Ставка дисконтирования против процентной ставки | 7 главных отличий (с инфографикой)

Ставка дисконтирования против разницы в процентной ставке

Ставка дисконтирования и процентная ставка могут иногда меняться разными путями, а иногда и одними и теми же путями. Если вы занимаетесь финансами, становится более важным знать разницу между ставкой дисконтирования и процентной ставкой.

Разница между ставкой дисконтирования и процентной ставкой обсуждается ниже.

Что такое дисконтная ставка?

Ставка, взимаемая Федеральным резервным банком с коммерческих банков и депозитных учреждений за предоставленные им ссуды овернайт. Ставка дисконтирования устанавливается Федеральным резервным банком, а не процентной ставкой на рынке.

Кроме того, ставка дисконтирования рассматривается как процентная ставка, которая используется при расчете приведенной стоимости будущих денежных поступлений или оттоков. Концепция временной стоимости денег использует ставку дисконтирования для определения стоимости определенных будущих денежных потоков сегодня. Таким образом, с точки зрения инвестора, считается важным иметь ставку дисконтирования для сравнения величины денежных поступлений в будущем от денежных потоков, произведенных для реализации данной инвестиции.

Например, что выгоднее - заработать 500 долларов в начале года или в конце года? Очевидно, что лучше всего будет заработать их в начале года, потому что, если деньги будут заработаны в начале года, мы можем инвестировать их и получить хорошую прибыль. Таким образом, в конце года денежная стоимость составит 500 долларов плюс прибыль, полученная до конца года. Но если мы напрямую заработаем 500 долларов в конце года, то стоимость денег составит всего 500 долларов.

Более того, ставка дисконтирования также используется страховыми компаниями и компаниями пенсионного плана для дисконтирования своих обязательств.

Что такое процентная ставка?

Если лицо, называемое кредитором, ссужает деньги или какой-либо другой актив другому лицу, называемому заемщиком, то первое взимает определенный процент в качестве процентов на сумму, предоставленную ему позже. Этот процент называется процентной ставкой. С финансовой точки зрения ставка, взимаемая банком, финансовыми учреждениями или другими кредиторами с основной суммы за ссуду своих денег заемщикам, известна как процентная ставка. Это в основном стоимость заимствования при использовании чужих средств или, наоборот, сумма, полученная от предоставления средств в долг.

Есть два типа процентной ставки: -

• # 1 - Простые проценты - В простых процентах проценты за каждый год начисляются только на первоначальную сумму кредита.
• # 2 - Сложные проценты - в сложных процентах процентная ставка остается той же, но сумма, на которую начисляются проценты, продолжает меняться, поскольку сумма процентов каждый год добавляется к основной сумме или сумме предыдущего года для расчета процентов на наступающий год.

Процентная ставка - Пример №1

Мы можем взять пример с мистером Томом, которому требуется 200 лакхов. Теперь мистер Том обратится в банк или другое финансовое учреждение с просьбой о ссуде. Теперь банк соглашается выплатить ему ссуду, но требует, чтобы он выплатил 230 долларов в конце года. Теперь стоимость займа (процент) мистера Тома составляет 30 долларов (230-200 долларов), а процентная ставка составляет 30 долларов / 200 долларов = 15%.

Процентная ставка - пример №2

Другой пример: лицо, вкладывающее 400 долларов в банк на свой фиксированный депозитный счет, дает простой процент по ставке 8% годовых. Это вложение, сделанное человеком, по которому он будет получать проценты. Таким образом, по истечении 5 лет он получит 560 долларов [(400 долларов * 8%) * 5 + 400 долларов], и если процентная ставка будет составлять 8% годовых, то сумма, которую инвестор получит в конце 5 лет, будет равна 587,73 долларов. Расчет выглядит следующим образом.

Инфографика ставки дисконтирования и процентной ставки

Здесь мы предлагаем вам 7 основных различий между ставкой дисконтирования и процентной ставкой.

Ставка дисконтирования и процентная ставка: основные различия

Ниже приведены ключевые различия между ставкой дисконтирования и процентной ставкой:

• Использование ставки дисконтирования является сложным по сравнению с процентной ставкой, поскольку ставка дисконтирования используется в анализе дисконтированных денежных потоков для расчета приведенной стоимости будущих денежных потоков в течение определенного периода времени, в то время как процентная ставка обычно взимается инвесторами двумя простые способы. Первый - это простые проценты, а второй - сложные проценты.
• Ставки дисконтирования взимаются с коммерческих банков или депозитных учреждений за получение ссуд овернайт от Федеральных резервных банков, тогда как процентная ставка взимается с ссуды, которую кредитор предоставляет заемщику. Кредитором могут быть банки, финансовые учреждения или частные лица.
• Ставка дисконтирования устанавливается Федеральными резервными банками после учета средней ставки, по которой один банк предоставляет ссуду овернайт другим банкам, тогда как процентная ставка зависит от рыночного сценария, кредитоспособности заемщика, кредитного риска и т. Д.

Ставка дисконтирования и процентная ставка Прямые различия

Давайте теперь посмотрим на разницу между ставкой дисконтирования и процентной ставкой:

Вывод

Согласно анализу, мы можем сделать вывод, что ставка дисконтирования против процентной ставки - это две разные концепции, где ставка дисконтирования - это более широкое финансовое понятие, имеющее несколько определений и использований, тогда как процентная ставка - это узкое финансовое понятие. Однако при расчете процентной ставки необходимо учитывать множество факторов. Расчет ставки дисконтирования показывает, что процентная ставка является одним из компонентов оценки ставки дисконтирования. Процентная ставка полезна для учета части риска проекта, но расчет ставки дисконтирования также включает риск капитала.