Что такое акции с малой капитализацией?
Акции с малой капитализацией относятся к акциям относительно небольших компаний, которые имеют стоимость, также известную как рыночная капитализация, в диапазоне от трехсот миллионов долларов США до двух миллиардов долларов США, и они включают инвесторов, которые имеют шансы на высокую доходность и высокий риск, и они опережают акции с большой капитализацией.
Эти акции имеют более низкую рыночную цену и имеют более легкий доступ к средствам, необходимым для роста. Они достаточно хорошо справляются с восстановлением экономики, но также являются наиболее рискованными во время экономического спада.
Акции компаний с малой капитализацией с большей вероятностью потерпят неудачу в сценарии рецессии, поскольку у них может не быть крупного бизнеса, чтобы выжить, и они первыми пострадают в стрессовых ситуациях. В результате инвесторы должны постоянно перераспределять такие акции в зависимости от преобладающей экономической ситуации.
Список акций малой капитализации и примеры
Вот несколько примеров этого списка акций малой капитализации в США:
С. Нет | имя | Рыночная капитализация (миллион долларов) |
1 | Catalyst Biosciences | 300,2 |
2 | Неофотоника | 300,7 |
3 | GenMark Диагностика | 300,7 |
4 | Rockwell Medical | 300,8 |
5 | Quintana Energy Services | 301,0 |
6 | Первый Bancorp | 301,1 |
7 | NantKwest | 301,1 |
8 | Ресурсный капитал | 301,3 |
9 | Белликум Фармасьютикалс | 301,5 |
10 | BSB Bancorp | 301,5 |
11 | Tsakos Energy Navigation | 301,6 |
12 | Топливные системы Вестпорта | 301,9 |
13 | Celldex Therapeutics | 303,3 |
14 | GNC Holdings | 303,7 |
15 | Aquinox Pharmaceuticals | 304,2 |
16 | Лапша | 304,4 |
17 | Первый Интернет | 304,5 |
18 | Invitae | 304,5 |
19 | Sterling Construction | 305,0 |
20 | БанкФинансовый | 305,2 |
Зачем инвестировать в акции с малой капитализацией?
# 1 - Производительность
Исторически известно, что эти акции с максимальной капитализацией в прошлом превосходили акции с высокой капитализацией, особенно в США, когда такие акции приобрели известность после пузыря доткомов. Такие компании, как правило, являются агрессивными игроками и ищут новые возможности для стабилизации своего положения.
# 2 - потенциал роста
Эти акции обладают высоким потенциалом роста и предлагают инновационные бизнес-стратегии. Поскольку многие из них находятся на начальной стадии, они без колебаний идут на риск, поскольку перспективы роста оцениваются на основе инновационных способностей.
# 3 - Ценовое преимущество
Одним из преимуществ таких вложений является то, что акции обеспечивают высокую доходность и волатильность. Это дает инвестору возможность извлечь максимальную выгоду, если потенциал существует до того, как другие смогут войти. Если определенная акция взлетит до небес, у инвесторов есть много возможностей для огромной прибыли в будущем.
# 4 - Отсутствие охвата
Эти акции не привлекают внимания аналитиков по сравнению с бумагами с большой капитализацией. Многие из таких акций имеют высокий потенциал роста и могут ждать подходящего времени для демонстрации. Это отсутствие покрытия - прекрасная возможность для инвесторов, желающих остаться в долгосрочной перспективе.
Влияние малых капиталовложений на экономику
Маленькая капитализация имеет решающее значение для функционирования экономики, а также является важным вариантом для инвесторов по следующим причинам:
- Акции с малой капитализацией, как правило, ориентированы на внутренние направления бизнеса и, таким образом, напрямую связаны с показателями внутренней экономики.
- Они стимулируют создание рабочих мест в экономике (около 65% роста новых рабочих мест приходится на эти фирмы)
- Федеральное правительство / центральное правительство также предлагает этим малым предприятиям специальные ссуды и гранты до определенного оборота.
- Эти компании уже давно прошли начальную стадию запуска. Это утешит инвесторов, поскольку уже сформирована некоторая база для выживания компании в экономике. Он также получит право на IPO (первичное публичное размещение акций).
- Огромное количество компаний с малой капитализацией указывает на то, что у инвесторов есть множество вариантов, из которых они могут сделать свой выбор. Внутренняя культура и стратегии - вот в чем разница.
Преимущества нового корпоративного налогового законодательства США
- Снижение ставки корпоративного налога с 35% до 21% наиболее важно для небольших фирм, ориентированных на внутренний рынок. Эта реформа позволит репатриировать офшорные доходы, что позволит американским компаниям реинвестировать в активы США. Он предлагает постоянные преимущества для небольших фирм, ориентированных на внутренний рынок, благодаря чему эффективные налоговые ставки выше, чем для крупных компаний.
- Хотя эффективные налоговые ставки будут варьироваться в зависимости от сектора, средняя компания из списка S&P 500 имела эффективную налоговую ставку 28%, а индекс Russell 2000, ориентированный на акции компаний с малой капитализацией, имел эффективную налоговую ставку 32%. Общее снижение до 21% должно увеличить прибыль компаний, включенных в индекс Russell 2000, за 2018 год на 14% по сравнению с 9% для компаний, входящих в индекс S&P 500.
- Маловероятно, что небольшие компании потратят дополнительные денежные потоки на капитальные вложения или приобретения. Они могут повысить свою ценность для подавляющего большинства инвесторов, инвестируя в:
- Уменьшение долга
- Выкуп акций
- Предложение дивидендов
- Компании с малой капитализацией будут выступать за сокращение долга, поскольку налоговый закон ограничивает вычет компании на чистые процентные расходы до 30% от EBITDA.
- Несмотря на более высокую инфляцию и процентную ставку, обеспечивающую стабильность для акций, всплески роста ВВП и циклы повышения процентных ставок исторически оказывались положительными для малых капиталовложений. Масштабы налоговых изменений указывают на положительные циклические условия, которые по-прежнему открывают привлекательные возможности для малой капитализации. С возможностью появления идиосинкразических возможностей среда для маленьких компаний стала более привлекательной.
Как определить подходящие акции с малой капитализацией
- Поиск сдвигов парадигмы, открывающих новые возможности : одним из таких примеров был переход от компьютерной среды мэйнфрейма к среде персонального компьютера или переход от формата CD к формату DVD.
- Рассматривайте инвестиции только тогда, когда рыночные возможности огромны и поддаются количественной оценке : это даст им возможность утвердиться и занять большую долю рынка. Большое количество пациентов-медиков и пользователи новых технологий являются примерами огромных рыночных целей.
- Инвестируйте в акции с малой капитализацией до того, как крупные организации обратят внимание : стратегия заключается в том, что последующие инвестиции организаций будут повышать стоимость акций.
- Рассмотрим вложения в акции, которые предлагают ценность и рост : фирмы могут иметь идеи, ориентированные на рост, но их оценка должна быть разумной по сравнению с их аналогами. С финансовой точки зрения, он должен иметь бухгалтерский баланс с достаточными остатками денежных средств и минимальными долговыми обязательствами. Это даст возможность компаниям выжить в непредвиденных обстоятельствах.
- Избегайте больших потерь : хотя эти акции имеют тенденцию быть волатильными и могут нести убытки, цель состоит в том, чтобы избежать любых повторных или катастрофических потерь. Критический компонент - определить, вызвано ли падение фундаментально негативным событием или тенденцией, которые подрывают долгосрочный потенциал компании, или же это рыночная турбулентность. Именно здесь на первый план выходит фундамент фирмы. Если культура и бизнес-модель сильны, есть хорошие возможности для привлечения прибыльных инвестиций.