Различия между торговлей и инвестированием
Торговля относится к покупке и продаже акций на регулярной основе для получения прибыли на основе рыночных колебаний цен, тогда как инвестирование относится к стратегии покупки и удержания инвестиций в течение длительного периода времени, когда инвесторы могут зарабатывать на основе процентов и могут реинвестировать более Период времени.
Вы наверняка слышали о людях, делающих деньги на фондовом рынке. Хотя есть миллион способов сделать это, у нас есть две широкие классификации деятельности на фондовом рынке - Торговля (те, кто верит в чтение графиков) и Инвестирование (те, кто верят в основы оценки в течение длительного периода).
Прежде чем мы углубимся в специфику торговли и инвестирования, давайте поймем разницу, взглянув на двух самых влиятельных людей в мире создания богатства: один известен своими долгосрочными инвестициями, а другой является известным трейдером. Если вы сторонник фондового рынка, то, возможно, уже догадались, что это имена - Уоррен Баффет и Джордж Сорос. Оба заработали огромные кучи денег за свою жизнь на фондовом рынке, но по-разному.
Состояние Уоррена Баффета составляет около 67 миллиардов долларов. Он заработал свои деньги на долгосрочных инвестициях в компании, чьи акции он держал десятилетиями. Давайте посмотрим на одну из его известных цитат.
«Я расскажу вам, как стать богатым. Закройте двери. Бойтесь, когда другие жадны. Будьте жадными, когда другие напуганы ». - Уоррен БаффетИ наоборот, есть Джордж Сорос, чей собственный капитал составляет около 24,2 миллиарда долларов США, который заработал деньги на бесчисленном количестве сделок .
«Рынки постоянно находятся в состоянии неопределенности и нестабильности, и деньги зарабатываются, не принимая во внимание очевидное и делая ставку на неожиданное». - Джордж Сорос
Торговля против инвестирования Инфографика
Давайте посмотрим на главные различия между торговлей и инвестированием.
Ключевые отличия
- Торговля обычно осуществляется людьми, которые занимаются внутридневной торговлей и всегда ищут вложения в рост, где используются инструменты технического анализа, и они предсказывают движение вверх или вниз. В то время как инвестор, с другой стороны, ищет выгодное вложение, он придерживается своих вложений очень долго.
- Риск в торговой стратегии очень высок, поскольку нет никакого хеджирования против этого типа транзакций, поэтому деньги на кону очень высоки без защиты от убытков. С другой стороны, инвестор может иметь должным образом сбалансированный портфель, в котором обратная сторона одного актива будет иметь преимущество перед другими, чтобы застраховаться от убытков.
- Движение рынка и индексов обычно происходит из-за больших объемов торговой активности, поэтому в этом сценарии трейдеры играют основную роль в изменении рыночных цен по сравнению с инвестором.
- У трейдеров есть собственное представление о преимуществах или недостатках, и они торгуют соответственно, у них есть разные типы торговых стратегий, такие как бабочка, короткая продажа, длинная стратегия, удушение и многие другие, в то время как у инвестора есть простая и оригинальная стратегия удержания актива во время инвестирования. .
- Возврат в торговле довольно ненадежный и быстрый, так как операции покупки и продажи происходят ежедневно, инвестору приходится ждать довольно долго, чтобы получить хорошую прибыль.
- Ежедневная важная информация и ежеквартальные результаты имеют значение для трейдера, поскольку подобные вещи приводят к значительному движению акций, открывая возможности для трейдера, в то время как инвестор верит в ценность и принципы компании.
За и против
Торговля акциями занимает гораздо больше времени и требует больше усилий по сравнению с инвестированием. В случае с инвестициями, после того, как вы сделали разумные инвестиции, вы можете просто расслабиться, не покупая и не продавая в течение месяцев / лет.
Цитата, обозначающая эту разницу:
Вложение должно больше походить на наблюдение за высыханием краски или наблюдением за ростом травы. Если хочешь азарта, возьми 800 долларов и отправляйся в Лас-Вегас ». - Пол Самуэльсон- Для осуществления долгосрочных инвестиций требуется знание основных финансовых аспектов компании, таких как финансовые коэффициенты, понимание свободных денежных потоков, оценок DCF, относительных оценочных мультипликаторов, таких как коэффициент PE, коэффициент PBV. Хотя у вас есть возможность быстро заработать кучу денег на торговле, связанный с ней риск намного выше, чем при инвестициях. Вы можете потерять больше денег, чем на самом деле имеете в торговле. Также существует риск потерять деньги в инвестициях, но это может произойти из-за капризов в бизнесе и из-за рыночного времени.
- Стоимость участвует в торговле, как правило , выше, каждый раз , когда вы торгуете запас вам придется раскошелиться определенную плату. Следовательно, ваша прибыль должна быть сравнительно выше, чтобы покрыть эти расходы. Напротив, вы снизите затраты, так как будет меньше покупок и продаж, но тогда и доход будет сравнительно ниже.
- Долгосрочные инвестиции предназначены для тех, кто хочет заработать, но избежать больших потерь. Вы можете получить приличную прибыль , реинвестировав свои дивиденды и оставив свои деньги на рынке на длительный срок.
Если вы хотите профессионально изучать Equity Research, вы можете посмотреть более 40 видео часов онлайн-обучения Equity Research
Чем вы должны заниматься трейдингом или инвестированием?
Попробуйте ответить на следующие вопросы для себя, и вы, вероятно, узнаете, подходит ли вам торговля или инвестирование.
- Выбирая между этими видами деятельности на фондовом рынке, вам нужно подумать о времени, которое вы можете посвятить любому из них. Если вы можете часами читать диаграммы и графики каждый день, тогда торговля будет для вас идеальным вариантом. В противном случае вам было бы лучше с долгосрочными инвестициями.
- Объем исследования капитала, который будет задействован в торговле, также намного более обширен по сравнению с инвестициями. Много тяжелой работы требуется для анализа финансовой отчетности, роста компании, истории, а также будущих финансовых прогнозов. Тем, кому действительно нравится вкладывать энергию и неукоснительно проводить технический и фундаментальный анализ, следует подумать об игре на рынке.
- Учитывая размер инвестора и его цели, если вы мелкий инвестор, вам лучше подходят для долгосрочных инвестиций с целью увеличения своего портфеля, тогда как если вы крупный инвестор с целью краткосрочной торговли, вам следует планировать победить рынок.
Проблема с обоими действиями
Что, если инвестиции идут не по нашему плану? Это когда случаются одни из самых больших ошибок. Люди склонны путать инвестиционный подход с торговым и идти навстречу опасности. Когда цена акций идет хорошо, ни у трейдера, ни у инвестора нет проблем. Но что происходит, когда этого не происходит?
Допустим, цена акций начинает падать. Как трейдер, у вас будет побег, чтобы небольшие убытки не превратились в большие. Поскольку как трейдер вы эмоционально не привязаны к акциям, вы избавитесь от них в нужный момент. Это то, что должен делать трейдер.
Но проблема возникает в случае, если вы решили оставить товар и не хотите отказываться от него. Таким образом, трейдер превратился в предполагаемого инвестора, не располагающего достаточной информацией о компании, чтобы принять решение о владении акциями или об их отпуске. Как инвестор, вы будете работать над предположением. Точно так же, будучи инвестором, вы не должны продавать акции, когда цены падают, но верите в основы и держитесь за акции.
Независимо от того, какой из них является лучшей стратегией, вы должны выбрать один или другой и придерживаться его.
Сравнительная таблица
| Критерии | Торговля | Инвестирование | ||
| Вступление | Относится к покупке и продаже в соответствии с движением цен | Относится к покупке и удержанию ценных бумаг в течение определенного периода времени. | ||
| Срок инвестирования | Как правило, в этом виде деятельности инвестиции краткосрочные, и есть быстрый вход и выход. | В то время как здесь инвестиции рассчитаны на длительный срок и выходят, если далеко от точки входа. | ||
| Прирост капитала | Существует краткосрочный прирост капитала, связанный только с повышением цены ценных бумаг. | Долгосрочный прирост капитала может быть получен не только с потенциалом роста, но и в виде дивидендов и бонусов на периодической основе. | ||
| Риск и методология | Риск очень высок, так как это краткосрочные инвестиции. | Риск ниже по сравнению с длительным сроком инвестирования. | ||
| Типы ценных бумаг | Торговать можно только ценными бумагами или акциями, так как есть быстрый вход и выход. | В портфель можно инвестировать различные типы активов, такие как акции, облигации, ноты. | ||
| Намерение инвестиции | Мотив - получить прибыль и выйти из позиции | Вложение стоимости осуществляется в функциональность компании, опираясь на фундаментальные принципы компании. | ||
| Прибыль | Риск высок, поэтому, как правило, доходность тоже высока | Ограниченная доходность и прибыль реинвестируются для покупки дополнительных акций | ||
| Инструменты, используемые для анализа | Используются инструменты технического анализа, такие как скользящие средние и метод свечей. | Финансовые показатели и основные показатели компании анализируются как коэффициент P / E и прибыль на акцию. | ||
| Инвестиционная стратегия | Трейдеры покупают акции для продажи по более высокой цене и короткие продажи для покупки по более низкой цене. | Инвесторы покупают ценные бумаги, чтобы держать их и получать выгоду от роста компании. | ||
| Защита от вложений | Трейдеры обычно следуют строгим стоп-лоссам, которые гарантируют, что они закрывают убыточные позиции по заранее определенной цене. | Оставайтесь на месте, когда цены падают, и рассчитывайте на то, что результаты компании улучшатся в будущем и возместят текущие убытки. | ||
| Схема налогообложения | Налог на краткосрочный прирост капитала взимается с этих доходов, и его ставка зависит от вашего дохода и сравнительно выше, чем прирост долгосрочного капитала. | Долгосрочный налог на прирост капитала применяется к этим доходам, ставка для которых может быть равна нулю, если доходность была получена после длительного периода времени. | ||
| Инвестиционные продукты | Акции и опционы, так как вы можете легко покупать и продавать в течение дня и получать разницу | Акции, облигации, хедж-фонды, паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды (ETF) | ||
| Включенная стоимость | Частая покупка и продажа этих ценных бумаг в основном происходит на брокерском счете, и с каждой транзакции взимается комиссия. | При ограниченной сумме транзакции брокерские сборы также ограничены. |
Почему важны и торговля, и инвестирование?
Оба они взаимозависимы: без трейдеров у инвесторов не будет ликвидности для покупки и продажи акций, а без инвесторов у трейдеров не будет происхождения, из которого они могли бы покупать и продавать. Следовательно, трудно решить, какой из них лучше.
Если бы все были инвесторами, тогда никто не захотел бы продавать или покупать в краткосрочной перспективе, что привело бы к нездоровому рыночному сценарию. В конце концов, именно ликвидность имеет тенденцию сглаживать рыночные цены.
Вывод
Если подвести итог всему обсуждению, которое мы провели о торговле и инвестировании, то трейдеры - это те, кто использует рыночные условия для входа или выхода из своих позиций по акциям в течение короткого периода времени, получая меньшую, но гораздо большую прибыль, тогда как инвесторы стремитесь к большей прибыли в течение длительного периода, покупая и удерживая акции.
То, что вы торгуете или инвестируете, не вызывает особого беспокойства, просто вам нужно участвовать в погоне, которая соответствует вашим личным качествам, способностям и философии. Надеюсь, вам понравилось читать эту информацию так же, как и мне.