Финансовый инструмент (определение, виды) | Пример финансовых инструментов

Что такое финансовые инструменты?

Финансовые инструменты - это определенные контракты или любой документ, который действует как финансовые активы, такие как долговые обязательства и облигации, дебиторская задолженность, денежные депозиты, банковские балансы, свопы, кэп, фьючерсы, акции, переводные векселя, форварды, FRA или соглашение о форвардной процентной ставке и т. Д. организации и в качестве обязательства перед другой организацией, и они используются исключительно в торговых целях.

Типы финансового инструмента

Ниже перечислены три типа финансовых инструментов:

  1. Инструменты денежного рынка : инструменты денежного рынка включают деньги до востребования или уведомления, верхние и нижние границы, аккредитивы, форварды и фьючерсы, финансовые опционы, финансовые гарантии, свопы, казначейские векселя, депозитные сертификаты, срочные деньги и коммерческие бумаги.
  2. Инструменты рынка капитала: сюда входят такие инструменты, как долевые инструменты, дебиторская и кредиторская задолженность, денежные депозиты, долговые обязательства, облигации, ссуды, займы, привилегированные акции, банковские остатки и т. Д.
  3. Гибридные инструменты: сюда входят такие инструменты, как варранты, двухвалютные облигации, обменные долговые обязательства, облигации, привязанные к акциям, конвертируемые долговые обязательства и т. Д.

Пример финансового инструмента

XYZ Limited - это банковская компания, которая выдает своим клиентам финансовые инструменты, такие как ссуды, облигации, ипотеки, акции и ценные бумаги, основанные на активах. Они могут выступать в качестве финансового актива для вышеупомянутой банковской компании, но для клиентов это не что иное, как финансовые обязательства, которые должны быть своевременно оплачены ими. С другой стороны, сумма, которая депонируется клиентами в банке, действует как финансовый актив для клиентов, вкладывающих то же самое, и как финансовое обязательство для банковской компании.

Преимущества

Финансовый инструмент имеет несколько различных преимуществ:

  • Ликвидные активы, такие как наличные деньги в кассе и их эквиваленты, очень полезны для компаний, поскольку их можно легко использовать для быстрых платежей или для решения финансовых непредвиденных обстоятельств.
  • Заинтересованные стороны часто чувствуют себя в большей безопасности в организации, вложившей больше капитала в свои ликвидные активы.
  • Финансовые инструменты оказывают существенную поддержку в финансировании материальных активов. Это возможно за счет перевода средств из материальных активов, которые имеют прибавочную стоимость, в те материальные активы, которые имеют дефицит.
  • Финансовые инструменты распределяют риск в зависимости от способности нести риски контрагентов, которые участвовали в инвестировании в нематериальные активы.
  • Компании, которые предпочитают инвестировать в реальные активы, приносят более высокие доходы, поскольку они получают диверсифицированный портфель, хеджируемую инфляцию, а также могут застраховаться от неопределенностей, вызванных политическими причинами.
  • Финансовые инструменты, такие как акции, выступают в качестве постоянного источника средств для организации. В случае обыкновенных акций выплата дивидендов держателям акций является необязательной. Акции также позволяют организации иметь открытый шанс получить заем и пользоваться нераспределенной прибылью.

Недостатки

Различные ограничения и недостатки финансового инструмента включают следующее:

  • Ликвидные активы, такие как остатки на сберегательных счетах и ​​другие банковские депозиты, ограничены, когда речь идет о рентабельности инвестиций или возврате инвестиций. Это высокий показатель из-за отсутствия ограничений на снятие вкладов со сберегательных счетов и других банковских остатков.
  • Ликвидные активы, такие как денежные вклады, счета на денежном рынке и т. Д., Могут не позволять организациям снимать средства в течение месяцев, а иногда и лет, или того, что указано в соглашении.
  • Если организация желает снять деньги до завершения срока полномочий, указанного в соглашении, то она может быть оштрафована или получить меньшую прибыль.
  • Высокие транзакционные издержки также вызывают озабоченность у организаций, которые имеют дело или хотят иметь дело с финансовыми инструментами.
  • Организация не должна чрезмерно полагаться на такие долги, как основная сумма долга и проценты, поскольку предполагается, что они должны выплачиваться на последовательной основе.
  • Финансовые инструменты, такие как выплаты по облигациям, приносят гораздо меньшую доходность, чем акции. Компании могут даже объявить дефолт по облигациям.
  • Некоторые финансовые инструменты, например, собственный капитал, являются бременем для компании на всю жизнь. Собственный капитал действует как постоянное бремя для организации. Уставный капитал не подлежит возврату даже при наличии у организации достаточного количества средств. Однако, согласно последним поправкам, компании могут выбрать выкуп своих собственных акций с целью аннулирования, но то же самое подлежит определенным условиям.

Важные моменты

  • Деривативы, такие как форварды и фьючерсы, могут принести огромную пользу небольшим компаниям, но только если они будут правильно использоваться. Если они используются ненадлежащим образом, это может привести к огромным убыткам и банкротству организации.
  • Организации должны быть очень осторожны при работе со свопами, поскольку они сопряжены с более высоким уровнем риска.
  • Правильное управление финансовыми инструментами может помочь фирмам сократить материальные затраты и максимизировать продажи и прибыль.
  • Обычно ими пользуются люди, которые не могут себе позволить или не имеют доступа к кредитным ресурсам и систематическим сбережениям.
  • Неформальные финансовые инструменты предлагают очень гибкие услуги в соответствии с потребностями человека. Его можно инициировать и завершить в течение нескольких минут после подачи заявки, так как для этого достаточно просто получить кассовый чек или устное соглашение.

Вывод

В заключение можно сказать, что финансовые инструменты - это не что иное, как кусок документа, который действует как финансовые активы для одной организации и как обязательства для другой организации. Они могут быть в форме долговых обязательств, облигаций, денежных средств и их эквивалентов, банковских депозитов, долевых инструментов, привилегированных акций, свопов, форвардов и фьючерсов, денег до востребования или уведомления, аккредитивов, ограничений и коллоров, финансовых гарантий, дебиторской задолженности и кредиторская задолженность, ссуды и займы и т. д. Каждый вид финансового инструмента имеет свои преимущества и недостатки.

Финансовые инструменты должны использоваться надлежащим образом для извлечения из них максимальной выгоды. Они могут иметь огромное значение для компаний, которые стремятся минимизировать свои затраты и максимизировать свою модель доходов. Таким образом, организации должны убедиться, что они правильно используют финансовые инструменты, чтобы извлечь из них большую выгоду и исключить вероятность того, что они потерпят неудачу.