Что такое экспозиция перевода?
Подверженность переводу определяется как риск колебания обменного курса, который может вызвать изменения в стоимости активов, обязательств, доходов и капитала компании, и обычно встречается в транснациональных компаниях, поскольку их операции и активы основаны на иностранной валюте. В то же время его финансовая отчетность консолидируется в национальной валюте. Многие компании предпочитают хеджировать такие риски наилучшим образом.
4 метода измерения подверженности трансляции
# 1 - Текущий / нетекущий метод
В этом методе текущие активы и обязательства оцениваются по валютному курсу, а внеоборотные активы и обязательства оцениваются по историческому курсу. Все суммы из отчетов о прибылях и убытках представляют собой стоимость, основанную на обменном курсе валюты, или, в некоторых случаях, может использоваться приблизительное средневзвешенное значение в случае отсутствия значительных колебаний в течение финансовых периодов.
# 2 - Денежный / немонетарный метод
В этом методе все денежные счета в балансах, такие как наличные деньги / банк, векселя к оплате, оцениваются по текущему обменному курсу, в то время как оставшиеся немонетарные статьи в балансе и собственный капитал рассчитываются по историческому обменному курсу. когда учетная запись была записана.
# 3 - Темпоральный метод
В этом методе текущие и внеоборотные счета, которые являются денежными в балансе, конвертируются по текущему обменному курсу. Кроме того, немонетарные статьи конвертируются по историческим курсам. Все счета иностранной дочерней компании конвертируются в национальную валюту материнской компании. В основе этого метода лежит перевод предметов таким образом, чтобы они учитывались в текущих бухгалтерских книгах фирмы.
# 4 - Метод текущей ставки
С помощью этого метода все статьи баланса, кроме собственного капитала, конвертируются по текущему обменному курсу. Все статьи отчета о прибылях и убытках конвертируются по обменному курсу на момент их возникновения.
Примеры использования перевода
Компания XYZ - это американская компания, имеющая филиал в Европе. Поскольку операционная валюта в Европе - евро.
# 1 - Текущий / нетекущий метод
# 2 - Денежный / немонетарный метод
№3 - Временной метод: продолжение перевода в соответствии с политикой.
# 4 - Метод текущей ставки
Как управлять экспозицией перевода?
# 1 - Хеджирование баланса
Этот метод направлен на устранение несоответствия между активами и обязательствами в балансе, выраженном в одной валюте.
# 2 - Хеджирование деривативов
Использование производных финансовых инструментов для целей хеджирования может быть связано со спекуляциями. Но при осторожном подходе этот метод позволяет снизить риски.
- Свопы : соглашение о валютном свопе между двумя организациями для обмена денежными потоками в указанный период поможет управлять рисками.
- Опционы : Валютные опционы дают право, но не обязывают сторону обменять определенную сумму валюты по установленному обменному курсу.
- Форвардные контракты: два предприятия заключают друг с другом договор на определенный обменный курс для расчета по сделкам на фиксированную дату в будущем. Все форвардные контракты предопределены во всех аспектах, что снижает риск колебаний обменного курса, но все же предполагает спекуляции.
Различия между переводом и транзакцией
| Разница | Перевод экспозиции | Подверженность транзакции | ||
| Определение | Риск, связанный с представлением консолидированной финансовой отчетности из-за колебаний обменных курсов; | Риск, связанный с изменением обменного курса, который влияет на движение денежных средств, возникает в повседневной деятельности компании. | ||
| Площадь | Правовые требования и вопросы бухгалтерского учета; | Управление повседневными операциями; | ||
| Иностранный филиал / дочерняя компания | Это происходит только при консолидации финансовой отчетности материнской компании и дочерней или зарубежной аффилированной компании. | Материнская компания не требует наличия иностранной дочерней компании для риска сделки. | ||
| Прибыль или убыток | Результатом воздействия перевода является условная прибыль или убыток. | Результатом открытой сделки являются реализованные прибыли и убытки. | ||
| Вхождение | К концу каждого квартала финансового года при консолидации финансовой отчетности. | Он возникает только во время операции с иностранной валютой. | ||
| Влияние на ценность | На стоимость компании это не повлияет. | Поскольку он напрямую влияет на денежные потоки компании, он меняет стоимость компании. | ||
| Налог | Экспозиция перевода - это скорее концепция, а не реальное влияние на стоимость компании. Следовательно, это не влияет на уплату налогов и не дает никаких преимуществ в случае убытков из-за колебаний обменного курса. | Поскольку подверженность транзакции влияет на денежные потоки, она влияет на налоговые платежи компании. Предоставляет льготы в случае убытков из-за изменения обменного курса |
Вывод
- Переводы неизбежны для компаний, работающих не в своей стране. Обычно это требование закона для регулирующих органов; он не меняет денежный поток, а только меняет отчет о консолидированной финансовой отчетности. Перевод выполняется вовремя отчетности, а не во время реализации, что приводит только к условным прибылям и убыткам.
- Разоблачение перевода представляет собой угрозу во время представления непредвиденных цифр в финансовой отчетности акционерам, что может вызвать вопросы у руководства компании. Часто такие сценарии возникают из-за колебаний обменного курса и считаются нормальными.
- Компания, пытающаяся уменьшить риск перевода, имеет в руках различные меры за счет хеджирования и минимизации влияния на цифры. Чтобы поддерживать доверие инвесторов и избегать каких-либо юридических проблем, фирме необходимо отчитываться, управлять и представлять такие риски.