Определение лимитного ордера
Лимитный ордер относится к тому типу ордера, который покупает или продает ценную бумагу по указанной цене или лучше, например, в случае ордера на продажу он будет срабатывать только тогда, когда он будет установлен по лимитной цене или выше, тогда как для ордеров на покупку он будет срабатывать только тогда, когда цена ограничена или ниже.
Это один из типов ордеров на рынке акций, который позволяет трейдерам устанавливать желаемую цену, по которой они готовы покупать или продавать. Это дает трейдеру больше контроля за исполнением цены ценной бумаги, чем в случае, когда он беспокоится о рыночном порядке во время волатильности. Трейдеры указывают свою цену, используя лимитный ордер, тогда как на рынке рыночных ордеров выбирают цену. Их можно изменять, пока они не будут выполнены.
Он намеренно используется , чтобы получить конкретную лучшую цену , и , таким образом , он должен быть помещен на правильной стороне рынка.
- Ордер на покупку = По или Цена ниже Текущей рыночной цены.
- Ордер на продажу = по цене или выше текущей рыночной цены.
Например, если г-н Билл - трейдер, который хочет купить 100 акций Tropical Inc., но имеет лимит в 20 долларов или меньше. Если он желает продать те же акции по цене 22 доллара, он не увидит; акции до тех пор, пока не будет достигнута цена в 22 доллара или выше 22 долларов.
Типы лимитного ордера
- Ордер на покупку - лимитный ордер на покупку - это ордер, размещенный по указанной лимитной цене или ниже нее.
- Ордер на продажу - Лимитный ордер на продажу - это ордер, размещенный по указанной лимитной цене или выше нее.
Примеры
Давайте посмотрим на несколько простых и сложных примеров.
Пример # 1
Предположим, управляющий портфелем желает купить акции MRF Limited, но считает, что текущая оценка слишком высока и составляет 833 доллара. Он хочет купить по указанной цене или меньше.
Он поручает своим трейдерам купить 1000 акций, когда их цена упадет ниже 806 долларов.
Затем трейдеры размещают заказ на покупку 10,00 акций с лимитом 806 долларов. Они могут начать покупать акции автоматически, когда цена достигнет 806 долларов и меньше, в противном случае заказ может быть отменен.
Пример # 2
Предположим, управляющий портфелем хочет продать акции Amazon и считает, что текущая цена в 27 долларов слишком низка и, как ожидается, вырастет.
Он может поручить 50% акций по цене выше 35 долларов. Это лимитный ордер на продажу, в котором акции будут продаваться только и только когда он достигнет 35 долларов и выше, в противном случае он будет отменен.
Преимущества
- Они позволяют трейдерам входить и выходить из сделок по точной цене. Тем самым они могут достичь определенной заранее определенной цели в торговле ценными бумагами.
- Это может быть выгодно в условиях нестабильного рынка. Когда акция внезапно растет или падает, и трейдер обеспокоен получением нежелательной цены из рыночного ордера.
- Это может быть выгодно, когда трейдер не может регулярно отслеживать свой портфель, но имеет в виду конкретную цену, по которой он хотел бы совершить покупку или продажу какой-либо конкретной ценной бумаги. Они могут быть размещены с истечением срока годности.
Недостатки
- Это зависит от наличия безопасности по установленной цене. Хотя он предотвращает отрицательное исполнение торговли, он не всегда гарантирует действие покупки или продажи, потому что оно будет выполнено только и только тогда, когда будет достигнута желаемая цена. Таким образом трейдеры могут упустить возможность.
- Трейдеры должны правильно ввести лимитную цену, чтобы обеспечить достижение цели по получению указанной цены. Важно иметь преимущество над рыночной ценой. В противном случае сделка будет исполнена по текущей рыночной цене.
- По сравнению с рыночными ордерами, брокерские комиссии за лимитные ордера выше. Если рыночная цена никогда не достигает максимальной или низкой цены, указанной инвестором, ордер не выполняется. Следовательно, это не гарантируется. Они более технические и к тому же не такие простые; они создают больше работы для брокеров, что приводит к более высокой комиссии.
Ограничения
- Они не подходят для агрессивных торговых методов, потому что исполнение таких ордеров важнее цены.
- При его использовании рынок может не касаться цены. В этих сценариях сложно заработать деньги.
- Может быть сложно найти фактическую цену и сделать лимитные ордера подходящим вариантом в случае небольших объемов акций, которые не котируются на основных биржах.
Важные моменты, на которые следует обратить внимание
- Риск лимитных ордеров заключается в том, что текущая цена никогда не должна соответствовать критериям ордера, так как в этом случае ордер инвестора может не исполниться.
- Иногда целевая цена может достигать, но не может быть достаточно ликвидности для исполнения ордера.
- Предлагается с ограничением цены; иногда он может быть частично заполнен или не заполнен.
- На все операции на фондовом рынке влияют определенные моменты, такие как доступность акций, время совершения транзакций, ликвидность акций и размер ордера.
- Для таких заказов всегда есть правила приоритета.
Вывод
Лимитный ордер позволяет трейдеру заранее определить цену, по которой он хочет купить или продать. Это связано с тем, чтобы до совершения сделки учитывались ценовые соображения. В первую очередь речь идет о цене ценной бумаги. Таким образом, если цена ценной бумаги в настоящее время находится за пределами критериев, установленных трейдером в лимитном ордере, транзакция не происходит. Они могут быть полезны в сценариях, когда акции или другие активы торгуются вяло, имеют высокую волатильность или обладают широким спредом между спросом и предложением, где спред между спросом и предложением представляет собой разницу между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить за безопасность. на рынке и по самой низкой цене, которую продавец готов принять за ценную бумагу.
Размещение лимитного ордера обеспечивает покрытие суммы, которую инвестор готов заплатить. Он всегда допускает точный ввод ордеров и подходит трейдерам, когда важнее получить конкретную цену, а не выполнение сделки по рыночной цене.