Плавающая акция (определение, пример) | Как рассчитать?

Что такое плавающие акции?

Плавающие акции - это общее количество акций компании, доступных для торговли на рынке, и рассчитывается путем вычитания стоимости закрытых акций и стоимости ограниченных акций из общего количества находящихся в обращении акций компании. компания на тот момент.

Проще говоря, это относится к акциям компании, которые свободно покупаются и продаются населением без каких-либо ограничений. Это общее количество акций, доступных для торговли на рынке. Проще говоря, компания должна торговать акциями, доступными на открытом рынке.

Он указывает общее количество акций, которые фактически доступны на рынке для инвесторов. Компания, у которой есть акция с небольшим количеством акций, более волатильна, чем акции с большим количеством акций. Инвесторы склонны вкладывать средства в акции, которые имеют более высокий оборот из-за их доступности на рынке. Когда количество акций в обращении невелико, это создает препятствия для активной торговли из-за недоступности или дефицита акций на рынке. Эмиссионный капитал компании или исполнение своих конвертируемых долгов, когда количество акций в обращении невелико.

Формула плавающих акций

Чтобы рассчитать оборотный капитал компании,

Вычтите его ограниченные акции и акции, которыми владеют сотрудники и крупные акционеры, из общего количества находящихся в обращении акций.

Акции в обращении - это акции, которые компания выпускает и продает инвесторам.

Запрещенная акция - это акция, торговля которой временно ограничена из-за периода блокировки после первичного публичного предложения. Это непередаваемые акции компании.

Акции, находящиеся в закрытом владении, - это акции, которыми владеют основные акционеры, инсайдеры и сотрудники.

пример

PQR Inc. имеет 10 миллионов акций в обращении, из которых 5 миллионов акций принадлежат крупным институциональным инвесторам, а 2 миллиона акций принадлежат ABC Inc. Руководству и инсайдерам принадлежит 1 миллион акций, а 400 000 акций недоступны, поскольку они являются частью Опционного плана для сотрудников PQR Inc (ESOP). Это означает, что 1,6 миллиона акций являются плавающими .

= 10 000 000 - (5 000 000 + 2 000 000 + 1 000 000 + 400 000)

= 10 000 000–8 400 000

Float = 1 600 000 акций

Доля находящихся в обращении акций от общего числа находящихся в обращении акций PQR Inc. составляет 16%.

Многие компании, такие как PQR Inc., выпустят дополнительные акции в обращении на открытый рынок, чтобы привлечь больше капитала; когда это произойдет, его плавающие акции также увеличатся. Но если PQR Inc. решит осуществить обратный выкуп акций, она уменьшит количество находящихся в обращении акций и уменьшит процент акций в обращении.

Преимущества

• Плавание акций помогает инвесторам понять общее количество акций, доступных для торговли на открытом рынке.
• Это помогает инвестору решить, стоит ли ему инвестировать в компанию. Чем выше процент акций в обращении, тем выше количество инвесторов, желающих инвестировать;
• Большое количество акций в обращении привлекает больше инвесторов в связи с доступностью акций на рынке и легкостью заимствования и короткой продажи на рынке.
• Чем выше процент плавающих акций, тем больше инвесторов желают инвестировать.
• Размещение акций дает компании четкое представление о том, сколько акций принадлежит населению, и на основе этого количества компания может принимать решения о том, увеличивать или уменьшать количество акций в обращении.
• Это помогает определить волатильность и ликвидность акций.
• Это отражает добрую волю компании.
• Любые новости, связанные с отраслью или сектором, в частности, могут повлиять на волатильность и ликвидность акций с низкими оборотами, что может дать инвесторам прекрасную возможность выйти или продать акции после завершения хорошей сделки.

Недостатки

• Акция, имеющая небольшой объем плавающей акции, может привести к тому, что инвесторы воздержатся от инвестирования из-за нехватки акций на рынке.
• Это может отпугнуть инвесторов только из-за количества акций на рынке, доступных для торговли, без признания фактического потенциала компании.
• Компания может выпустить дополнительные акции только для увеличения количества находящихся в обращении акций, даже если бизнес не требует дополнительных средств, что может привести к размыванию акций, что может смутить существующих акционеров.
• Легко манипулировать акциями с низким плавающим курсом, когда цена зависит от крупных ордеров.

Важные моменты, на которые следует обратить внимание

• Суть в том, что активная торговля затрудняется из-за меньшего размера флота, что затрудняет продажу длинных позиций.
• Институциональные инвесторы обычно воздерживаются от инвестирования в такие компании, как PQR Inc. в приведенном выше примере.
• Поскольку мелкие акции имеют меньшее количество акций для торговли и, следовательно, большую волатильность, меньшие акции демонстрируют ограниченную ликвидность и более широкий спред «спрос / предложение».
• Институциональные инвесторы будут искать большие объемы акций, чтобы их покупка не повлияла на цену акций.
• Обычно плавающие акции компании имеют тенденцию к увеличению после выпуска акций на вторичном рынке с целью расширения бизнеса или приобретения, или когда сотрудники используют свои опционы на акции.
• Когда компания осуществляет обратный выкуп акций, количество акций в обращении на рынке сокращается, как и количество акций в обращении.
• Разделение акций увеличивает общее количество акций в обращении, что в конечном итоге временно увеличивает количество акций в обращении.
• Когда осуществляется обратное дробление акций, количество находящихся в обращении акций будет уменьшено, что приведет к сокращению количества находящихся в обращении акций, что затруднит получение займов и препятствует продаже акций в короткие сроки.

Вывод

• Плавающие акции компании являются важным фактором для инвесторов, поскольку они дают представление о доступных акциях, которые можно купить и продать на открытом рынке.
• Акции, находящиеся в обращении, не находятся под контролем компании, поскольку они торгуются на вторичном рынке. Таким образом, любые действия, такие как продажа и покупка, не влияют на плавающие акции компании, поскольку эти изменения не влияют на количество акций, доступных на рынке для торговли.
• На это не влияет торговля опционом.
• Руководство может решить, выпускать ли новые запасы, выполнять дробление запасов или обратное дробление запасов на основе такого запаса.