Кто такой инвестиционно-банковский аналитик?
Инвестиционный банковский аналитик работает с командой инвестиционных банков и имеет опыт в области бухгалтерского учета, финансового моделирования, финансирования проектов, оценки проектов и анализа финансовой отчетности. Эти аналитики обладают глубокими знаниями в Excel и хороши в VBA для анализа рыночных данных и финансового моделирования. Аналитическая работа состоит из построения финансовой модели для различных проектов, таких как инфраструктурные проекты (например, энергетические проекты, недвижимость и т. Д.).
Обязанности
источник: действительно.co.uk
Ключевые обязанности инвестиционного банковского аналитика включают следующее:
- Предоставляет анализ оценки, включая дисконтированные денежные потоки, относительную оценку, оценку активов, сопоставимые оценки, множественные транзакции.
- Подготовьте Pitch-Book для встреч с клиентами, включая M&A и LBO PitchBook
- Готовить финансовые модели и проводить финансовый анализ компаний относительно быстро.
- Помогите сотруднику инвестиционного банка в реализации инициатив по страхованию.
- Мониторинг отрасли на предмет текущих событий, оценок и важной финансовой информации
- Наставник и курируйте младших аналитиков
- Координировать с клиентами финансовые данные и анализ
- Поездки на встречи с клиентами и отраслевые исследования
Навыки
# 1 - Финансовое моделирование
Инвестиционный банковский аналитик помогает в разработке финансовой модели с нуля. Финансовая модель преследует три основные цели, о которых кто-то должен помнить, прежде чем приступить к написанию любых формул Excel или разработке каких-либо предположений.
- Придумываем ожидаемое значение
- Оценка риска инвестиций
- Развитие финансовой структуры
Эффективная оценка риска является центральным элементом оценки, и для нее создается основная причина любой финансовой модели.
# 2 - Проектное финансирование
Финансирование проекта предназначено для финансирования проекта, в котором Кредиторы предоставляют деньги разработчикам для развития проекта, изучая риски конкретного проекта и будущие денежные потоки.
Привлечение средств с ограниченным правом регресса или без права регресса для финансирования экономически разделимых проектов капитальных вложений, в которых поставщики средств в первую очередь рассчитывают на денежный поток от проекта как на источник средств для обслуживания своих кредитов и обеспечения возврата и окупаемость вложений в собственный капитал проекта.
# 3 - Слияние и поглощение
Аналитик инвестиционного банкинга поможет Компании в процессе принятия решений в процессе слияния и поглощения, проанализировав факты.
- Знайте, что вы покупаете - это часто происходит внутри отраслей или с целью, которая может использовать существующий бизнес.
- Покупатель приобретает с позиции силы, а не слабости. Сила может быть определена с точки зрения производительности, управленческого опыта, систем, культуры, лидерства на рынке и т. Д.
- Худшие сделки заключаются на «горячих» рынках слияний и поглощений или в ситуациях конкурентных заявок (переплата).
- Дисциплина наличных и акций
# 4 - Выкуп с использованием заемных средств (LBO)
Ожидается, что инвестиционные банкиры будут хороши в моделировании LBO.
Шаги по созданию модели LBO -
- Анализируйте рыночную стоимость компании
- Определение доходности капитала посредством расчета IRR
- Определение денежного потока компании
- Определение лимита обслуживания долга компании
- Анализ риска для финансового покупателя.
# 5 - Анализ финансовой отчетности
Как аналитик инвестиционного банкинга, человек должен обладать техническими навыками для анализа финансовой отчетности, и анализ финансовой отчетности включает
- Чистый операционный денежный поток
- Финансовые расходы
- Дискреционные расходы
- Внешнее финансирование
- Чистое движение денежных средств
- Краткосрочная задолженность
- Выплата дивидендов
- Уплаченный налог
- Банковский долг
- Структура капитала
- Амортизация
- Уровень интереса
Квалификация
источник: действительно.co.uk
Квалификация аналитиков инвестиционного банка строгая, и вы должны обладать большинством навыков, перечисленных ниже -
- Сильные аналитические навыки
- Отлично устно и письменно.
- Отличные навыки в PowerPoint
- Навыки Excel, Advanced Excel и VBA
- Степень бакалавра в области финансов или бухгалтерского учета предпочтительно
- Способность работать в экстремальных условиях и в сжатые сроки.
- Сдал экзамен CFA (или, по крайней мере, прошел уровень 1 CFA).