточный операционный доход для покрытия всех своих долговых обязательств.

Вопрос 12. Как определяется рейтинг Облигации?

Ответ: Рейтинг облигации указывает на кредитное качество и на то, насколько успешно облигация может быть погашена при наступлении срока погашения. Это критически важный компонент, поскольку рейтинг отображается при выпуске облигации и сразу создает представление о качестве выпущенного инструмента. Популярные рейтинговые агентства:

Стандартный & Бедный
Moody's
FITCH
КРИЗИЛ

Рейтинги далее классифицируются как «AAA +», «AA», «A», «BBB +» и так далее в зависимости от бифуркации, определенной соответствующим рейтинговым агентством. Чем выше рейтинг, тем выше вероятность того, что эмитент погасит спрос и ниже будет его доходность. Таким образом, может потребоваться больше денег, поскольку эмитент заявляет о прочности своего финансового положения. Рейтинги сразу дают представление инвестору о позиции эмитента.

# 13 - Какие типы кредитных линий для компаний?

Есть два типа кредитных линий:

Краткосрочные ссуды, в основном на пополнение оборотного капитала. Краткосрочные кредиты включают овердрафт, аккредитив, факторинг, экспортный кредит и многое другое.
Долгосрочные кредиты, необходимые для капитальных вложений или приобретения. Он включает банковские ссуды, векселя, промежуточные ссуды, секьюритизацию и промежуточные ссуды.

№14 - Как бы вы поступили с постоянным бизнес-клиентом, который хочет получить ссуду, которая, по вашей оценке, небезопасна?

Это сложный вопрос для интервью с кредитным аналитиком, потому что этот вопрос пытается понять вашу способность обслуживать клиентов и в то же время насколько хорошо вы справляетесь с конфликтной ситуацией. Вы должны ответить на этот вопрос таким образом, чтобы оба этих конфликтующих интереса могли найти золотую середину.

Во-первых, поскольку клиент важен для бизнеса, вам нужно обрабатывать запрос совершенно по-другому. В обычных сценариях вы можете отклонить заявку на кредит, потому что вы цените свою оценку, и в то же время вам нужно подумать о перспективах банка. В этом случае вы не откажетесь от заявки на кредит, но найдете золотую середину.
Вы можете предложить ему небольшую ссуду, которая не повлияет на работу банка, а в отношении остальной части ссуды вы предложите пошаговый метод, который будет включать оценку. Поскольку вы не можете рисковать потерять многомиллионного клиента и в то же время не можете рисковать будущим банка, я считаю, что это лучший способ справиться с этой ситуацией.

# 15 - Какими навыками должен обладать кредитный аналитик?

Как кредитный аналитик, у вас может быть много навыков. Но убедитесь, что вы делитесь только тем, что у вас хорошо получается. Если вы упомянули что-то, что только что изучаете, упомяните и это. Честность предпочтительнее, чем выяснение того, что ты чего-то не знаешь. Кредитные аналитики разбираются в деталях и хорошо владеют бухгалтерскими и финансовыми навыками. Кроме того, они отлично разбираются в финансовом моделировании и прогнозировании в Excel.

Original text

Contribute a better translation

Вопросы для собеседования в Excel
Вопросы для оценочного интервью
Вопросы на собеседовании по корпоративным финансам
Вопросы интервью с хедж-фондом