Что такое инвестиционное партнерство?
Инвестиционное партнерство относится к любой форме владения бизнесом, при которой не менее 90% всех его инвестиций хранятся в финансовых инструментах, таких как облигации, фьючерсы на акции и опционы, а основной полученный доход (обычно> 90%) будет идти иметь такие финансовые активы в качестве источника.
Примеры инвестиционного партнерства
Ниже приведены некоторые из примеров:
- Хедж-фонды
- Паевые инвестиционные фонды
- Частный акционерный капитал
- Венчурные капиталисты
- Услуги по управлению портфелем
Преимущества инвестиционного партнерства
- Увеличенная доходность - такие виды бизнеса обычно подпадают под категорию альтернативных инвестиционных фондов. Они инвестируют в рискованные ценные бумаги, в которых также есть потенциал для более высокой доходности. Следовательно, существует высокая вероятность получения более высокой прибыли от инвестиций в такие инвестиционные партнерства.
- Меньше регулирования - для альтернативных категорий инвестиционных фондов, таких как хедж-фонды, регулирование также ограничено, и фонды сами решают, как они управляют своими инвестициями. Следовательно, они могут свободно применять свой стиль стратегии для получения максимальной и оптимальной прибыли для инвесторов. Не было бы большого вмешательства
- Вклад в рост - такого рода инвестиционные партнерства обеспечивают необходимый капитал роста для компании, которая стремится привлечь средства. Для компаний, которые стремятся привлечь средства от институциональных инвесторов, этот путь будет жизнеспособным вариантом, поскольку компании могут соответствовать критериям, требуемым для определенных холдингов в компании в форме институциональных инвесторов, когда они впервые ищут IPO. Более того, некоторые компании могут избегать способа получения денег через публичного эмитента из-за различных правил и формальностей. В таких случаях они выбирают путь обеспечения финансирования от хедж-фондов с помощью общей процедуры, известной как частное размещение.
- Предоставляет начальный и ангельский капитал - такая форма инвестиционного партнерства продолжает инвестировать в любительские компании, которые только начинают свою деятельность, и тем самым помогает компаниям обеспечить финансирование своего роста. Обычно фирмы венчурного капитала покупают долю в таких компаниях, а затем совершают подходящий выход после того, как компания продолжит рост в течение 5-10 лет.
- Возможность получить доступ к сложным продуктам - имея необходимость инвестировать в инвестиционное партнерство, розничный инвестор может получить доступ, имея доступ к сложным продуктам, в которые инвестируют хедж-фонды, таким как экзотические деривативы, такие как свопы кредитного дефолта и т. Д. конечно не имел бы доступа к таким продуктам. Только вкладывая деньги в такие партнерства, они получают доступ к рынкам для таких продуктов.
- Аутсорсинг управления деньгами в профессиональных руках - имея необходимость предоставлять деньги таким фондам, инвесторы теперь будут передавать управление капиталом профессиональным финансовым менеджерам, и, таким образом, розничный инвестор освобождается от беспокойства о том, какие акции покупать или продавать, за какими рынками следить. возможности и так далее. Он уверен, что теперь их деньгами управляют профессионалы.
Недостатки инвестиционного партнерства
- Отсутствие прозрачности - чаще всего информация об инвестиционных партнерствах не известна, особенно когда речь идет о финансовой отчетности. Инвесторы, хотя и опытные, могут не иметь достаточно знаний и сведений о том, как именно управляются деньги и куда они вкладываются на повседневной основе, что обычно имеет место в хедж-фондах. Более того, они не обязаны публично заявлять о своих результатах и доходах, достигнутых сверхурочно или из года в год. Следовательно, в данном случае не хватает прозрачности для общественности в отношении того, как именно их деньги управляются инвестиционными партнерствами.
- Соревнование за выживание лучших. Когда дело доходит до денег, это естественная тенденция искать лучших в отношении того, кто принесет наибольшую прибыль. Следовательно, на основе исторических данных постоянно проверяется, кто показывает лучшие результаты за год. Следовательно, инвесторы будут стремиться к таким фондам, которые приносят им максимальную прибыль за вложенные деньги. Финансовые СМИ всегда подчеркивают результаты и полученные результаты. В таких сценариях фонды, которые не работают на уровне эталона, действительно вытесняются, и инвесторы могут начать выкупать, а затем перекачивать свои деньги в фонды, которые работают лучше.
- Маленькая ошибка стирает все - были случаи, когда лучший исполнитель не попадал в топ-чарты следующего года. Чаще всего даже замечается, что ведущие хедж-фонды ликвидируются через определенный период времени. Неправильная стратегия или неправильный переход к неправильным акциям может уничтожить богатство, накопленное годами, и инвесторы начнут выкупать. Даже когда речь идет о прямых и венчурных инвестициях, если они инвестируют в компании, которые в настоящее время работают не так хорошо, как раньше, их оценка также будет понижена. Это влияет на доходность фондов PE и VC.
Ограничения
Хедж-фонды и фирмы венчурного капитала обычно ищут финансирование только у аккредитованных и опытных инвесторов, а мелкие розничные инвесторы могут не иметь возможности инвестировать в них.
Вывод
- Инвестиционные партнерства, как правило, предоставляют необходимое финансирование для роста предприятиям, которые в нем нуждаются, помимо помощи инвесторам в получении огромной прибыли от вложенных ими инвестиций. Эти партнерские отношения, несомненно, способствуют повышению эффективности на финансовых рынках за счет занятия нетрадиционных позиций на рынке, таких как короткие позиции.
- Они также инвестируют в экзотические продукты, о которых инвестор-непрофессионал не будет иметь много информации. Однако отсутствие прозрачности в таких инвестиционных партнерствах будет держать инвесторов в неведении, особенно в отношении финансовых показателей компании.
- Кроме того, жесткая конкуренция будет вытеснять слабых, поскольку инвесторы стремятся получить выгоду от таких убыточных инвестиционных фирм. Однако были инвестиционные партнерства, которые помогли создать огромное богатство для инвесторов и общества в целом.