Что такое твердый актив?
Твердые активы можно определить как физические предметы, которые являются материальными, т. Е. Которые можно потрогать и потрогать, и которые могут принадлежать частному лицу или компании для долгосрочного использования с ожиданием, что такие активы будут приносить некоторую ценность в будущем и, следовательно, будут цениться.
Классификация твердых активов
Они классифицируются следующим образом:
- Здания
- Оборудование
- Машинное оборудование
- Мебель
- Транспортные средства
- Золото и др.
Пример практического сценария жесткого актива
Недавно созданная компания по производству самолетов появилась в Нью-Йорке. Исполнительное руководство компании использовало определенную сумму вложенного капитала для покупки определенного нового оборудования. Он будет использоваться на сборочной линии для изготовления деталей самолета. Компания также приобрела большую строительную площадку для производства самолета.
Для производства самолета компании необходимо закупить сталь и алюминий. Таким образом, все активы, такие как здания, закупленное оборудование, сталь и алюминий, являются примерами твердых активов. Оборудование, приобретенное для производства самолета, классифицируется как долгосрочный актив, и его использование оценивается более чем на год, тогда как запасы, такие как алюминий и сталь, считаются краткосрочным активом, поскольку они будут потреблены в течение года.
Преимущества твердых активов
- Твердые активы считаются очень ценными, потому что они считаются сырьем для производства товаров или услуг.
- Это сравнительно просто для понимания по сравнению с мягкими активами. Можно просто купить недвижимость и использовать ее для своих целей, сдавать в аренду или сдавать в аренду, а также ожидать будущих доходов или вакансий. Таким образом, такие классы активов просты в том, как они работают по сравнению с мягкими активами, такими как облигации или акции, стоимость которых зависит от макроэкономических факторов. Более того, мы не можем предвидеть, как это будет действовать.
- Его стоимость не может быть уничтожена в мгновение ока, как стоимость мягких активов. Когда цены на акции падают на медвежьем рынке, цены на акции могут упасть почти до нуля. Цены на эти активы могут снизиться с колебаниями рынка, но они не исчезнут в одночасье.
- Они находятся под нашим собственным контролем, и нам не нужно зависеть от рынка или кого-то еще в их ценообразовании, или в этом случае дело не в том, что мы передали деньги кому-то еще, кто использует их для фиксации прибыли, например облигаций и акции или паевые инвестиционные фонды.
- Он предоставляет возможности для долгосрочной выгоды в виде повышения стоимости и других доходов от аренды, например, доходов от недвижимости.
- Он обеспечивает своего рода регулярный доход, что характерно для недвижимости; а также привлекательный и стабильный.
- Он предлагает возможности для диверсификации, поскольку этот класс активов следует тенденции, противоположной мягким активам, и, таким образом, может уменьшить нашу подверженность акциям и облигациям, когда рынок такого класса активов падает.
- Это дает инвесторам возможность застраховаться от инфляции.
- Инвестирование в недвижимость дает возможность использовать налоговые льготы, что дополнительно помогает сэкономить деньги и увеличить чистую стоимость активов. Лицо, инвестирующее в недвижимость, получит вычеты по уплате налога на недвижимость, процентов по ипотеке, амортизации и страхованию.
- Долговое финансирование легко доступно, когда мы хотим купить твердый актив по сравнению с мягким.
Недостатки
- Он не зарекомендовал себя как дающий лучшую долгосрочную прибыль по сравнению с таким мягким активом, как акции. Бывают случаи, когда деньги, вложенные в конкретную акцию, увеличились на 1000% к ее чистой стоимости за 10 лет, но по сравнению с твердыми активами изменение за 10 лет было не таким большим.
- У них нет преимущества глобальных рисков, потому что инвестированные деньги остаются ограниченными только страной инвестирования, тогда как в случае мягкого актива можно купить / продать инвестиции в / из любой части мира. Таким образом, он вырос, когда мировая экономика растет.
- Мягкий актив, когда дело доходит до использования компанией, обеспечивает регулярный доход, например, когда кто-то инвестирует в облигации, он дает регулярные дивиденды, которые со временем растут.
- Мягкий актив, такой как облигация, имеет самый низкий фактор риска, поскольку у компании или учреждения есть юридические обязательства по выплате процентов по облигации.
- Их сложно продать по сравнению с мягкими активами, которые продаются за считанные секунды.
- Твердые активы, такие как недвижимость, связаны с процентным риском. Ипотека дорожает, с ростом процентных ставок. Также при повышении процентных ставок цена на недвижимость начинает падать.
- Они не являются эксклюзивными и могут быть легко реализованы или куплены любой компанией. Это не помогает поддерживать клиентскую базу компании.
- У долгосрочных твердых активов нет такого же объема ликвидности, как у мягких активов. Таким образом, конвертируемость в наличные деньги и их эквиваленты минимальна с точки зрения материальных активов.
- У него операционная стоимость твердых активов сравнительно выше, чем у мягких активов. Высокая стоимость актива затрудняет получение прибыли за короткий период.
- Он требует более длительного управления и обслуживания по сравнению с мягкими активами.
- Эта покупка влечет за собой большую юридическую и финансовую ответственность как по сравнению с покупкой мягких активов.
Ограничения
- Они обладают минимальной ликвидностью, поскольку их нелегко конвертировать в наличные.
- Процентная доходность мягких активов выше, когда вы инвестируете в правильные акции или облигации, по сравнению с твердыми активами.
- Это всегда связано с огромными денежными транзакциями, для которых, даже иногда, требуется наличие долга.
- Он ограничен только местом их инвестиций и не может использовать преимущества глобальных рынков.
Важные моменты
- Основная характеристика твердых активов - это их материальность.
- Они подразделяются на долгосрочные твердые активы и краткосрочные твердые активы.
- Действовать как жизненно важная альтернатива хеджированию инфляции
- Они обладают внутренней стоимостью, которая подвержена колебаниям.
- Они могут продаваться на первичном или вторичном рынке, например, товаром.
- Они косвенно пропорциональны мягким активам, т. Е. Когда цена мягких активов увеличивается, цена твердых активов снижается, и наоборот.
Вывод
Компания или частное лицо нуждаются в сочетании как твердых, так и слабых активов, и поэтому оба они одинаково важны. У обоих есть свои плюсы и минусы, и решение о них должно быть принято на основе требований и стратегии исполнительного руководства. Тем не менее, твердые активы служат для долгосрочного использования, поэтому все компании должны тщательно инвестировать в них, чтобы спасти компанию от непредвиденных обстоятельств, если они возникнут.