Что такое SEC Filings by Company?
Подача документов SEC - это официальный документ, представляемый в Комиссию по ценным бумагам и биржам США и содержащий финансовую информацию компании или любую другую существенную информацию о деятельности, которая имела место или будет предпринята в ближайшем будущем. Эти документы включают заявления о регистрации, официальные периодические отчеты и другие формы.
Почему документы SEC важны?
- Крайне важно понимать, что SEC является регулятором, который создан для выгоды инвестора.
- Он собирает все документы, которые подробно описывают финансовое и операционное состояние компаний, акции которых принадлежат и продаются населением.
- SEC проверяет качество предоставленной информации и имеет право проверять компании в случае, если определенная информация не предоставлена четко. Инвесторы используют эти документы для оценки деятельности компании.
- Это основная причина, по которой сообщаемая информация становится очень важной. В следующем разделе мы обсудим различные типы подачи.
Типы регистрации компании в SEC
Существуют разные типы документов. Здесь обсуждались некоторые из наиболее важных из них.
- Заявления о регистрации
- Форма 10K
- Отчеты 10Q
- 8K отчетов
- График 13D
- Заявления по доверенности
- Форма 3, 4 и 5
# 1 - Заявления о регистрации
Эти утверждения в основном бывают двух типов:
№ 1 - «Размещение» регистраций, поданных в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года :
Это заявление используется для регистрации ценных бумаг до того, как они будут предложены более широкой аудитории, например инвесторам. Он состоит из двух частей, одна из которых является предварительным проспектом эмиссии, а вторая содержит определенную информацию, которую не требуется указывать вместе с проспектом эмиссии. Заявления различаются по назначению и содержанию в зависимости от типа организации, выпускающей акции. В случае, если корпорация инициирует заявление о «предложении», оно оценивается SEC. Если SEC требует внесения каких-либо изменений в документ, об этом информируется корпорация. Сообщите, что документ доступен для инвесторов, чтобы можно было начать продажу ценных бумаг.
На первой странице указано название компании и ключевые руководители, такие как генеральный директор, главный операционный директор и финансовый директор.
Кроме того, на первой странице вы найдете подробную информацию о предложении IPO или сумме, которую компания собирается привлечь. В данном случае Box хотел собрать 250 миллионов долларов.
Еще одним важным аспектом регистрации S1 является то, что они предоставляют подробную информацию о том, как будут использоваться доходы. Это очень важно для инвестора. Как вы можете видеть выше, Box планирует использовать выручку для корпоративных целей, включая оборотный капитал, операционные расходы и капитальные затраты.
В документации S1 содержится много другой важной информации, такой как обсуждение общего разводнения, обсуждение руководства и анализ финансовых условий и результатов, описание акций и основного капитала, а также возможность продажи акций в будущем.
На самом деле, я считаю, что все разделы очень важны. В одном разделе вы должны прочитать несколько раз «Факторы риска», поскольку они содержат много деталей о бизнесе и связанных с ним неопределенностях.
Если вы хотите узнать, как подробно проанализировать регистрацию S1, взгляните на эти два сообщения -
- Анализ IPO Box
- Анализ IPO Alibaba
№ 2 - «Торговые» регистрации, поданные в соответствии с Законом о фондовых биржах 1934 года :
Эти отчеты подаются, чтобы позволить инвесторам торговать на бирже ценных бумаг или на внебиржевом рынке (OTC).
# 2 - 10K отчет
Отчет 10-K - это годовая документация, которую компания должна подавать в течение 90 дней после окончания финансового года. Он предоставляет инвесторам и заинтересованным сторонам всесторонний анализ компании. Раскрытие информации в 10-K осуществляется по 14 различным статьям в четырех разных частях. Каждая из частей и последующих элементов подробно описана ниже.
Часть I
Пункт 1 : Это бизнес- раздел компании, в котором представлены такие подробные сведения, как основные предлагаемые продукты и услуги, рынки, метод распределения, факторы конкуренции, доступность сырья, влияние соблюдения нормативных требований, франшизы, патенты, лицензии и т. Д.
Пункт 2: Это свойство раздел компании, где деталь , как места расположения основного завода - изготовителя и других важных свойств обеспечиваются.
Пункт 3: Это секция судебных разбирательств компании, в ней дается краткое описание существенных судебных разбирательств, которые еще не завершены.
Пункт 4: Это раздел, который раскрывает, какие вопросы были переданы на голосование держателей ценных бумаг . Предоставляет всю информацию, касающуюся собрания акционеров.
Часть II
Пункт 5: Этот раздел включает подробную информацию об основном рынке, на котором торгуются ценные бумаги . Он содержит подробную информацию о ценах на акции и выплаченных дивидендах.
Пункт 6: Этот раздел содержит информацию, относящуюся к выбранным финансовым данным за пять лет . Он содержит подробную информацию о чистых продажах, операционных доходах, прибылях и убытках и т. Д.
Пункт 7: Это секция управленческого обсуждения и анализа компании. Здесь компания указывает информацию, касающуюся ликвидности, капитальных ресурсов, благоприятных и неблагоприятных рыночных тенденций и т. Д. Этот раздел поможет вам найти ответы на вопросы финансового анализа.
Пункт 8: Это финансовый отчет и раздел дополнительных данных компании. В этом разделе компания сообщает аудированные балансы за два года и отчеты о доходах и движении денежных средств за три года.
Правило 9: Этот раздел касается бухгалтеров и любых изменений в них . Также указываются разногласия, если таковые имеются.
Часть III.
Пункт 10 : В этом разделе содержится информация о директорах и исполнительных директорах . Он содержит подробную информацию, такую как имя, срок полномочий и справочную информацию о директорах и исполнительных директорах.
Пункт 11 : В этом разделе содержится информация, касающаяся вознаграждения директоров и должностных лиц.
Пункт 12: Этот раздел содержит информацию, относящуюся к ценной собственности определенных бенефициарных владельцев и менеджмента . Это помогает инвесторам оценить структуру собственности компании, что является одним из важных критериев при принятии инвестиционного решения.
Пункт 13: Этот раздел содержит информацию, относящуюся к определенным отношениям и связанным сделкам, в которые вступает компания.
Часть IV
Пункт 14: Этот раздел содержит информацию, относящуюся к экспонатам и графикам финансовой отчетности .
10-K - одна из самых важных документов для компании, и все заинтересованные стороны с нетерпением ждут ее. Некоторые из наиболее важных разделов, за которыми аналитики следят очень подробно, - это обзор бизнеса, обсуждение и анализ руководства, финансовая отчетность, судебные разбирательства и т. Д. Для инвестора очень важно понимать, что эта финансовая отчетность действует как интерфейс, позволяющий узнать подробнее о компании. Если бизнес квалифицируется как малый бизнес, то компания должна подать 10-KSB.
# 3 - Отчеты за 10 квартал
Отчет 10-Q - это ежеквартальная подача, которую компания должна подавать в течение 45 дней после окончания периода квартального отчета. Одно из основных отличий от 10-K заключается в том, что здесь финансовая отчетность не аудируется, а представленная информация менее детализирована. Это дает инвестору непрерывный обзор предприятия. Раскрытие информации в 10-Q производится по 8 различным статьям в двух разных частях. Каждая из частей и последующие элементы подробно описаны ниже.
Часть I
Пункт 1 : Этот раздел содержит информацию, относящуюся к квартальной финансовой отчетности.
Пункт 2 : Это секция управленческого обсуждения и анализа компании. Он включает в себя обсуждение операционных показателей за квартал по сравнению с результатами за предыдущие кварталы.
Часть II
Пункт 3 : Это судебный отдел компании, в котором дается краткое описание существенных судебных разбирательств, которые еще не завершены.
Пункт 4 : Это Изменения в ценных бумагах компании. Он сообщает о любых существенных изменениях в правах держателей зарегистрированных ценных бумаг разных классов.
Пункт 5 : Этот раздел содержит информацию, относящуюся к дефолту по старшим ценным бумагам . С точки зрения кредита, это один из наиболее важных разделов, поскольку в нем освещаются все случаи существенных дефолтов.
Пункт 6 : Это раздел, который раскрывает все вопросы, которые были переданы на голосование держателей ценных бумаг . Предоставляет всю информацию, касающуюся собрания акционеров.
Пункт 7 : В этом разделе описаны другие материально важные события. Он содержит всю материально важную информацию, но не находит другого источника для отчетности.
Пункт 8 : Этот раздел содержит информацию, относящуюся к выставкам и корпоративным изменениям, которые произошли и о которых сообщается в течение квартала.
Очень важно отметить, что в течение квартала может произойти множество изменений в непрерывности бизнеса. Это причина того, что 10-Q является одной из важных документов, которые компании подают в SEC. Если бизнес квалифицируется как малый бизнес, компания должна подать 10-QSB.
# 4 - Отчет 8K
Регистрация 8-K используется для регулярного информирования инвесторов о событиях в бизнесе. Большинство событий, которые происходят в бизнесе, обычно относятся к 10К или 10К. Однако в случае, если некоторые разработки не попадают в эти документы вовремя, они публикуются с помощью 8-K. Важно понимать, что этот выпуск внеплановый и может произойти в любое время в ходе работы. Вот некоторые из событий, которые могут привести к подаче заявки 8-K:
- Информация о банкротстве
- Существенное обесценение произведено компанией
- Завершение слияния или поглощения
- Распоряжение различными активами компании
- Отъезды или назначения руководителей компании
- Изменение в финансовом году
- Изменения в контроле или регистранте компании
Обратите внимание, что список является ориентировочным, а не исчерпывающим, любая информация, которая имеет существенное значение для инвестора, должна быть опубликована в форме 8-K.
# 5 - График 13D
Эта регистрация подобна заявлению о приобретении, в котором освещаются детали события. Эта заявка должна быть подана владельцами капитала, которые владеют более 5% акций в течение 10 дней с момента приобретения. Информация в Приложении 13D раскрывается по 7 различным статьям отчетности. Каждый из пунктов подробно описан ниже:
- Пункт 1. Ценные бумаги и сведения об эмитенте
- Пункт 2 : Предыстория и личность человека, подающего это заявление. Это помогает определить собственника капитала
- Пункт 3. Детали рассмотрения, такие как источник и количество средств, участвующих в транзакции.
- Пункт 4. В этом пункте подробно описывается фактическая цель транзакции.
- Пункт 5 : В этом пункте приводится информация о доле участия в ценных бумагах эмитента.
- Пункт 6 : В нем подробно описаны контракты и соглашения, если таковые имеются, которые связаны с транзакцией.
- Пункт 7 : Это раздел выставки, который обычно включает в себя соглашение о приобретении, финансовые договоренности и детали контракта.
# 6 - Заявление о доверенности
Заявление о доверенности - это официальное уведомление для определенной группы акционеров, в котором указывается, по каким вопросам будут голосовать акционеры. Это должно быть подано до проведения голосования по любому вопросу, начиная от выборов директоров и заканчивая одобрением различных корпоративных действий.
источник:
# 7 - Форма 3, 4 и 5
В этих формах инвесторы, как правило, обращают внимание на то, как владение и покупка акций происходит у руководителей компании. Каждая из этих форм выполняет определенную функцию, которая обсуждается ниже.
Форма 3
Это первоначальная документация, в которой указаны все суммы собственности
Форма 4 :
Эта форма используется для выявления изменений в структуре собственности компании. Форму 4 необходимо подать до 10-го числа следующего месяца транзакции.
Форма 5 :
Форма 5 представляет собой ежегодное резюме Формы 4 и включает всю информацию, которая была раскрыта компанией с помощью Формы 4. Она помогает инвесторам получить в один моментальный снимок оценку тенденций в отношении собственности в течение определенного года.
Вывод
Мы обсудили все основные документы, которые подаются компанией в SEC. Однако позвольте предупредить инвесторов, что список весьма представительный, но не исчерпывающий.
- Есть некоторые документы, которые подаются в особых случаях и важны для конкретного мероприятия. Если инвестор намеревается понять информацию компании, он должен сделать дополнительный шаг и научиться искусству читать между строк. Т
- есть случаи, когда некоторые из основных тревожных моментов являются частью сносок в документах.
- Подача документов в Комиссию по ценным бумагам и биржам - это регулирующий механизм, обеспечивающий симметрию информации между заинтересованными сторонами и сообществом инвесторов в целом.
- Эти документы помогают инвесторам принимать информированные решения, когда они намереваются покупать или продавать ценные бумаги. Эти документы предоставляют обширную информацию о компании.
- Это может помочь инвесторам узнать об отрасли, в которой работает компания, о стратегиях, принятых компанией на рынке, и о финансовых достижениях компании.
- Весь этот набор информации вместе предназначен для предоставления широкой общественности информации, которая очень важна при принятии инвестиционного решения.
Исчерпывающий список всех форм SEC можно найти здесь. Пожалуйста, прочтите что-нибудь, узнайте о компаниях и проанализируйте финансовую отчетность как профессионал!