Что такое рентабельность чистых активов (RONA)?
Рентабельность чистых активов (RONA) определяется как финансовое отношение чистой прибыли, полученной бизнесом, к общей сумме чистых основных средств и чистых активов, находящихся в собственности компании. Финансовая метрика пытается проанализировать, какой доход может получить бизнес, используя определенные активы для своих бизнес-операций. Кроме того, это помогает анализировать, насколько эффективно активы используются и размещаются руководством и компанией для получения экономической ценности для бизнеса.
Компоненты доходности чистых операционных активов
# 1 - Физические активы
Физические активы определяются как основные средства, которые предприятие использует для ведения хозяйственной деятельности. Это могут быть производственные предприятия, машины, коммерческая недвижимость, инвестиционная недвижимость или оборудование. Это внеоборотные активы, которые можно найти в разделе баланса компании.
# 2 - Текущие активы
Текущие активы являются основным компонентом сетевого капитала бизнеса. Они состоят из денежных средств, обращающихся на рынке ценных бумаг и запасов. Это активы, принадлежащие бизнесу в текущем финансовом году.
# 3 - Краткосрочные обязательства
Текущие обязательства - это обязательства, которые предприятие должно выплатить в течение 12 месяцев или текущего финансового года предприятия. Они состоят из векселей к оплате, кредиторской задолженности и текущей части долгосрочной задолженности, начислений и т. Д. Они вычитаются из текущих активов для получения сетевого капитала, который, в свою очередь, может использоваться для расчета прибыли на чистые активы.
# 4 - Чистая прибыль
Чистая прибыль определяется как остаточная прибыль, полученная бизнесом. Это конечная ценность, которую получает бизнес, когда все операционные накладные расходы, затраты на ведение бизнеса вычитаются из доходов, генерируемых бизнесом. Его можно найти в разделе отчета о прибылях и убытках компании.
Формула доходности чистых активов
Формула рентабельности чистых операционных активов (Rona) может быть определена с использованием соотношения стоимости денег во времени, как описано ниже:
Рентабельность чистых активов = Чистая прибыль / [PA + (CA-CL)]
Вот,
- Физический актив представлен PA.
- Текущие активы представлены CA.
- Текущие обязательства представлены CL.
Примеры
Ниже приведены примеры рентабельности чистых активов (RONA).
Вы можете скачать этот шаблон Excel для доходности чистых активов здесь - Шаблон Excel для доходности чистых активов
Пример # 1
Предположим, компания получает чистую прибыль в размере 560 000 долларов в ходе своей хозяйственной деятельности. Компания дополнительно имеет чистый оборотный капитал в размере 200 000 долларов США и владеет физическими активами на сумму 1 000 000 долларов США.
RONA можно определить следующим образом: -
- = 560000 долларов США / (1000000 долларов США + 200000 долларов США)
- = 0,467
Таким образом, компания получила RONA в размере 0,467 от своей хозяйственной деятельности. Это также означает, что бизнес не может должным образом генерировать выручку и обеспечивает удовлетворительные результаты.
Пример # 2
Предположим, компания получает чистую прибыль в размере 570 290 долларов в ходе своей хозяйственной деятельности. Компания дополнительно имеет чистый оборотный капитал в размере 100 000 долларов США и владеет физическими активами на сумму 600 000 долларов США.
RONA будет определяться следующим образом: -
- = 570290 долларов США / (600000 долларов США + 100000 долларов США)
- = 0,8147 долл. США
Таким образом, компания получила от своей хозяйственной деятельности 0,8147 RONA. Это также означает, что бизнес может правильно генерировать прибыль и обеспечивает хорошие результаты, а также благоприятную прибыль для своих владельцев.
Пример # 3
Рентабельность чистых активов предприятия в текущем финансовом году составила 0,867. Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие эффективно использовало свои физические активы и чистый оборотный капитал для увеличения стоимости и чистой прибыли примерно в 87 центов. Это также означает, что чистый доход, генерируемый бизнесом, равен 87% от общей совокупной стоимости физических активов и сетевого капитала компании.
Преимущества
- Это полезно для производственного бизнеса, поскольку помогает им собирать и поддерживать информацию о продажах, активах и эксплуатационных расходах на уровне завода.
- Это помогает инвестору понять, является ли бизнес хорошим вариантом для инвестиций.
- Высокое соотношение всегда означает, что компания очень эффективно ведет хороший бизнес.
Недостатки
- Поскольку метрика выводится с использованием основных средств. Следовательно, метод начисления амортизации, используемый бизнесом при определении чистых основных средств, влияет на комплексное определение прибыли на чистые активы.
- Неправильный метод амортизации может сильно исказить коэффициент рентабельности или RONA.
- Если бизнес получает убыток из-за необычных и непредсказуемых событий, это также может исказить показатель рентабельности операционных активов. Поскольку такие убытки будут скорректированы с учетом чистой прибыли и, следовательно, могут отрицательно повлиять на значение коэффициента.
- Он не учитывает нематериальные активы, так как исключается из расчетов.
Важные моменты
- Это помогает бизнесу определить свою способность создавать и извлекать пользу в долгосрочной перспективе.
- Это помогает бизнесу определить, насколько хорошо они используют физические активы и чистые активы.
- Высокий показатель RONA обычно считается благоприятным показателем для бизнеса.
- Это один из комплексных показателей, при котором чистая прибыль сравнивается с физическими активами бизнеса.
- Если бизнес несет значительные единовременные убытки, их можно скорректировать до чистой прибыли, полученной бизнесом, чтобы получить значение прибыли на чистые активы (RONA).
Вывод
Рентабельность чистых активов рассматривается как показатель производительности, который сравнивает чистую прибыль, полученную бизнесом, с физическими активами, используемыми бизнесом. Он помогает аналитикам и бизнес-знаниям, а также определяет, способна ли компания вести эффективный бизнес для создания хорошей экономической ценности.
Инвесторы используют этот коэффициент, чтобы определить, смогут ли они получить хорошую прибыль, если они вложат свои деньги в бизнес.