Функция доходности в Excel | Рассчитать доходность в Excel (с примерами)

Функция доходности в Excel

Функция доходности Excel используется для расчета по ценной бумаге или облигации, по которым периодически выплачиваются проценты, доходность - это тип финансовой функции в Excel, которая доступна в финансовой категории и является встроенной функцией, которая принимает расчетную стоимость, срок погашения и ставку. с ценой облигации и погашением в качестве входных данных. Проще говоря, функция доходности используется для определения доходности облигации.

Синтаксис

Обязательные параметры:

  • Расчет: дата покупки купона покупателем или дата покупки облигации или дата расчета по ценной бумаге.
  • Срок погашения: дата погашения ценной бумаги или дата истечения срока действия купленного купона.
  • Ставка: ставка - это годовая ставка купона ценной бумаги.
  • Pr: Pr представляет собой цену ценной бумаги за 100 долларов заявленной стоимости.
  • Погашение: погашение - это стоимость погашения ценной бумаги на 100 долларов США заявленной стоимости.
  • Частота: Частота означает количество купонов, выплачиваемых в год, т.е. 1 для годовой выплаты, 2 для полугодовой выплаты и 4 для ежеквартальной выплаты.

Необязательный параметр:

Необязательный параметр всегда появляется в [] в формуле доходности Excel. Здесь Basis - это необязательный аргумент, поэтому он выступает в качестве [основы].

  • [Basis]: Basis - это необязательный целочисленный параметр, определяющий основу подсчета дней, используемую ценной бумагой.

Возможные значения для [base] следующие:

Как использовать функцию доходности в Excel? (Примеры)

Вы можете скачать этот шаблон Excel с функцией доходности здесь - Шаблон Excel с функцией доходности

Пример # 1

Расчет доходности облигаций при ежеквартальной выплате.        

Давайте рассмотрим дату расчета 17 мая 2018 года, а датой погашения - 17 мая 2020 года для приобретенного купона. Годовая процентная ставка составляет 5%, цена - 101, погашение - 100, а срок или частота выплат - ежеквартально, тогда доходность составит 4,475%.

Пример # 2

Расчет доходности облигаций в Excel для выплаты раз в полгода.

Здесь дата расчета - 17 мая 2018 года, а дата погашения - 17 мая 2020 года. Процентная ставка, цена и значения выкупа составляют 5%, 101 и 100. Для полугодовых платежей частота будет равна 2.

Тогда выходная доходность составит 4,472% [за основу принимали 0].

Пример # 3

Расчет доходности облигаций в Excel для годовой выплаты.

Для ежегодного платежа давайте рассмотрим дату расчета 17 мая 2018 года, а дату погашения - 17 мая 2020 года. Процентная ставка, цена и значения погашения составляют 5%, 101 и 100. Для полугодовых платежей частота будет равна 1.

Тогда выходная доходность будет 4,466% при нулевом базисе.

  

То, что нужно запомнить

Ниже приведены подробные сведения об ошибках, которые могут возникнуть в функции Excel Bond Yield из-за несоответствия типов:

#NUM !: У этой ошибки в доходности облигаций в Excel могут быть две возможности.

  1. Если дата расчетов в функции доходности больше или равна дате погашения, то # ЧИСЛО! Произошла ошибка.
  2. Неверные числа присваиваются параметрам rate, pr, redemption, frequency или [базовый].
    1. Если коэффициент <0, yield в Excel возвращает # ЧИСЛО! Ошибка.
    2. Если pr <= 0 и redemption <= 0, тогда функция yield excel возвращает #NUM! Ошибка.
    3. Если заданная частота не равна 1,2 или 4, тогда функция yield excel возвращает #NUM! Ошибка.
    4. Если базис 4, тогда функция yield excel возвращает #NUM! Ошибка.

#ЦЕННОСТЬ!:

  1. Если какой-либо из указанных параметров не является числом.
  2. Даты не указаны в правильном формате.

Microsoft Excel сохраняет последовательность дат с даты 1 января 1900 года как число 1 и 43237 дней для даты 17 января 2018 года.