Что такое Холдко?
Холдко, также известная как холдинговая компания, представляет собой организацию, которая владеет контрольным пакетом акций дочерних компаний и, следовательно, может оказывать влияние и право контролировать ее коммерческую деятельность. Холдко может существовать исключительно для получения контроля над дочерними компаниями и управления ими или для ведения коммерческой деятельности вместе с контролирующими дочерними компаниями.
Типы холдко
Типы холдинговых компаний перечислены ниже:
# 1 - Чистый
Холдко, созданное исключительно с целью приобретения акций других компаний, называется чистой. Такой тип холдинговой компании занимается только приобретением акций других компаний и не желает участвовать в какой-либо другой коммерческой деятельности.
# 2 - Смешанный
Холдинговая компания, которая занимается приобретением акций других компаний, а также осуществляет свою коммерческую деятельность, получает смешанный статус Holdco. Следовательно, она называется холдинговой операционной организацией.
# 3 - Немедленно
Холдинговая компания, которая действует как дочерняя компания какой-либо другой организации, называется непосредственной холдинговой компанией. Такая Холдко сохраняет контроль или голосующие акции других компаний.
# 4 - Средний
Холдинговая компания может получить промежуточный статус, если она действует как холдинговая компания одной компании и дочерняя компания другой компании.
Пример Холдко
Давайте обсудим на примере Холдко.
XYZ Limited недавно приобрела 56 процентов акций AB Corporation Limited и также продолжает свою обычную торговую деятельность. Может ли XYZ Limited получить статус холдинговой компании? Если да, то какой холдинг?
Решение
Любая компания может получить статус холдинговой компании, если она приобретает более 50 процентов акций дочерней компании. Из приведенного выше случая видно, что XYZ Limited приобрела более 50 процентов акций, что составляет 56 процентов акций AB Corporation Limited, и, следовательно, то же самое может быть отложено со статусом холдинговой компании. XYZ Limited является смешанной холдинговой компанией, поскольку она продолжает свою обычную торговую деятельность даже после получения контроля над AB Corporation Limited.
Преимущества Холдко
Холдко обладает следующими преимуществами:
- Легко сформировать один: сформировать холдко легко. Акции предлагаемой дочерней компании могут быть приобретены на открытом рынке без необходимости получения одобрения от ее акционеров.
- Большой капитал: когда холдинговая компания получает контроль над дочерней компанией, ее финансовые ресурсы объединяются и соответственно отражаются в финансовой отчетности. Это увеличивает капитал как для материнской, так и для ее дочерней компании.
- Устранение конкуренции: конкуренция между материнской компанией и ее дочерней компанией может быть устранена, если они оба являются участниками одной общей отрасли.
- Сохранение секретности: полномочия и принятие решений централизованы в системе холдинговой компании. Следовательно, конфиденциальность не нарушается.
- Избежание рисков: риски и последствия, с которыми сталкивается дочерняя компания, окажут незначительное влияние на холдинговую компанию, и она может даже перепродать принадлежащие ей доли в дочерней компании по своему усмотрению.
- Налоговые последствия: холдинговые компании, которые приобрели 80 или более процентов акций своей дочерней компании, могут подавать консолидированные налоговые декларации и пользоваться налоговыми льготами.
Недостатки Холдко
Различные ограничения и недостатки Holdco включают следующее:
- Неправомерное использование власти: участники холдко несут финансовую ответственность, которая совершенно незначительна по сравнению с их финансовыми полномочиями. Это может привести либо к злоупотреблению властью, либо к безответственности, либо к тому и другому.
- Избыточная капитализация: объединение капитала как Холдко, так и ее дочерних компаний может даже позволить компании пострадать от избыточной капитализации, и в таком сценарии держатели капитала не смогут получить справедливую прибыль на инвестиции.
- Эксплуатация дочерних компаний: дочерние компании могут быть принуждены покупать продукты и услуги у холдинговой компании по более высоким ценам. Также может случиться так, что дочерние компании будут вынуждены продавать свои товары Холдко по низкой цене. Как бы то ни было, эксплуатацию дочерних предприятий отрицать нельзя.
- Тайная монополия: создание тайных монополий не позволит новым компаниям войти в отрасль и будет принимать все возможные меры для устранения конкуренции. На таком рынке с покупателей могут также взиматься несправедливые цены на товары и услуги.
Важные моменты
Некоторые из важных моментов Holdco включают следующее:
- Чтобы организация могла считаться холдинговой компанией, она должна владеть более 50 процентов акций (хедж-фонды, фонды прямых инвестиций, публичные акции и т. Д.) В одной или нескольких организациях или назначить большинство директоров для другой компании. .
- Примерами дочерних компаний являются товарищества с ограниченной ответственностью и общества с ограниченной ответственностью.
- Дочерняя компания, акции которой полностью принадлежат холдинговой компании, называется WOS или дочерней компанией, находящейся в полной собственности.
- Создание Холдко не только дешевле, но и не так сложно с юридической точки зрения по сравнению с консолидацией или слиянием.
- Холдинговая компания также называется материнской компанией.
- Операции между холдинговой компанией и ее дочерней компанией рассматриваются как операции со связанными сторонами. Эти операции обязательно должны соответствовать всем соответствующим ограничениям, которые накладываются на операции со связанными сторонами.
- Сделки, совершаемые между холдинговой компанией и ее дочерней компанией, имеют право на ослабление гербового сбора.
- Вышеуказанные исключения обычно не доступны, и им можно воспользоваться только с помощью отдельных уведомлений.
Вывод
Холдинговая компания или холдинговая компания - это организация, которая покупает акции одной или нескольких компаний и владеет ими. Это позволяет материнской компании получить право влиять на ее дочернюю компанию и контролировать ее бизнес-решения.
Такие причины, как налоговая оптимизация, простота создания, большой капитал, избежание конкуренции, защита активов, управление инвестициями и т. Д., Достаточны, чтобы определить, почему сегодня предприниматели предпочитают владеть акциями другой компании вместо слияния или консолидации.
Однако есть и недостатки, такие как злоупотребление властью, эксплуатация дочерних компаний, чрезмерная капитализация и т.д., связанные с холдинговыми компаниями. Следовательно, компании должны мудро сделать выбор и осторожно относиться к вознаграждениям и последствиям решения стать материнской компанией дочерней компании.