Функция доходности в Excel
Функция доходности Excel используется для расчета по ценной бумаге или облигации, по которым периодически выплачиваются проценты, доходность - это тип финансовой функции в Excel, которая доступна в финансовой категории и является встроенной функцией, которая принимает расчетную стоимость, срок погашения и ставку. с ценой облигации и погашением в качестве входных данных. Проще говоря, функция доходности используется для определения доходности облигации.
Синтаксис
Обязательные параметры:
- Расчет: дата покупки купона покупателем или дата покупки облигации или дата расчета по ценной бумаге.
- Срок погашения: дата погашения ценной бумаги или дата истечения срока действия купленного купона.
- Ставка: ставка - это годовая ставка купона ценной бумаги.
- Pr: Pr представляет собой цену ценной бумаги за 100 долларов заявленной стоимости.
- Погашение: погашение - это стоимость погашения ценной бумаги на 100 долларов США заявленной стоимости.
- Частота: Частота означает количество купонов, выплачиваемых в год, т.е. 1 для годовой выплаты, 2 для полугодовой выплаты и 4 для ежеквартальной выплаты.
Необязательный параметр:
Необязательный параметр всегда появляется в [] в формуле доходности Excel. Здесь Basis - это необязательный аргумент, поэтому он выступает в качестве [основы].
- [Basis]: Basis - это необязательный целочисленный параметр, определяющий основу подсчета дней, используемую ценной бумагой.
Возможные значения для [base] следующие:
Как использовать функцию доходности в Excel? (Примеры)
Вы можете скачать этот шаблон Excel с функцией доходности здесь - Шаблон Excel с функцией доходностиПример # 1
Расчет доходности облигаций при ежеквартальной выплате.
Давайте рассмотрим дату расчета 17 мая 2018 года, а датой погашения - 17 мая 2020 года для приобретенного купона. Годовая процентная ставка составляет 5%, цена - 101, погашение - 100, а срок или частота выплат - ежеквартально, тогда доходность составит 4,475%.
Пример # 2
Расчет доходности облигаций в Excel для выплаты раз в полгода.
Здесь дата расчета - 17 мая 2018 года, а дата погашения - 17 мая 2020 года. Процентная ставка, цена и значения выкупа составляют 5%, 101 и 100. Для полугодовых платежей частота будет равна 2.
Тогда выходная доходность составит 4,472% [за основу принимали 0].
Пример # 3
Расчет доходности облигаций в Excel для годовой выплаты.
Для ежегодного платежа давайте рассмотрим дату расчета 17 мая 2018 года, а дату погашения - 17 мая 2020 года. Процентная ставка, цена и значения погашения составляют 5%, 101 и 100. Для полугодовых платежей частота будет равна 1.
Тогда выходная доходность будет 4,466% при нулевом базисе.
То, что нужно запомнить
Ниже приведены подробные сведения об ошибках, которые могут возникнуть в функции Excel Bond Yield из-за несоответствия типов:
#NUM !: У этой ошибки в доходности облигаций в Excel могут быть две возможности.
- Если дата расчетов в функции доходности больше или равна дате погашения, то # ЧИСЛО! Произошла ошибка.
- Неверные числа присваиваются параметрам rate, pr, redemption, frequency или [базовый].
- Если коэффициент <0, yield в Excel возвращает # ЧИСЛО! Ошибка.
- Если pr <= 0 и redemption <= 0, тогда функция yield excel возвращает #NUM! Ошибка.
- Если заданная частота не равна 1,2 или 4, тогда функция yield excel возвращает #NUM! Ошибка.
- Если базис 4, тогда функция yield excel возвращает #NUM! Ошибка.
#ЦЕННОСТЬ!:
- Если какой-либо из указанных параметров не является числом.
- Даты не указаны в правильном формате.
Microsoft Excel сохраняет последовательность дат с даты 1 января 1900 года как число 1 и 43237 дней для даты 17 января 2018 года.