Учет производных инструментов
Учет деривативов - это статья баланса, в которой производные инструменты, которыми владеет компания, показаны в финансовом отчете методом, утвержденным либо GAAP, либо IAAB, либо обоими.
В соответствии с действующими международными стандартами бухгалтерского учета и МСФО (IFRS) 9 организация должна оценивать производные инструменты по справедливой стоимости или рыночной стоимости . Все прибыли и убытки от справедливой стоимости признаются в составе прибыли или убытка за исключением случаев, когда производные финансовые инструменты квалифицируются как инструменты хеджирования при хеджировании денежных потоков или хеджировании чистых инвестиций.
Давайте рассмотрим пример, чтобы понять, как рассчитать прибыль или убыток по сделкам с производными финансовыми инструментами.
Учет прибыли и убытков в опционе колл
В этом примере возьмем цену исполнения 100 долларов, премию по опциону колл 10 долларов, размер лота 200 акций. Теперь узнаем размер выплаты и прибыль / убыток покупателя и продавца опциона при расчетной цене 90, 105, 110 и 120 долларов.
| Опцион «колл» на акции - расчет прибыли / убытка как для продавца, так и для покупателя опциона | ||||
| Цена упражнения = 100 $ | Сценарий-1 | Сценарий-2 | Сценарий-3 | Сценарий-4 |
| Расчетная цена (при разных сценариях) | 90 | 105 | 110 | 120 |
| Премия по опциону колл (премия за опцион * размер лота) (10 долларов * 200) | 2000 г. | 2000 г. | 2000 г. | 2000 г. |
| Платеж, производимый покупателем опциона колл = (расчетная цена - цена исполнения) х размер лота | 0 (поскольку расчетная цена меньше, он не будет исполнять опцион) | 1000 200 * (105-100) | 2000 г. 200 * (110-100) | 4000 200 * (120–100) |
| Прибыль или убыток покупателя (оплата произведена за вычетом уплаченной премии) | -2000 | -1000 (1000-20000 | 0 (2000-2000) | 2000 г. (4000–2000) |
| Выплата для продавца колл = Макс (расчетная цена - цена исполнения) x размер лота | 0 | -1000 | -2000 | 4000 |
| Оплата звонка продавцу = Выплата за вычетом уплаченной премии | 2000 г. | 1000 | 0 | -2000 |
Надеюсь, теперь вы понимаете, как рассчитывается прибыль / убыток в случае деривативов.
Давайте возьмем еще один пример с датами, и я объясню бухгалтерские записи в производных финансовых инструментах, которые будут течь в соответствии со сценарием.
Учет прибылей и убытков по опционам пут
| Опцион «пут» на акции - расчет прибыли / убытка как для продавца, так и для покупателя опциона | ||||
| Цена упражнения = 100 $ | Сценарий-1 | Сценарий-2 | Сценарий-3 | Сценарий-4 |
| Расчетная цена (при разных сценариях) | 80 | 90 | 100 | 110 |
| Премия по опциону колл ($ 7 * 200) | 1400 | 1400 | 1400 | 1400 |
| Оплата покупателем опциона пут = (цена исполнения - цена исполнения) x размер лота | 4000 | 2000 г. | 0 | 0 |
| Прибыль или убыток для покупателя (оплата произведена за вычетом уплаченной премии) | 2600 | 600 | -1400 | -1400 |
| Выплата для продавца пут = Макс (цена исполнения - цена исполнения) x размер лота. | -4000 | -2000 | 0 | 0 |
| Оплата писателя звонков = Выплата за вычетом уплаченной премии | -2600 | -600 | 1400 | 1400 |
Давайте рассмотрим примеры, чтобы понять, как рассчитывать бухгалтерские записи по операциям с деривативами в обеих книгах «Автор и покупатель опционов колл и пут» (следующие 4 примера основаны на этом - вызов писателя, звонок покупателя, писатель пут, покупатель пут)
Учет деривативов - Написание звонка
Г-н А написал опцион колл (то есть проданный опцион колл), детали которого указаны ниже, с размером лота 1000 акций X Limited на 1 февраля 2016 года с премией в 5 долларов за акцию. Дата исполнения - 31 декабря 2016 года, цена исполнения - 102 доллара за акцию.
Рыночная цена на 1 февраля 2016 г. = 100 за акцию:
Рыночная цена на 31 марта 2016 г. = 104 за акцию:
Рыночная цена на 31 декабря 2016 г. = 105 за акцию.
Решение:
В этом контракте «А» соглашается покупать акции по цене 102 доллара, независимо от цены на 31 декабря 2016 года.
Таким образом, справедливая стоимость опциона в данном случае следующая:
1 февраля 2016 г. (Дата заключения контракта) Справедливая стоимость опциона = 5000 долларов США.
31 марта 2016 года (отчетная дата) = 5000- (104-102) * 100 = 3000 долларов США
31 декабря 2016 г. (срок действия) = 5000- (105-102) * 100 = 2000 долларов США
Бухгалтерские записи:
| Дата | Подробности | Доктор | Cr |
| 1 февраля 2016 г. | Банковский счет Dr Счет обязательств по опционам на покупку Cr (Опционная премия, полученная за написание колл-опционов) (Колл-премия в размере 5000 долларов США) | 5000 | 5000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Счет обязательств по опционам на покупку Dr Счет прироста справедливой стоимости Cr (Увеличение справедливой стоимости опциона) (5000–3000 долларов США) | 2000 г. | 2000 г. |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Счет обязательств по опционам на покупку Dr Счет прироста справедливой стоимости Cr (Увеличение справедливой стоимости опциона) (3000–2000 долларов) | 1000 | 1000 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Счет обязательств по опционам на покупку Dr Банковский счет Cr (Расчет наличными при исполнении опциона колл) (5000–2000–1000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| В случае расчёта по сделке акциями | |||
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Счет обязательств по опционам на покупку Dr Акции X Limited Cr (Расчет наличными при исполнении опциона колл) (5000–2000–1000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| Денежные средства за акции: т.е. расчет по акциям брутто | |||
| 1 февраля 2016 г. | Банковский счет Dr Счет обязательств по опционам на покупку Cr (Опционная премия, полученная за написание колл-опционов) (Колл-премия в размере 5000 долларов США) | 5000 | 5000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Запись не требуется Это расчет долевым участием, изменение справедливой стоимости опциона не признается. | - | - |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Банковский счет Dr Акции X Limited Account Cr (Расчет по сделке акциями) (102 $ * 1000) | 102000 | 102000 |
Учет деривативов - покупка колл
Г-н А. приобрел опцион колл (т. Е. Купленный опцион колл), детали которого представлены ниже с размером лота 1000 акций X Limited акций 1 февраля 2016 года с премией в 5 долларов за акцию. Дата исполнения - 31 декабря 2016 года, цена исполнения - 102 доллара за акцию.
Рыночная цена на 1 февраля 2016 г. = 100 за акцию:
Рыночная цена на 31 марта 2016 г. = 104 за акцию:
Рыночная цена на 31 декабря 2016 г. = 105 за акцию.
Решение: В этом контракте «А» приобрела опцион колл на покупку акций X Ltd по 102 доллара за акцию, несмотря на цену на 31 декабря 2016 года. Если цена X ltd больше 102, А купит акции по цене доллара. 102 в противном случае, если акции работают ниже 102 долларов, он может отказать в покупке акций по 102 доллара.
Таким образом, справедливая стоимость опциона в данном случае следующая:
1 февраля 2016 г. (Дата заключения контракта) Справедливая стоимость опциона = 5000 долларов США.
31 марта 2016 года (отчетная дата) = 5000- (104-102) * 100 = 3000 долларов США
31 декабря 2016 г. (срок действия) = 5000- (105-102) * 100 = 2000 долларов США
Бухгалтерские записи:
| Дата | Подробности | Доктор | Cr |
| 1 февраля 2016 г. | Опцион колл Активный счет Dr Банковский счет Cr (Опционная премия оплачивается при покупке опционов колл) (Колл-премия в размере 5000 долларов США) | 5000 | 5000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Убыток от справедливой стоимости Счет Dr Опцион колл Счет актива Cr (Уменьшение справедливой стоимости опциона) (5000–3000 долларов США) | 2000 г. | 2000 г. |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Убыток от справедливой стоимости Счет Dr Опцион колл Счет актива Cr (Уменьшение справедливой стоимости опциона) (5000–3000 долларов США) | 1000 | 1000 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Банковский счет Dr Опцион колл Счет актива Cr (Расчет наличными при исполнении опциона колл) (5000–2000–1000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| В случае, если сделка производится акциями X Limited | |||
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Акции X Limited Dr Опцион колл Счет актива Cr (Расчеты по акциям при исполнении опциона на покупку) (5000–2000–1000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| Денежные средства за акции: т.е. расчет по акциям брутто | |||
| 1 февраля 2016 г. | Опцион колл Активный счет Dr Банковский счет Cr (Опционная премия оплачивается при покупке опционов колл) (Колл-премия в размере 5000 долларов США) | 5000 | 5000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Запись не требуется Это расчет долевым участием, изменение справедливой стоимости опциона не признается. | - | - |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Банковский счет Dr Акции X Limited Account Cr (Расчет по сделке акциями) (102 $ * 1000) | 102000 | 102000 |
Учет деривативов - запись пут
Г-н А написал опцион пут (то есть проданный опцион пут), детали которого указаны ниже с размером лота в 1000 акций X Limited акций на 1 февраля 2016 года с премией в 5 долларов за акцию. Дата исполнения 31 декабря 2016 года, цена исполнения - 98 долларов за акцию.
Рыночная цена на 1 февраля 2016 г. = 100 за акцию:
Рыночная цена на 31 марта 2016 г. = 97 за акцию:
Рыночная цена на 31 декабря 2016 г. = 95 за акцию.
Решение: в этом контракте «А» продала опцион пут на покупку акций X Ltd по цене 98 долларов за акцию, несмотря на цену на 31 декабря 2016 года. Если цена X ltd превышает 98, покупатель опциона может не продавать акции А, и в противном случае, если цена X ltd на 31 декабря 2016 года меньше 98 долларов, то А должен купить акции по 98 долларов.
Таким образом, справедливая стоимость опциона в данном случае следующая:
1 февраля 2016 г. (Дата заключения контракта) Справедливая стоимость опциона = 5000 долларов США (5 долларов США * 1000 акций)
31 марта 2016 года (отчетная дата) = 5000- (98-97) * 100 = 4000 долларов США
31 декабря 2016 г. (срок действия) = 5000- (98-95) * 100 = 2000 долларов США
| Дата | Подробности | Доктор | Cr |
| 1 февраля 2016 г. | Банковский счет Dr Счет обязательств по опциону пут Cr (Опционная премия, полученная за выставление опционов пут) (поставленная премия в размере 5000 долларов США) | 5000 | 5000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Счет обязательств по опциону пут Dr Счет прироста справедливой стоимости Cr (Увеличение справедливой стоимости пут-опциона) (5000-4000 долларов) | 1000 | 1000 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Счет обязательств по опциону пут Dr Счет прироста справедливой стоимости Cr (Увеличение справедливой стоимости опциона) (4000–2000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Счет обязательств по опциону пут Dr Банковский счет Cr (Расчет наличными при исполнении опциона пут) (5000–1000–2000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| В случае расчёта по сделке акциями | |||
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Счет обязательств по опциону пут Dr Акции X Limited Cr (Расчет наличными при исполнении опциона пут) (5000–2000–1000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| Денежные средства за акции: т.е. расчет по акциям брутто | |||
| 1 февраля 2016 г. | Банковский счет Dr Счет обязательств по опционам на покупку Cr (Опционная премия, полученная за выставление опционов пут) (поставленная премия в размере 5000 долларов США) | 5000 | 5000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Запись не требуется Это расчет долевым участием, изменение справедливой стоимости опциона не признается. | - | - |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Банковский счет Dr Акции X Limited Account Cr (Расчет по сделке акциями) (98 $ * 1000) | 98000 | 98000 |
Учет деривативов - покупка пут
Г-н А. купил опцион на продажу следующим образом: размер лота 1000 акций X Limited на 1 февраля 2016 г. с премией 5 долларов за акцию. Дата исполнения 31 декабря 2016 года, цена исполнения - 98 долларов за акцию.
Рыночная цена на 1 февраля 2016 г. = 100 за акцию:
Рыночная цена на 31 марта 2016 г. = 97 за акцию:
Рыночная цена на 31 декабря 2016 г. = 95 за акцию.
Решение: В этом контракте «А» купил опцион пут на покупку акций X Ltd по цене 98 долларов за акцию, несмотря на цену на 31 декабря 2016 года. Если цена X ltd больше 98 на 31 декабря 2016 года, то он купит акции X ltd по 98 долларов, в противном случае, если цена X ltd на 31 декабря 2016 года будет меньше 98 долларов, то «А» может отказаться от покупки по цене 98 долларов и выкупа за пределами рынка.
Таким образом, справедливая стоимость опциона в данном случае следующая:
1 февраля 2016 г. (Дата заключения контракта) Справедливая стоимость опциона = 5000 долларов США (5 долларов США * 1000 акций)
31 марта 2016 года (отчетная дата) = 5000- (98-97) * 100 = 4000 долларов США
31 декабря 2016 г. (срок действия) = 5000- (98-95) * 100 = 2000 долларов США
| Дата | Подробности | Доктор | Cr |
| 1 февраля 2016 г. | Опцион пут Актив Счет Dr Банковский счет Cr (Опционная премия, уплачиваемая за покупку опционов пут) (поставленная премия в размере 5000 долларов США) | 5000 | 5000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Убыток от справедливой стоимости Счет Dr Счет актива пут-опциона Cr (Уменьшение справедливой стоимости пут-опциона) (5000-4000 долларов) | 1000 | 1000 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Убыток от справедливой стоимости Счет Dr Счет актива пут-опциона Cr (Уменьшение справедливой стоимости пут-опциона) (4000–2000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Банковский счет Dr Счет актива пут-опциона Cr (Расчет наличными при исполнении опциона пут) (5000–1000–2000 долл.) (В этом случае г-н А может отклонить покупку по 98 долл. И купить на рынке по 95 долл.) Для целей входа я при условии, что он купил у писателя по 98 долларов | 2000 г. | 2000 г. |
| В случае расчёта по сделке акциями | |||
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Акции X Limited Dr Счет актива пут-опциона Cr (Расчет наличными при исполнении опциона пут) (5000–2000–1000 долларов) | 2000 г. | 2000 г. |
| Денежные средства за акции: т.е. расчет по акциям брутто | |||
| 1 февраля 2016 г. | Опцион пут Актив Счет Dr Банковский счет Cr (Опционная премия, уплачиваемая за покупку опционов пут) (поставленная премия в размере 5000 долларов США) | 5000 | 5000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Запись не требуется Это расчет долевым участием, изменение справедливой стоимости опциона не признается. | - | - |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Акции X Limited Account Dr Банковский счет Cr (Расчет по сделке акциями) (98 $ * 1000) | 98000 | 98000 |
Надеюсь, теперь вы понимаете, как рассчитывать прибыль или убыток по опционам колл и пут при различных сценариях и методах учета. Теперь давайте перейдем к форвардам / фьючерсам на собственный капитал компании.
Форвардный или фьючерсный контракт на покупку или продажу собственного капитала организации:
Форвардный или фьючерсный контракт на основе поставки на собственные акции предприятия является сделкой с капиталом. Потому что это контракт на продажу или покупку собственного капитала компании в будущем за фиксированную сумму.
В случае, если договор рассчитывается денежными средствами на сумму дифференциала или акциями рассчитывается на сумму разницы, тогда они рассматриваются как производный договор.
Расчет денежными средствами: рассматривается как производный контракт. Справедливая стоимость экспедирования при первоначальном признании рассматривается как финансовый актив или обязательство. Справедливая стоимость экспедирования равна нулю при первоначальном признании, поэтому при заключении форвардного контракта бухгалтерская запись не требуется. Форвард учитывается по справедливой стоимости на каждую отчетную дату, а признание возникающего форвардного актива / обязательства прекращается при получении / оплате денежных средств или любого другого финансового актива.
Расчеты по акциям : в соответствии с этим, акции выпускаются / выкупаются
для чистой суммы расчета по спотовой цене на дату расчета. Только расчетная операция включает в себя собственный капитал.
Расчет путем поставки: при этом, как обсуждалось выше, необходимое количество акций выпускается / выкупается. Это сделка с капиталом.
Пример учета деривативов - форвардный контракт на покупку собственных акций
X ltd заключила форвардный контракт на покупку собственных акций в соответствии со следующими деталями.
Дата контракта: 1 февраля 2016 г .: Дата погашения: 31 декабря 2016 г. Цена исполнения $ 104 и количество акций 1000
Рыночная цена на 1 февраля 2016 г .: $ 100.
Рыночная цена на 31 марта 2016 года: 110 долларов.
Рыночная цена на 31 декабря 2016 года: $ 106.
Решение: Справедливая стоимость пересылки на 1 февраля 2016 г. $ 0
Справедливая стоимость форварда на 31 марта 2016 г. $ 6 000 (1000 * (110-104))
Справедливая стоимость форварда на 31 декабря 2016 г. $ 2 000 (1000 * (106-104))
Бухгалтерские записи
| Дата | Подробности | Доктор | Cr |
| 1 февраля 2016 г. | Запись не требуется | ||
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Форвардный счет активов Dr Форвардная прибыль Счет Cr (Уменьшение справедливой стоимости экспедирования приводит к получению прибыли) (1000 * (110-104)) | 6000 | 6000 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Убыток от справедливой стоимости Счет Dr Форвардный счет актива Cr (Уменьшение справедливой стоимости форвардного актива) (106-104) * 1000 | 4000 | 4000 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Банковский счет Dr Форвардный счет актива Cr (Контрагент оплачивает форвардный контракт, заплатив 2000 долларов США) | 2000 г. | 2000 г. |
| Акции за акции, т.е. чистые расчеты по акциям | |||
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Счет казначейских акций Dr Форвардный счет активов Cr (Контрагент рассчитывает форвардный контракт путем поставки акций X Ltd на сумму 2000 долларов США) | 2000 г. | 2000 г. |
| Денежные средства за акции, т.е. расчет по акциям брутто | |||
| 1 февраля 2016 г. | Акционерный капитал временного счета Dr Счет обязательств по обратному выкупу акций Cr (Приведенная стоимость обязательств по приобретению акций по договору экспедирования) | 100000 | 100000 |
| 31 марта 2016 г. (Отчетная дата) | Процентный счет Dr Счет обязательств по обратному выкупу акций Cr (104-100) * 1000 * 11/12 | 3667 | 3667 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Процентный счет Dr Счет обязательств по обратному выкупу акций Cr (4000 * 1/12) | 333 | 333 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Счет казначейских акций Dr Счет ожидания капитала Cr (Покупка собственных долей по договору экспедирования и корректировка приостановки долевого участия) | 100000 | 100000 |
| 31 декабря 2016 г. (Дата учения) | Банковский счет Dr Счет обязательств по обратному выкупу акций Cr (Урегулирование экспедиторской ответственности) | 104000 | 104000 |
Я надеюсь, что вы, ребята, получили разумное понимание порядка учета производных контрактов.