Концепции рынка Bloomberg - BMC | Полное руководство для начинающих

Bloomberg Market Concepts или BMC

Экзамен Bloomberg Market Concepts - это онлайн-курс для самостоятельного изучения, направленный на ознакомление начинающих финансовых профессионалов с основами финансов. Существует ряд курсов и онлайн-программ, а также контактных программ, которые предназначены для ознакомления студентов и профессионалов начального уровня с основными принципами финансов и повышения их подготовки для решения профессиональных задач в области финансов.

Этот курс предлагается Институтом Блумберг, всемирно признанным учреждением, занимающимся распространением информации в различных финансовых областях и помогающим профессионалам развивать свои навыки и способности желаемым образом. Bloomberg Market Concepts - это, скорее, специализированный онлайн-курс, который, как следует из названия, фокусируется в первую очередь на рыночных концепциях и лучше всего подходит для всех, кто хочет построить карьеру, ориентированную на рынок.

В ходе этой статьи мы подробно остановимся на плане, структуре и содержании этого курса, а также обсудим потенциальные преимущества для участников.

Каковы рыночные концепции Bloomberg?

• Bloomberg Market Concept - это динамичный курс электронного обучения от Bloomberg, который можно пройти в течение недели, а по окончании курса участникам выдается сертификат об окончании.
• Этот курс в основном включает 8 часов видеоуроков, в которых используются данные Bloomberg, индексы, аналитика и новости для передачи участникам знаний об основах рынка.
• Материал курса разделен на 4 модуля, посвященных конкретным секторам рынка, и участникам в каждом из модулей предлагается 120 оценочных вопросов.
• Еще одним важным преимуществом курса является то, что он знакомит участников с терминалом Bloomberg, который часто используется фирмами, предоставляющими финансовые услуги, для отображения, чтения и интерпретации финансовых данных различных типов.

Формат электронного обучения Bloomberg Market Concept

Что делает этот курс таким популярным и простым в администрировании, так это гибкость, которую он предлагает. Его можно взять и пройти через терминал Bloomberg в университетском городке, сделать это одновременно с многозадачностью на работе или просто найти время, чтобы пройти курс дома. Однако настоятельно рекомендуется не относиться к курсу легкомысленно и уделять достаточно времени изучению содержания и усвоению его, чтобы иметь возможность в полной мере использовать преимущества с точки зрения приобретения полезных знаний, навыков и способностей.

У вас должен быть доступ к flash, чтобы иметь возможность просматривать онлайн-контент. Было бы лучше использовать для этой цели ПК или ноутбук, а не полагаться на планшет или смартфон. Учебный материал в виде видео также нетипичен в том смысле, что человек пишет на доске и объясняет концепции. Вместо этого используются тематические исследования, данные Bloomberg, аналитика, индексы и новости, чтобы интересно представить концепции и их применение. Пимм Фокс и Моника Бертран из института Блумберг выступают в качестве дикторов видео, чтобы облегчить участникам понимание содержания и без особого труда усвоить концепции.

Почему в BMC используются практические примеры использования?

Можно задаться вопросом, почему Bloomberg полагался на реальные примеры из жизни, чтобы проиллюстрировать концепции, представленные в этом курсе. Одна из основных причин, возможно, заключалась в том, чтобы сделать его более интересным и актуальным для участников, и когда они изучают важные события реальной жизни, такие как Великая депрессия, Бреттон-Вудс и недавний глобальный кризис, запоминание концепций становится намного проще. в этом контексте. Кроме того, знание реальных сценариев может оказаться большим подспорьем для участников во время интервью.

Модули курса экзамена Bloomberg Market Concepts

источник: Bloomberg Institute

BMC состоит из 4 основных модулей:

1. Экономические показатели
2. Валюты
3. Фиксированный доход
4. Акции

Для новичка изучение этих секторов рынка может быть чрезвычайно полезным и полезным. Однако ни в коем случае не следует рассматривать его как комплексный подход к любому из этих секторов. Содержание курса носит более или менее вводный характер, с достаточным количеством информации, представленной с помощью реальных иллюстраций и графики, которые помогут им начать работу без особых усилий.

Этот курс также служит для ознакомления участников с терминалом Bloomberg, который обычно используется компаниями, предоставляющими финансовые услуги. Наряду с содержанием курса участники будут знакомиться с новыми функциями терминала Bloomberg на каждом этапе, которые могут помочь извлекать, отображать, читать и интерпретировать данные на терминале. Он предлагает своего рода ограниченное практическое знакомство с Bloomberg Terminal, которое может пригодиться позже.

Каждый из этих модулей состоит из нескольких подмодулей, и ожидается, что участники приобретут знания по крайней мере по одному подмодулю за каждое занятие. Затем мы дадим краткий обзор каждого из основных модулей, чтобы дать читателям представление о том, что именно они узнают из курса.

BMC Модуль I: Экономические показатели

источник: Bloomberg Institute

Краткий обзор:

• Этот модуль помогает понять значение основных экономических показателей и то, как они используются инвесторами, чтобы получить представление о состоянии экономики.
• Помогает им понять формат, в котором публикуются экономические показатели, и способы их анализа.
• Получите понимание хороших экономических показателей.
• Методики изучения экономических показателей

Подмодули

«Экономические показатели» разделены на 3 подмодуля, а именно:

1. Первичный ВВП
2. Мониторинг ВВП
3. Прогнозирование ВВП

Здесь также будет уместно краткое описание каждого из подмодулей:

# 1 - Первичный ВВП

Рост реального ВВП служит важным экономическим показателем для инвесторов, который четко показывает текущий экономический рост и перспективы будущего роста. Поскольку рост ВВП носит циклический характер, он помогает инвесторам получить представление о том, где находится экономика с точки зрения этого циклического роста.

# 2 - Мониторинг ВВП

Несмотря на кажущуюся значимость, цифры ВВП как бы отражают состояние экономики «таким, каким оно было» некоторое время назад, а не ее текущее состояние. Это в первую очередь потому, что показатели ВВП рассчитываются ежеквартально, и властям требуется время, чтобы придумать точную цифру и объявить ее публично. Вместо этого ежемесячные индикаторы, включая PMI и количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, о которых быстро объявляется, привлекают более широкое внимание инвесторов. Они также обычно тесно связаны с ВВП и могут иметь значительное влияние.

# 3- Прогнозирование ВВП

Аналитики часто публикуют вероятность выполнения экономических показателей. Эти оценки, хотя и не совсем по своему характеру, часто основаны на смоделированных экономических моделях, которые дают общий обзор того, как экономика, вероятно, будет работать в ближайшем будущем. Инвесторы пытаются оценить настроение экономики, основываясь на том, насколько пессимистичны или оптимистичны преобладающие индикаторы, плюс будущие оценки ведущих экспертов. Это помогает им определять возможные точки перегиба и основывать на них ключевые экономические решения.

Также обратите внимание на 10 основных экономических показателей, за которыми стоит следить.

Функции терминала Bloomberg для модуля I

BMC Module II: Валюты

источник: Bloomberg Institute

Краткий обзор :

• Обеспечивает взгляд изнутри на историю валютных рынков и их работу
• Помогает определить определенные ключевые моменты, которые могут повлиять на оценку валюты
• Роль банков и банковского сектора в целом играет неэффективное управление инфляцией и дефляцией в самом их источнике.
• Направлено на развитие понимания роли валютных рынков в влиянии на состояние предприятий и инвесторов и того, что они могут сделать, чтобы избежать валютных рисков.

Подмодули

# 1 - Механика валютного рынка

Этот подмодуль знакомит участников со сложной механикой валютных рынков и тем, как несколько валют связаны между собой, что позволяет торговать на валютном рынке. Раньше любая валюта была привязана исключительно к доллару США из-за той стабильности и ликвидности, которую он предлагает. В свою очередь, доллар США был привязан к золоту по определенной цене. Однако с 1971 года окно конвертации золота в доллар США было приостановлено, и весь процесс претерпел резкие изменения, поскольку ряд валют стал свободно плавающим. Эти валюты плавают в матрице пар, которые оцениваются с помощью процесса, известного как треугольный арбитраж. Даже в этом случае почти 85% всех валютных сделок по-прежнему связаны с долларом США и часто используются в качестве центральной валюты для конвертации двух менее ликвидных валют.

# 2 - Оценка валюты

Этот раздел помогает понять тонкости оценки валюты и то, как они помогают валютному рынку работать эффективно. Как мы уже отмечали, прямая связь между бумажными валютами и золотом была нарушена еще в 1971 году, и поскольку все валютные оценки котируются исключительно по отношению к другим валютам. Следует понимать, что в долгосрочной перспективе все товары и услуги должны стоить почти одинаково, независимо от местоположения. Однако в краткосрочной перспективе, которая представляет интерес для инвесторов, на них влияют три ведущих фактора.

• Внезапные изменения процентных ставок
• Внезапные изменения инфляции
• внезапные изменения объемов торговли

Это связано с тем, что при прочих равных, валюты с более высокими процентными ставками, более низкой инфляцией и более высоким чистым экспортом имеют тенденцию быть привлекательными.

# 3 - Центральные банки и валюты

В этом подмодуле рассматривается роль центральных банков в управлении национальными валютами. Участники узнают, как центральные банки регулируют краткосрочные процентные ставки, которые могут влиять на оценку валюты. В развитых странах обычно ставится цель 2% инфляции, чтобы контролировать риск инфляции, а также дефляции. Последнее также может быть вредным, поскольку приводит к тому, что люди теряют интерес к покупкам, что влияет на экономическую активность и рост.

# 4 - Валютный риск

Практически любой бизнес или инвестор, участвующий в трансграничных денежных транзакциях, может пострадать от движения валюты. Для понимания валютного риска рассматриваются как историческая волатильность, так и прогнозы валютных курсов. В нем объясняется, как такие инвесторы и предприятия могут заключать форвардные соглашения, чтобы минимизировать или избежать риска убытков, связанных с валютой.

Функции терминала Bloomberg для модуля 2

BMC Module III: Фиксированный доход

источник: Bloomberg Institute

Краткий обзор:

• Этот раздел посвящен развитию понимания истории и динамики рынка облигаций и того, как он стал самым большим и сложным рынком в мире.
• Способы, которыми доходность облегчает сравнение на разнообразном и сложном рынке облигаций.
• Участники узнают о том, как процентные ставки устанавливаются центральными банками.
• Оценка облигаций определяется процентными ставками, а также некоторыми ключевыми факторами, включая кредитоспособность и инфляцию.

Подмодули :

Корни рынка облигаций:

В этом разделе представлена ​​концепция инструментов с фиксированным доходом и объясняется, как они представляют собой кредитные соглашения, в которых заемщик обещает выплатить фиксированные заранее оговоренные платежи в определенную дату в будущем. Правительства часто выпускают облигации для обеспечения государственных ссуд для различных целей, которые являются безопасными и предлагают более высокий уровень ликвидности. Чтобы сравнить доход от облигаций, инвесторы ищут соответствующую доходность.

Драйверы оценки облигаций:

Этот раздел помогает понять, как оцениваются и сравниваются облигации, а также какие опасения и соображения влияют на решения инвесторов.

Центробанки и процентные ставки:

В этом разделе рассматривается, как банкиры и их регулирующие меры сдерживают процентные ставки, что оказывает решающее влияние на рынок облигаций. Центральные банки обычно следят за текущим уровнем инфляции и дефляции наряду с регулированием процентных ставок и пытаются понять, в каком направлении, по мнению инвесторов, движутся процентные ставки.

Кривая доходности и почему это важно:

В этом разделе объясняется, что такое кривая доходности и как она влияет на рынки облигаций. Кривая доходности отображает стоимость заимствования за различные периоды времени. Описывается, как когда юридические или физические лица берут взаймы, процентные ставки по кредитам определяются со ссылкой на ставку по займам правительства.

Движение кривой доходности:

В этом разделе рассматриваются изменения кривой доходности и их значение для частных лиц, предприятий и правительств. Левый конец кривой основан на процентных ставках, устанавливаемых центральным банком, и является более или менее фиксированным. Однако правый конец кривой отражает мнение инвесторов о том, куда пойдут процентные ставки. Участники узнают, как интерпретировать кривую доходности и изучить сложности рынка облигаций.

Также см. Цены на облигации.

Функции терминала Bloomberg для модуля 3

BMC Module IV: Акции

источник: Bloomberg Institute

Краткий обзор:

• Этот раздел познакомит участников с основами фондовых рынков и их работой.
• Это включает в себя расчет доходности индекса акций на основе доходности конкретных акций.
• Понимание того, как и почему акции более изменчивы по сравнению с облигациями и почему владение акциями является таким привлекательным предложением.
• Объясните, как анализ отрасли и цепочки поставок играет ключевую роль в исследовании рынка акций.
• Разрабатывает три типа относительной оценки и роль будущего роста прибыли в оценке реальной стоимости.

Подмодули:

Представляем фондовый рынок

В этом разделе объясняется, как компании размещаются на фондовой бирже через IPO, чтобы собрать деньги или продать свои доли. Компании также могут быть исключены из списка, если они приобретены, обанкротятся или имеют плохое финансовое управление среди других причин. Как инвесторы следят за фондовым рынком с помощью индексов, которые отслеживают некоторые выбранные акции, и это сильно влияет на решения инвесторов.

Природа акций

В этом разделе подробно рассматривается природа акций и объясняется, почему акции более волатильны, чем облигации, поскольку они не имеют фиксированных выплат по доходам и их рост зависит от результатов деятельности компании. Владельцы акций могут получить выгоду двумя способами, если компания преуспевает и цены на акции растут, и в виде выплаты дивидендов.

Анализ рынка акций

В этом разделе рассматривается сложный предмет исследования акций, который включает в себя анализ на уровне отрасли, прежде чем перейти к изучению различных финансовых прогнозов, доходов, затрат, доходов, чтобы иметь возможность определить подходящие акции для инвестиций. (Также ознакомьтесь с курсом финансового моделирования)

Абсолютная оценка :

Он объясняет, какую роль абсолютная оценка играет в инвестициях на фондовый рынок. Абсолютная оценка имеет тенденцию искать краткосрочные ощутимые выгоды, а не долгосрочные вероятностные выгоды, на которые трудно полагаться. Он предлагает интересный взгляд на оценку акций и определение их стоимости на основе ближайших результатов деятельности компании.

Относительная оценка :

Относительная оценка больше связана с сравнением текущей оценки компании с ее исторической оценкой, что приводит скорее к субъективным и интуитивным результатам, чем к объективным. Это вычисляется путем умножения расчетной прибыли на акцию на то, что инвесторы считают справедливым коэффициентом P / E.

Кроме того, проверьте стоимость заказа на балансовую стоимость,

Функции терминала Bloomberg для модуля 4

Концепция рынка Bloomberg - Стоимость курса

• Для студентов этот онлайн-курс стоит всего 149 долларов США, тогда как для профессионалов он будет стоить 249 долларов США.
• В идеале для прохождения курса требуется около 8-12 часов, и рекомендуется выделить достаточно времени, чтобы правильно понять содержание.

Преимущества этого курса BMC

• Знакомство с ключевыми рыночными концепциями
• Знакомство с финансовым языком, используемым в отрасли
• Обучение с помощью реальных примеров для получения практического понимания
• Понимание ключевых отраслевых критериев для профессионалов
• Освоение более чем 70 функций терминала Bloomberg для промышленного применения
• Получение сертификата об окончании курса

Концепция рынка Bloomberg - образец сертификата

Ниже представлен образец сертификата, который вы получите после прохождения экзамена Bloomberg Market Concept.

источник: Bloomberg Institute

Вывод

Bloomberg Market Concept - это динамичный курс электронного обучения от Bloomberg, который дает вам возможность сдавать этот экзамен, когда и когда вы пожелаете. Этот экзамен предоставляет вам практическое обучение по акциям, валютам, фиксированным доходам и экономике. Кроме того, он обучает вас функциям терминала Bloomberg, которые необходимы для практической работы в инвестиционном банке, исследовании рынка акций и многом другом. 

Настоятельно рекомендуется не относиться к курсу легкомысленно и посвятить достаточно времени, чтобы изучить его содержание и овладеть им, чтобы иметь возможность в полной мере использовать преимущества с точки зрения получения абсолютных формул оценки, полезных знаний, навыков и способностей.