Что такое трастовая расписка?
Доверительная расписка - это краткосрочное финансирование в виде простого векселя банку, в котором использованная ссуда будет выплачена при продаже товаров (местных или экспортных) клиенту.
Объяснение
- Обычно у компаний может не быть достаточных денежных средств и их эквивалентов для приобретения товарно-материальных запасов у поставщика с целью продажи, но могут быть заказы на продажу от клиентов. В этих случаях они обращаются к банкиру за краткосрочным кредитом в форме получения траста. Банкир будет производить оплату товаров иностранному экспортеру или отечественному продавцу. Используя инвентарь, приобретенный у продавца, компания может произвести дальнейшую продажу клиенту, при реализации дебиторской задолженности ссуда, предоставленная банком, погашается с номинальной процентной ставкой.
- Заемщик (то есть) человек, который обратился в банк за получением доверительной расписки, должен иметь надлежащую сортировку полученных товаров. Периодический отчет также выдается банкиру на основании договора доверительной расписки.
Формат доверенности
Они используются во всем мире без единого формата. Другими словами, это, выпущенное банком в Великобритании, может отличаться от практики в США.
Основные требования следующие:
- Дата доверенности
- Получено приложение к заявке на продажу
- Характер приобретенных товаров (при получении заказа прилагается)
- Одобрения, полученные от заинтересованных органов (в случае импорта)
- Реквизиты банковского счета иностранного экспортера
- Другие условия по требованию банка
Как работает доверенность?
На практике этот процесс довольно сложен, особенно в случае импортных или экспортных операций, поскольку также должны соблюдаться положения закона о местных таможнях и правила (если таковые имеются).
Основной процесс выглядит следующим образом:
- Клиент обращается в банк за получением доверительного квитанции, заполнив необходимые формы и завершив необходимый процесс.
- Банк, удовлетворившись документацией, назначает клиента своим агентом по закупке необходимого ему товара от имени банка.
- При получении товаров банк выплачивает возмещение за покупку поставщику товаров в согласованные сроки.
- Оплата производится только на банковский счет, указанный в доверенности.
- Полученные товары разделяются и хранятся на складе заемщика до продажи.
- Банк периодически информируется о конечном балансе товара и его состоянии.
- Вознаграждение за покупку, реализованное при продаже, сначала используется для погашения основной суммы и процентов по доверительной расписке.
Чем торговая расписка отличается от аккредитива?
Итак, следующий вопрос: чем торговый кредит отличается от аккредитива?
- Аккредитив - это гарантия, которую местный банкир предоставляет иностранной стороне для оплаты вознаграждения за транзакции. Это не инструмент, посредством которого сумма выплачивается банком, а затем взыскивается с заемщика, как в случае доверительной расписки. В международных сделках стороны могут не знать друг друга.
- В этих случаях иностранный продавец не защищен от риска дефолта своего зарубежного покупателя. Следовательно, продавец хотел бы, чтобы покупатель дал ему гарантию от своего банкира, заявив, что банк будет обязан оплатить его возмещение, если покупатель не выполнит свои обязательства. Для этого банк взимает с клиента комиссию за гарантию, а не проценты в случае получения траста.
- Другими словами, в торговом кредите банк действует как принципал, а заемщик - его агент. В то время как в аккредитиве банк просто гарантирует платеж иностранному поставщику и несет ответственность только в случае неисполнения обязательств местным клиентом. Таким образом, в случае аккредитива у банка есть первая плата, а в случае получения траста - вторая.
Итак, первым и начальным шагом является обеспечение наличия у заемщика документов для использования доверительного кредита, поэтому основными предпосылками будут:
- Переводной вексель (BOE), принятый покупателем (ордер на продажу - это простое намерение купить, но BOE - это согласие на оплату!)
- Счет, если он уже выставлен покупателю
- Согласование таможенных органов (если есть - в случае экспорта)
Кроме того, вышеперечисленное является общим и распространено в разных странах. Банки, действующие по местному законодательству, требуют дополнительных документов.
Преимущества
# 1 - Легкий источник финансирования
Обычно банки не стесняются предоставлять доверительный кредит. Причина в том, что деньги будут возвращены с процентами после продажи товаров. Это беспроигрышная ситуация как для банка, так и для заемщика, поскольку банк получает деньги в виде процентов, а компания зарабатывает деньги без первоначального инвестирования.
# 2 - Мгновенная ликвидность
Денежные средства, имеющиеся в наличии, можно использовать для других целей оборотного капитала и инвестиций. Это позволяет компании эффективно управлять казначейством.
Недостатки
# 1 - Чрезмерный контроль
Банки ставят перед покупателем множество условий. Несколько условий:
- Отдельно вести инвентаризацию доверительного кредита
- Периодически составляйте отчеты в банк.
- Положение о том, что «банк может провести аудит акций при необходимости»
- Ограничение стоимости
Компания может понести дополнительные расходы в виде процентов и соблюдения других условий банка. Необходимо провести анализ рентабельности этого сохранившегося материала.
# 2 - Излишняя документация
Вы не получите доверенного кредита, если не предоставите минимум вышеуказанных документов. Практически невозможно получить таможенное оформление при экспорте товаров заказчику без фактического изготовления товара.
( Примечание: вы сначала покупаете товар, а затем обрабатываете его для продажи)
Вывод
Следовательно, самый дешевый источник финансирования со сравнительно гибким сроком погашения - это трастовая расписка. Источник можно выбрать с помощью необходимого анализа затрат и выгод и представления необходимых документов.