Определение финансового анализа
Финансовый анализ относится к анализу проектов / деятельности, связанных с финансами, или финансовой отчетности компании, которая включает в себя баланс, отчет о прибылях и убытках и примечания к счетам или финансовые коэффициенты для оценки результатов, производительности и тенденций компании, которые будут полезны для принятия важных решений. такие как инвестиционные и плановые проекты и финансовая деятельность. Человек после оценки результатов деятельности компании с использованием финансовых данных представляет результаты высшему руководству компании с рекомендациями о том, как можно улучшить ее в будущем.
Топ-15 наиболее часто используемых методов финансового анализа перечислены ниже -
- # 1 - Вертикальный анализ
- # 2 - Горизонтальный анализ
- # 3 - Анализ тенденций
- # 4 - Анализ ликвидности
- # 5 - Анализ коэффициента текучести
- # 6 - Анализ прибыльности
- # 7 - Анализ бизнес-рисков
- # 8 - Анализ финансовых рисков
- # 9 - Коэффициенты устойчивости
- # 10 - Анализ покрытия
- # 11 - Контрольный анализ
- # 12 - Оценочный анализ
- # 13 - Анализ отклонений
- # 14 - Сценарий и анализ чувствительности
- # 15 - Анализ доходности
Давайте подробно обсудим каждый из них -
15 лучших методов финансового анализа
Есть много способов выполнить финансовый анализ; самые популярные типы и инструменты перечислены ниже -
# 1 - Вертикальный анализ
Вертикальный анализ - это метод определения того, как компания использовала свои ресурсы и в какой пропорции ее ресурсы распределяются в отчете о прибылях и убытках и балансе. Активы, обязательства и собственный капитал представлены в процентах от общих активов. В случае отчета о прибылях и убытках каждый элемент доходов и расходов определяется как процент от общего объема продаж.
Чтобы узнать больше о вертикальном финансовом анализе, вы можете обратиться к следующим статьям -
- Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках
- Формула вертикального анализа
- Отчет о доходах общего размера
- Баланс общего размера
# 2 - Горизонтальный анализ
В горизонтальном анализе финансовая отчетность компании составляется для проверки за несколько лет, и это также называется долгосрочным анализом. Это полезно для долгосрочного планирования, и оно позволяет сравнивать цифры за два или более лет. Здесь мы узнаем темп роста текущего года по сравнению с предыдущим годом, чтобы выявить возможности и проблемы.
# 3 - Анализ тенденций
Анализ тенденций включает сбор информации за несколько периодов времени и нанесение собранной информации на горизонтальную линию, чтобы найти действенные закономерности на основе данной информации.
# 4 - Анализ ликвидности
Анализ ликвидности определяет способность компании выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства и то, как она планирует поддерживать способность погашения краткосрочной задолженности. Коэффициенты, используемые для финансового анализа ликвидности, следующие:
- Текущее соотношение
- Коэффициент быстрой ликвидности
- Коэффициент наличности
# 5 - Анализ коэффициента текучести
Коэффициент оборачиваемости в первую очередь определяет, насколько эффективно используются ресурсы компании. Следующие коэффициенты используются для анализа оборачиваемости -
- Оборачиваемость дебиторской задолженности
- Коэффициент оборачиваемости запасов
- Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
- Коэффициент оборачиваемости активов
- Коэффициент оборачиваемости капитала
- Дней к оплате Выдающийся DPO
# 6 - Анализ прибыльности
Финансовый анализ прибыльности помогает нам понять, как компания получает прибыль от своей коммерческой деятельности. Следующие инструменты используются для анализа того же -
- Рентабельность
- Маржа операционной прибыли
- Маржа EBIT
- Маржа EBIDTA
- Прибыль до налогообложения
# 7 - Анализ бизнес-рисков
Анализ бизнес-рисков измеряет, как инвестиции в основной капитал влияют на чувствительность доходов компании и долга в балансе. Основные способы анализа бизнес-рисков следующие:
- Рычаг управления
- Степень операционного плеча
- Финансовый рычаг
- Степень финансового рычага
# 8 - Анализ финансовых рисков
Здесь мы измеряем, насколько у компании заемный капитал и как она размещена в отношении ее способности погашать долги. Инструменты, используемые для финансового анализа -
- Отношение заемного капитала к собственному
- Коэффициент DSCR
# 9 - Коэффициенты устойчивости
Коэффициент устойчивости используется в долгосрочной перспективе. Он используется, чтобы проверить, стабильна ли компания в долгосрочной перспективе.
# 10 - Анализ покрытия
Этот тип финансового анализа покрытия используется для расчета дивидендов, которые должны быть выплачены инвесторам, или процентов, которые должны быть выплачены кредитору.
- Формула коэффициента покрытия
- Коэффициент покрытия процентов
# 11 - Контрольный анализ
Коэффициент управления из самого названия, ясно, что его использование для управления вещами со стороны руководства. Этот тип анализа соотношений помогает руководству проверять благоприятные или неблагоприятные результаты.
Здесь используются в основном три типа коэффициентов: коэффициент мощности, коэффициент активности и коэффициент эффективности.
- Формула коэффициента мощности = Фактический отработанный час / запланированный час * 100
- Формула коэффициента активности = стандартные часы для фактического производства / запланированный стандартный час * 100
- Формула коэффициента эффективности = Нормативные часы для фактического производства / Фактический отработанный час * 100
# 12 - Оценочный анализ
Анализ стоимости помогает нам определить справедливую стоимость бизнеса, инвестиций или компании. При оценке бизнеса очень важен выбор правильной методологии оценки. Вы можете использовать один из следующих инструментов финансового анализа оценки -
- DDM
- Формула дисконтированного денежного потока
- Торговые мультипликаторы
- Оценка кратных транзакций
- Сумма оценки деталей
# 13 - Анализ отклонений
Анализ отклонений в бюджетировании - это исследование отклонения фактического результата от прогнозируемого поведения в финансах. По сути, это связано с тем, как разница между фактическим и запланированным поведением указывает на то, как это влияет на эффективность бизнеса.
# 14 - Сценарий и анализ чувствительности
Анализ сценария учитывает все сценарии, а затем анализирует их, чтобы найти лучший сценарий и худший сценарий. Вы можете использовать следующее для анализа чувствительности -
- Анализ чувствительности в Excel
- Таблица данных в Excel
- Таблица данных с двумя переменными в Excel
- Одна таблица переменных данных в Excel
# 15 - Анализ доходности
Внутренняя норма прибыли - это показатель, используемый при планировании капитальных вложений, который используется для измерения степени прибыльности потенциальных инвестиций. Он также известен как ERR или экономическая норма прибыли. IRR определяется как ставка дисконтирования, при которой NPV проекта устанавливается на ноль и является IRR проекта. Следующие инструменты могут быть использованы для анализа нормы прибыли -
- Дополнительная IRR
- XIRR в Excel
- MIRR в Excel
- ЧПС в Excel
- Срок окупаемости и дисконтированный период окупаемости
Преимущества
- С помощью финансового анализа метод управления может изучить состояние и стабильность компании.
- Он дает инвесторам представление о том, следует ли инвестировать фонд в конкретную компанию, и отвечает на такой вопрос, как инвестировать? Сколько вложить? А во сколько вкладывать?
- Это упрощает финансовую отчетность, что помогает сравнивать компании разных размеров друг с другом.
- С помощью финансового анализа компания может предсказать будущее компании и может прогнозировать будущие рыночные тенденции и может делать будущее планирование.
Недостатки
- Одним из недостатков финансового анализа является то, что он использует факты и цифры, соответствующие текущим рыночным условиям, которые могут меняться.
- Ложные данные в заявлении дадут вам ложный анализ, и компании могут манипулировать данными, и они могут быть неточными.
- Сравнение между разными компаниями невозможно, если они применяют другую учетную политику.
- Если какая-либо компания работает в быстро меняющейся и высококонкурентной среде, ее прошлые результаты, показанные в финансовой отчетности, могут быть, а могут и не быть индикаторами будущих результатов.
Ограничения финансового анализа
- Когда компании проводят финансовый анализ, большую часть времени они не принимают во внимание изменения цен и из-за этого не могут показать влияние инфляции.
- Он рассматривает только монетарные аспекты финансовой отчетности компаний и не принимает во внимание немонетарные аспекты финансовой отчетности.
- Он основан на прошлых данных в финансовой отчетности, и будущие результаты не могут быть похожи на прошлое.
- Многие нематериальные активы не отражаются в отчете, поскольку нематериальные активы не учитываются при проведении финансового анализа.
- Он ограничен определенным периодом времени и не всегда сопоставим с отчетом другой компании из-за разной учетной политики.
- Иногда финансовый анализ - это влияние личного суждения, и это не обязательно означает, что надежный анализ финансовой отчетности компаний имеет хорошее финансовое будущее.
Вывод
Это систематический процесс анализа или изучения финансовой информации компании для принятия бизнес-решения. Сотрудники компании проверяют, насколько стабильный, платежеспособный и прибыльный бизнес или какой-либо проект компании, и эти оценки выполняются, изучая отчет о прибылях и убытках, баланс и отчет о движении денежных средств компании.
Анализ и проверка финансовой отчетности являются важными инструментами оценки состояния компании и предоставляют информацию руководству компании. Затем он используется ими для будущего планирования и принятия решений. Это помогает компании привлекать капитал как внутри страны, так и за рубежом. С помощью различных методов финансового анализа, упомянутых выше, компания может прогнозировать будущее компании или отдельных проектов, и это помогает руководству компании принимать решения, изучая рекомендации, содержащиеся в отчете. Он помогает инвесторам вкладывать средства в компанию или нет, оценивая финансовые отчеты компании.