Определение финансового риска
Финансовый риск - это неспособность фирмы выплатить долг, взятый у банка или финансового учреждения.
Соотношение долга к собственному капиталу Pepsi составляло около 0,50x в 2009-2010 годах; тем не менее, долговая нагрузка Pepsi с годами выросла и в настоящее время составляет 3,38x. Эта ситуация явно нежелательна. Но если фирма проявляет осмотрительность при взятии долга, она может свести риск к минимуму.
Предположим, что компания хочет снизить финансовый риск и в то же время хочет воспользоваться преимуществом финансового рычага, который может предоставить долг. В этом случае они должны использовать 70% собственного капитала и только 30% долга в структуре своего капитала. Конечно, это гипотетически, и после рассмотрения всех факторов следует принимать решения, связанные со структурой капитала.
Одна вещь, которую фирма должна помнить, чтобы уменьшить этот тип риска, - это построить структуру капитала, сняв слишком большое бремя с ее плеча. Это означает брать столько ссуд, сколько они могут содержать. Если фирма выберет 60% долга и 40% капитала, финансовый риск для нее будет намного больше, чем если бы фирма выбрала 60% долга и 40% долга.
Виды финансового риска
В основном существуют три типа финансовых рисков. Давайте посмотрим на них ниже -
# 1 - Кредитный риск:
Это наиболее распространенный вид финансового риска. Если фирма берет ссуду и не может ее выплатить, у нее определенно есть кредитный риск. Обычно фирмы, которые вот-вот объявят дефолт, страдают от кредитного риска. По умолчанию это не очень хорошая идея, потому что это может повлиять на репутацию фирмы, а также повлияет на банки или финансовые учреждения. Если, в любом случае, фирма захочет получить ссуду в банке / финансовом учреждении, убедить ее будет слишком сложно.
# 2 - Риск ликвидности:
Это еще один вид финансового риска. Когда фирма не может быстро продать актив, для нее возникает риск ликвидности. Например, если фирма покупает актив, а затем в ближайшем будущем он устареет, это будет довольно рискованно для бизнеса. Потому что бизнес не сможет продать его, а также не сможет сохранить актив.
# 3 - Риск капитала:
Риск капитала - это третий тип финансового риска. Когда рынок становится нестабильным, компании становится трудно оценивать свои акции. Рыночная цена часто снижается, что не кажется хорошей новостью для фирмы. Эта неустойчивость фондового рынка называется риском акций, который связан с финансовым риском фирмы.
Как измерить финансовый риск?
Финансовый риск можно измерить любыми способами. Фирма должна смотреть на рынок и видеть, как ее оценивают. Оценка очень важна, она дает фирме представление о том, где она находится на рынке. В то же время фирма может рассчитать финансовый рычаг и степень финансового рычага. Фирма также может использовать коэффициент заемного капитала, коэффициент покрытия процентов и другие финансовые коэффициенты, чтобы узнать его уровень.