Что такое торговый стол?
Торговая стойка - это отдел в банковском учреждении или компании, где покупаются и продаются ценные бумаги, такие как облигации, акции, валюта, товары и т. Д., Для облегчения их собственной или клиентской торговли на финансовых рынках, и, следовательно, он обеспечивает рыночную ликвидность. Такие столы обычно получают комиссию в результате торговой деятельности. Он также оказывает поддержку клиентам в отношении структурирования финансовых продуктов, возможностей и дополнительных соглашений, заключаемых между инвесторами и организациями.
Как работает торговый стол?
- Трейдеры работают в торговом зале (также известном как торговая площадка). Торговая комната на финансовом рынке обычно состоит из нескольких столов, которые занимают огромное открытое пространство.
- Они ориентированы на конкретный вид безопасности или сегмент рынка. Их занимают трейдеры, у которых есть лицензия на работу с определенным типом инвестиций, например с акциями, ценными бумагами, облигациями или товарами.
- Эти лицензированные трейдеры первоначально используют маркет-мейкеров и механизмы электронной торговли для определения наилучших возможных цен для своих клиентов.
- Заказы клиентов принимаются персоналом, работающим на торговых столах из отдела продаж, который несет полную ответственность за предоставление предложений по торговым идеям финансовым учреждениям и инвесторам, имеющим огромный собственный капитал.
- Помимо этого, торговые отделы или бюро также помогают инвесторам с различными другими услугами, такими как структурирование финансовых товаров, поддержка соглашения между инвесторами и организациями и т. Д.
Типы торговых столов
- Акции - это может управлять почти всем, от торговли акциями до различных других экзотических опционов.
- Фиксированный доход - он может очень легко обрабатывать различные типы облигаций, такие как корпоративные облигации, государственные облигации и т. Д. Торговые столы с фиксированным доходом также могут управлять инструментами, подобными облигациям, которые могут приносить доход.
- Иностранная валюта - действует как маркет-мейкер, разрешая покупку и продажу ценных бумаг в валютных парах. Пункты торговли иностранной валютой также могут участвовать в деятельности, относящейся к частной торговле.
- Товарно-сырьевые товары - акцент делается на сельскохозяйственных товарах, металлах, золоте, кофе, сырой нефти и т. Д.
- Forex - это обычно имеет дело со спотовым обменным курсом, установленным в международном валютном контракте.
Преимущества
- Легкость оценки рынка - это может помочь клиентам понять поведение рынка и узнать текущие и предстоящие движения в структуре рынка.
- Структурирование финансовых товаров - они также могут помочь клиентам в структурировании и кондиционировании их финансовых товаров и услуг.
- Поддерживает соглашения - помогает клиентам в поддержке соглашений, заключенных между инвесторами и компаниями.
- Поиск возможностей - помогает клиентам следить за текущими и предстоящими возможностями. Клиенты, получив возможность узнать об этих возможностях, могут легко разработать и принять соответствующие меры, чтобы они могли легко воспользоваться этими основными возможностями.
- Таргетинг на качество - способствует качественной торговле. То есть целевой аудиторией являются только те клиенты, которые действительно готовы принимать активное участие в торговле. Это означает, что это выборочный и качественный таргетинг вместо ненужного таргетинга толпы.
- Более глубокий анализ поведения клиентов - способствует более глубокому анализу поведения клиента, узнавая больше о его или ее характеристиках, симпатиях и предпочтениях и, соответственно, предлагая ему или ей индивидуальные инвестиционные возможности.
- Снижение затрат - помогает снизить ненужные затраты.
- Повышает прибыльность - это снижает бремя затрат, что в конечном итоге означает повышение показателей прибыли.
- Таргетинг на аудиторию - это позволяет нацеливаться на нужную аудиторию, и система не нацелена на кого-либо только ради нацеливания или инициирования клиентов для совершения операций с ценными бумагами.
Недостатки
- Торговым столам не хватает прозрачности. Они предлагают ограниченную прозрачность, когда дело доходит до оценки производительности, проведения анализа и улучшения стратегий.
- Было замечено, что при транзакциях со связанными сторонами клиенты опасаются использовать торговые столы, поскольку они полностью, а иногда и частично, слишком контролируются третьими сторонами. Эти третьи стороны делают обязательным использование внутренней или дочерней торговой стойки. Подобные связанные транзакции привели к различным проблемам, например к тому, что финансы клиента расходуются не так, как он предлагал. Деньги клиента должны быть потрачены в соответствии с его требованиями и желанием.
- Клиенты должны будут платить комиссию за услуги - еще один недостаток торговых столов. Это не бесплатные услуги. Эти услуги являются платными, и клиенты должны будут платить комиссию за торговую деятельность.
Вывод
- Торговая стойка - это не что иное, как стойка или отдел в банке или юридическом лице, где покупаются и продаются различные типы ценных бумаг, такие как акции, валюта, облигации и т. Д.
- Обычно они взимают процент комиссии, полученной от торговой деятельности. Акции, фиксированный доход, иностранная валюта, сырьевые товары и форекс - вот некоторые из его распространенных типов.
- Он обеспечивает простоту оценки рынка, структурирования финансовых товаров, поиска возможностей, обеспечивает поддержку соглашений между инвесторами и организацией, обеспечивает качество и выборочный таргетинг, обеспечивает более глубокий анализ поведения и характеристик клиента и т. Д.
- Недостатками торговых столов являются наличие операций со связанными сторонами, отсутствие гибкости, а также незначительная прозрачность.