EBIT Значение
EBIT или операционная прибыль - это показатель рентабельности, который определяет операционную прибыль компании и рассчитывается путем вычитания стоимости проданных товаров и операционных расходов, понесенных компанией, из общей выручки.
- Он показывает размер прибыли, которую компания получает только от своей операционной деятельности.
- Здесь расходы, относящиеся к процентам и налогам, не учитываются при расчете EBIT, поскольку они возникают не в результате операционной деятельности, и поэтому это означает операционную прибыль или операционную прибыль.
Компоненты прибыли до уплаты процентов и налогов
# 1 - Доход
Выручка является основным источником дохода в бизнесе, который создается от продажи товаров и услуг в ходе обычной деятельности.
# 2 - Стоимость проданных товаров (COGS)
Себестоимость проданных товаров - это прямые затраты, понесенные при производстве готовой продукции и продаже услуг. Эта стоимость включает стоимость закупки сырья, прямых затрат на оплату труда и других прямых накладных расходов. Формула COGS для стоимости проданных товаров:
Себестоимость = начальные запасы + закупка сырья + прямые затраты на оплату труда + накладные расходы - закрытие запасов
# 3 - Операционные расходы
Операционные расходы - это расходы, которые предприятие несет в ходе своей обычной деятельности. Он включает коммерческие, общие и административные расходы, такие как расходы на аренду, заработную плату административного персонала, командировочные расходы и т. Д.
Формула EBIT
Его можно рассчитать прямыми и косвенными методами.
# 1 - Прямой метод
Прибыль до уплаты процентов и налогов = Выручка - Стоимость проданных товаров - Операционные расходы
Эта формула EBIT для прямого метода вычитает связанные расходы непосредственно из полученного дохода.
# 2 - Косвенный метод
Прибыль до уплаты процентов и налогов = чистая прибыль + процентные расходы + налоговые расходы
Примеры EBIT
Пример # 1
У нас есть компания под названием ABC Inc., с выручкой 4000 долларов, себестоимостью 1500 долларов и операционными расходами 200 долларов.
EBIT напрямую вычитает понесенные затраты из прибыли, тогда как второе уравнение добавляет обратно проценты и налоги, поскольку сама EBIT говорит, что это прибыль до вычета процентов и налогов. Это различие отличается, поскольку позволяет пользователям понять концепцию EBIT с двух разных точек зрения.
Первый - это увидеть EBIT с точки зрения предварительной операционной деятельности, а второй - с точки зрения прибыльности на конец года. Хотя оба уравнения выводят одно и то же число, но с точки зрения инвесторов важно проанализировать это число с другой точки зрения.
Если проценты являются основным источником дохода для бизнеса в случае банков и финансовых учреждений, то такой процентный доход должен быть включен в прибыль до уплаты процентов и налогов.
Пример # 2
Возьмем, к примеру, компанию Harry Corporation, которая занимается производством гаджетов. В отчете о прибылях и убытках Harry Corporation отражена следующая деятельность.
- Выручка от операционной деятельности: 2 500 000 долларов США.
- COGS: 1,400,000 долларов
- Операционные расходы: 400 000 долларов США.
- Процентные расходы: 200 000 долларов США
- Налоговые расходы: 30 000 долларов США.
Теперь по рисункам ниже мы можем рассчитать валовую прибыль (выручка - COGS).
= 2500000–550000 долларов США
Валовая прибыль = 1 100 000 долларов США.
Формула чистой прибыли = валовая прибыль - операционные расходы - процентные расходы - расходы по налогу.
= 1 100 000 - 400 000 - 200 000 - 30 000 долларов
Чистая прибыль = 470 000 долларов США
Теперь нам нужно рассчитать прибыль до уплаты процентов и налогов по двум уравнениям:
Прямым методом
= 2500000 долларов США - 1400000 долларов США - 400000 долларов США = 700000 долларов США
Косвенным методом
= 470 000 долларов США + 200 000 долларов США + 30 000 долларов США = 700 000 долларов США
Преимущества
- Это может дать представление о потенциальном доходе компании. Это важный показатель, который привлекает потенциальных покупателей и инвесторов. С помощью показателя EBIT инвесторы могут анализировать доход, который они могут получить от инвестиций в компанию.
- EBIT используется инвесторами и кредиторами, поскольку помогает им узнать об успехе основных операций бизнеса, не беспокоясь о налоговых последствиях и стоимости структуры капитала компании. Более того, они могут просто проверить, действительно ли деятельность компании и их идеи работают в реальном мире или нет.
- По сравнению с другими финансовыми коэффициентами, прибыль до уплаты процентов и налогов легко рассчитать, а также понять. Итак, как пользователь, первая цифра, которая дает общее представление о компании, - это EBIT.
Ограничение
- Амортизация учитывается при расчете EBIT. При сравнении результатов в разных отраслях, из-за разницы в амортизации результат будет. Например, если человек сравнивает прибыль до уплаты процентов и налогов компании, имеющей значительный объем основных средств, с прибылью компании, имеющей мало основных средств, то из-за расходов на амортизацию компания с основными средствами будет иметь меньшую прибыль до уплаты процентов и налоги, поскольку расход приводит к уменьшению чистой прибыли или прибыли.
- Компании, имеющие значительную часть финансирования за счет долга, наверняка будут иметь огромные процентные расходы. В прибыли до уплаты процентов и налогов не учитываются такие процентные расходы, приводящие к увеличению потенциальной прибыли компании. Неучет процентных расходов может ввести инвесторов в заблуждение, поскольку существует вероятность того, что из-за плохих продаж или уменьшения денежного потока компания взяла огромные ссуды. Но EBIT не может привлечь внимание инвесторов к столь высокому долгу.
Важность
- При сравнении любых финансовых показателей двух компаний важно установить отраслевой стандарт в качестве ориентира. Простого сравнения операционных прибылей двух компаний недостаточно, поскольку оно не говорит инвестору о потенциальном доходе компании по сравнению с другими компаниями, работающими в той же отрасли.
- Кроме того, необходимо создавать тенденции при оценке потенциальных прибыльных компаний, аналогично сравнению предыдущих лет с текущим годом, чтобы проверить, существует ли тенденция.
Вывод
Прибыль до уплаты процентов и налогов измеряет прибыль фирмы от ее операций. Использование прибыли до уплаты процентов и налогов не ограничивается ее расчетом, но также используется в качестве исходных данных при расчете финансовых коэффициентов, таких как коэффициент операционной маржи, коэффициент покрытия процентов и т. Д. Кроме того, для расчета степени различных кредитных плеч нам необходимо для расчета EBIT.