Обзор инвестиционного банкинга в России
Вы когда-нибудь слышали об инвестиционном банкинге в России? Как рынок? Может ли кто-нибудь устроиться там инвестиционным банкиром? Как культура? Какие типы сделок более распространены? А на какие зарплаты в инвестиционном банке в России можно рассчитывать? Как проходит процесс приема на работу?
В этой статье мы постараемся ответить на все вышеперечисленные вопросы. Давайте посмотрим на последовательность написания статьи.
В этой статье мы поговорим о следующем -
- Инвестиционный банкинг в Нигерии
Если вы новичок в инвестиционном банке, ознакомьтесь с основными сведениями об инвестиционном банкинге здесь.
Инвестиционный банкинг в России
Большинство банкиров редко слышали об инвестиционном банкинге в России. Но он существует, и вам нужно действительно бороться, чтобы получить хорошую позицию в крупном российском банке.
До 1990 года в России не было инвестиционного банкинга. Все началось после того, как в 1990 году "Газпром" стал публичным. Это был 1996 год, когда отрасль инвестиционного банкинга в России нашла свой первый путь.
До 1996 года менталитет в России был совершенно другим. Если бы кому-то понадобился совет по слиянию и поглощению, он бы не обратился к инвестиционным банкирам. Скорее они пойдут в коммерческий банк, поговорит с ними и получат ссуду. В результате инвестиционный банкинг в России вообще не рос.
Индустрия инвестиционного банкинга зародилась в России, но сделок M&A все еще очень мало. Если в конкретный год вы спросите инвестиционного банкира в России о том, с какими типами сделок он работал, он ответил бы - сделки на рынке акционерного капитала, такие как IPO. Инвестиционные банкиры редко занимаются сделками M&A.
Если в конкретный год мы посмотрим на российский инвестиционно-банковский рынок, мы увидим, что 70% -80% сделок будут приходиться на рынок капитала, а остальные сделки будут заключаться в консультациях по слияниям и поглощениям.
Но почему в сфере M&A сделок так мало? Причина в том, что многие сделки M&A контролируются государством или олигархами. Олигархи - это очень богатые люди, которые имеют какое-то политическое влияние. В результате с ними довольно сложно договориться. Таким образом, компании не собираются заключать сделки M&A, поскольку они контролировались политическим давлением, а не институциональными или индивидуальными инвесторами.
С другой стороны, если мы посмотрим на сделки с акционерным капиталом, мы увидим, что есть много частных компаний, которые хотят стать публичными. В результате у инвестиционных банков появляется масса возможностей для закрытия этих сделок. Однако политика сильно влияет на сделки. А рынки капитала в России часто закрываются.
Таким образом, инвестиционный банкинг в России находится на грани роста. Но политика оказывает решающее влияние на рост рынка. Мы можем надеяться, что по мере роста экономики инвестиционный банкинг в России будет постепенно развиваться в сторону лучшего будущего.
Услуги инвестиционных банков в России
Как вы видели, инвестиционный банкинг в России изо всех сил пытается укрепить свои позиции, есть несколько банков, которые преуспевают. Мы постараемся понять их направленность и сервисную ориентацию ниже.
Сначала мы посмотрим на услуги, предлагаемые этими инвестиционными банками в России -
Рынок капитала
Как уже упоминалось, инвестиционные банки в России закрывают большую часть сделок на рынке капитала. Они довольно широко предлагают услуги на рынке капитала, и у них есть команды мирового класса, которые их поддерживают. Вот несколько первоклассных услуг, которые они предлагают:
- Торговля драгоценными металлами: эти банки покупают драгоценные металлы (золото, серебро, платину и т. Д.) От имени своих клиентов и предлагают финансирование, торговлю драгоценными металлами, нераспределенные металлические счета для корпораций.
- Брокерские услуги: инвестиционные банки в России также предлагают брокерские услуги. Они предлагают ММВБ, где помогают клиентам с корпоративными облигациями и акциями, суверенными облигациями и российскими депозитарными расписками. В РТС (FORTS) они помогают клиентам с фьючерсами и опционами на облигации и акции, выпущенные первоклассными российскими компаниями. А еще они предлагают услуги на внебиржевом рынке.
- IPO и андеррайтинг: инвестиционные банки в России предлагают первичные публичные предложения (IPO) и вторичные первичные предложения (PMO), и они обладают высокой квалификацией в этих областях. Ведущие инвестиционные банки России помогают компаниям получить полное сопровождение на протяжении всей сделки; а также разместить их среди обширной базы иностранных инвесторов и разместить их на международных и российских фондовых биржах.
Финансовая задолженность
Инвестиционные банки в России также предлагают широкий спектр услуг по долговому финансированию. Они предлагают следующие услуги в рамках долгового финансирования -
- Выпуск еврооблигаций LPN / CLN
- Выпуск рублевых облигаций
- Выпуск рублевых корпоративных облигаций
- Выпуск рублевых банковских облигаций и
- Выпуск рублевых облигаций для субъектов РФ и муниципальных образований.
Также ознакомьтесь с разделом «Финансирование акционерного капитала и финансирование за счет долга».
Корпоративные финансы (M&A Advisory)
Первоклассные инвестиционные банки предлагают консультационные услуги по слияниям и поглощениям, даже если Россия не очень популярна для сделок слияний и поглощений. Они помогают клиентам выстраивать стратегию и структуру сделок M&A. Они также помогают клиентам в управлении потенциальными клиентами, поиске инвесторов, финансировании за счет частных размещений, слиянии и обмене долями в капитале, а также в консультационных услугах.
Теперь поговорим об сервисной ориентации этих инвестиционных банков в России.
- Эти первоклассные банки - самые популярные инвестиционные банки в России. У них есть многолетний опыт (около 20+ лет) в обслуживании своих клиентов в России и на международном рынке.
- У этих банков также есть отличные сети, и их клиенты могут получить доступ к большому количеству международных инвесторов благодаря связям банков.
- Если какой-либо клиент хочет проверить превосходство этих банков, он может провести серию крупномасштабных инвестиционных сделок, которые банки заключили, чтобы быть уверенным в превосходном обслуживании.
- Эти банки обычно нанимают лучших людей, чтобы они могли создавать лучшие команды. Инвестиционный банкинг не для слабонервных, и команды непревзойденны.
Список лучших инвестиционных банков России
Да, Россия не идеальное место для инвестиционных банкиров. Но вот список ведущих инвестиционных банков, которые заявили о своем присутствии.
Давайте посмотрим на них один за другим -
- Альфа Банк
- Атон Капитал
- Банк Москвы
- BNP Paribas SA
- Центр-Инвест
- Citigroup Inc.
- Credit Suisse Group AG
- Газпром банк
- Металлинвестбанк
- Морган Стенли
- Palbank
- Ренессанс Капитал
- Роснефть
- Royal Bank of Scotland PLC
- Сбербанк
- Тройка Диалог
- UBS AG
- ВТБ Капитал
- Церих
Процесс набора
Процесс приема на работу в инвестиционный банкинг в России не сильно отличается. Но, конечно, есть несколько уникальных вещей, которые мы должны знать. Давайте посмотрим на процесс приема на работу инвестиционного банкинга в России -
- Сеть: как вы уже знаете, без сети было бы невозможно оставить свой след. В России процесс приема на работу в основном случайный; вот почему вам нужно много работать в сети. Только холодные звонки или холодная электронная почта не подействуют; Вам необходимо посещать мероприятия, спонсируемые бизнес-клубами, разговаривать с максимально возможным количеством хедхантеров, а затем искать возможности для стажировки.
- Стажировки: Здесь, в России, смысл стажировки другой. Вы не можете просто получить что-либо за 6-12 недель стажировки. Вы должны быть готовы к стажировке от 6 месяцев до года. Представьте, что вы работаете в инвестиционном банкинге в качестве стажера, выполняете работу инвестиционного банкира, получаете пищу и работает по 100 часов в неделю в течение года. Для большинства людей это непросто. Но мало кто готов заплатить цену, чтобы попасть в инвестиционный банкинг. Поскольку команда намного меньше, чем в других частях мира, барьеров для входа намного больше, чем обычно. Также ознакомьтесь с информацией о том, как пройти стажировку в инвестиционном банке.
- Планирование входа в инвестиционный банкинг: Вам необходимо тщательно спланировать выход на российский рынок инвестиционного банкинга. Вот почему. Конкуренция очень жесткая, и есть много людей, стремящихся к одной позиции, поскольку команда всегда очень маленькая. Таким образом, вы должны знать, что собираетесь заниматься инвестиционным банкингом, когда будете выпускаться. И когда ты на выпускном, тебе нужно засучить рукава и начать поиск стажировки. Ваша цель - пройти как минимум 2-3 стажировки, прежде чем вы станете выпускником. Стажировка может быть любой - в коммерческом банкинге или непосредственно в инвестиционных банках, или в антимонопольных органах, где утверждаются сделки M&A.
- Интервью: если вы выполните описанные выше шаги, вы можете быть готовы к интервью. Чтобы иметь право на собеседование для работы на полный рабочий день, вам необходимо иметь соответствующую квалификацию и действительно знать несколько важных моментов в отрасли. Вопросы на собеседовании такие же, и вам необходимо пройти через онлайн-заявку, центры оценки, числовые вопросы и анализ тематического исследования. Во время технических собеседований вам будут задавать такие вопросы, как DCF-оценка, различные методики оценки, как связать 3 финансовых отчета, как рассчитать бета-версию и т. Д. Инвестиционные банки в России нанимают только 3-4 человека в год, часто меньше. Вот почему единственный способ выделиться - это получить дополнительную квалификацию, такую как CFA, активно общаться и быть всегда готовым к стажировке до получения работы на полную ставку.
- Отправная точка для иностранца и язык: иностранцу практически невозможно устроиться на работу в инвестиционном банке в России. Еще в 1990 году все было иначе. Российским инвестиционным банкам в то время требовалось нанимать людей из-за рубежа, поскольку у россиян не было необходимой квалификации для инвестиционного банкинга. Со временем все изменилось. Здесь берут на работу только русских. Единственные иностранцы, которые работают в инвестиционных банках в России, находятся на уровне MD. Это означает, что без знания родного языка у вас нет шансов.
Короче говоря, попасть в инвестиционный банкинг в России непросто. Вам нужно проделать много работы, прежде чем вы когда-нибудь сможете увидеть свет.
Культура в инвестиционных банках в России
Даже если российский инвестиционно-банковский рынок находится на стадии становления, рабочая нагрузка огромна. Аналитику-первокурснику нужно работать по 80–100 часов в неделю. И от вас ждут выступления, поскольку команда очень маленькая и всего 10-15 человек поддерживают целый регион. Но летом режим работы становится немного менее строгим. Потому что в августе люди берут отпуск и уезжают в отпуск. Напряжение работы становится меньше. Вот почему в летнее время инвестиционные банкиры работают около 60 часов в неделю.
Как аналитик, вам необходимо в течение дня посещать множество внешних и внутренних конференц-звонков, потому что банкирам важно обсуждать каждое движение со своими клиентами. И все звонки должны заканчиваться до 18:00, потому что после этого времени ни один сотрудник какой-либо корпорации не находится в своей организации.
Работа обычно делится между тремя ключевыми областями - административная работа (20%), Excel и моделирование (30%) и Power-Point (50%).
Заработная плата в инвестиционном банке в России
Лучшее в работе в российском инвестиционном банке, а также зарплата в инвестиционном банке в России. Он не хуже Нью-Йорка или Лондона. Итак, теперь понятно, почему люди так много работают, чтобы заняться инвестиционным банкингом.
Давайте посмотрим на среднюю зарплату инвестиционных банкиров и аналитиков -
источник: glassdoor.com
В инвестиционном банке в России, помимо более высокой зарплаты, вы сможете сэкономить намного больше, потому что ставка налога на прибыль составляет всего 13%. Это означает, что после уплаты подоходного налога остальные 87% принадлежат вам, что очень много по сравнению с Нью-Йорком или Лондоном.
И вы также получите отличный бонус. Как сотрудник вы заработаете почти в 1,5 раза больше своей зарплаты в первый год. И зарплата, и бонусы ориентированы на результат.
Но в бутиковых банках базовая компенсация и бонус намного меньше.
Возможности выхода
Редко люди оставляют инвестиционный банкинг в России ради других вариантов. Причина - высокий входной барьер в инвестиционном банкинге. Люди так много работают, чтобы попасть в инвестиционный банкинг, и долго не работают; большинство не ищут других возможностей.
Однако, если вы хотите исследовать новые возможности и не очень заинтересованы в инвестиционном банкинге, вашим единственным вариантом может быть карьера в области корпоративного развития. Частный капитал здесь находится в зачаточном состоянии - всего 10 фирм нанимают людей. И даже хедж-фонды тоже не очень распространены.
Также ознакомьтесь с возможностями выхода из инвестиционного банкинга.
В конечном итоге
Инвестиционный банкинг в России - не лучший рынок, чтобы попробовать свои силы. Если вы из России, то у вас есть шанс попытать счастья. Или же вам нужно иметь многолетний опыт работы в инвестиционном банкинге, чтобы отличиться.
Предлагаемые статьи -
Это руководство по инвестиционному банковскому делу в России, обзор рынка, предлагаемые услуги, список ведущих инвестиционных банков в России, культура, зарплаты в инвестиционном банке в России, рабочие места в инвестиционном банке в России и возможности выхода. Вы также можете ознакомиться с этими статьями ниже, чтобы узнать больше об инвестиционных банках.
Original text
- Инвестиционный банкинг в Малайзии
- Инвестиционный банк в Бостоне
- Инвестиционный банкинг в Австралии
- Инвестиционный банкинг в Индии <