Что такое капитальная аренда?
Капитальная аренда - это юридический договор аренды любого коммерческого оборудования или имущества, который эквивалентен или аналогичен продаже актива одной стороной, называемой арендодателем, покупателю, который называется арендатором, и арендатор соглашается передать права собственности на арендатором по окончании периода аренды, которые, как правило, не подлежат расторжению и имеют долгосрочный характер.
- Это долгосрочная аренда, не подлежащая отмене / прекращению. В ситуациях, когда у компании или бизнеса меньше средств для покупки актива, они выбирают либо заем, либо в аренду. Принципиальная разница между этими двумя вариантами заключается в том, что право собственности передается в начале периода кредитования или заимствования. Напротив, в случае лизинга право собственности передается только по завершении периода аренды. Таким образом, этот вид аренды может рассматриваться как заемный и влечет за собой процентные расходы арендатора.
Примеры
Примеры активов, включая самолеты, земли, здания, тяжелую и очень тяжелую технику, корабли, дизельные двигатели и т. Д., Доступны для покупки на условиях капитальной аренды. Более мелкие активы также доступны для финансирования и рассматриваются в рамках другого типа аренды, называемого операционной арендой.
Преимущества
- Претензия на амортизацию: арендатор актива может показать тот же актив в своем балансе и потребовать амортизации по нему. Такая установка снижает налогооблагаемый доход компании-арендатора.
- Право собственности: арендатор может использовать актив более 75% его срока службы. Арендатор также имеет возможность приобрести актив после окончания периода аренды и по ставке ниже текущей рыночной ставки актива.
- Расходы по процентам: меньшая сумма должна выплачивать проценты, взимаемые владельцем актива. Поскольку это расходы компании, они отражают процентные расходы как расходы в отчете о прибылях и убытках, что, таким образом, уменьшает налогооблагаемую прибыль компании.
- Забалансовая задолженность: аренда капитала учитывается как задолженность
- Отсутствие риска морального износа: любая компания может выступить в роли меньшей и снизить свои риски и снизить производительность из-за риска морального износа любого типа основных средств.
Недостатки
- Отношение долга к собственному капиталу : в случае аренды капитала арендодатель создает задолженность в своем балансе. Эти арендные платежи выплачиваются периодически. Такой рост долга напрямую влияет на соотношение долга к собственному капиталу, из-за чего становится трудно поддерживать интересы всех заинтересованных сторон.
- Расходы на техническое обслуживание: после того, как обе стороны заключат соглашение, арендатор должен обслуживать и производить любой ремонт, если это необходимо. Это увеличивает существующие расходы для компании.
- Риск владения устаревшими активами: иногда арендодатель делает хороший шаг, сдавая в аренду устаревшую часть или весь актив
Вывод
Существует два различных типа лизинга: капитальная аренда и операционная аренда. В зависимости от требований бизнеса и его налоговой ситуации компания может выбрать любой из типов аренды или даже комбинацию обоих типов.