Что такое бонусные акции?
Бонусные акции - это акции, которые компании бесплатно передают своим существующим акционерам пропорционально уже имеющимся у них акциям. И обычно предоставляется компаниями, когда им не хватает наличных средств, а инвесторы требуют регулярного дохода. Обмен средствами между акционерами и компанией не осуществляется, это просто перевод прибыли из нераспределенной прибыли в уставный капитал компании, а распределенные акции переводятся на счет Demat акционеров.
Примеры бонусных акций
Ниже приведены примеры бонусных акций.
Пример # 1
Предположим, что до выплаты бонуса счет капитала компании в балансе выглядит следующим образом:
- 1000000 обыкновенных акций по цене 1 доллар США = 1000000 долларов США
- Поделиться премиум-аккаунтом = 500 000 долларов США
- Нераспределенная прибыль = 1 500 000 долларов США
Компания решила предоставить бонус 1: 5, что означает, что акционеры получат 1 акцию из 5 принадлежащих ей акций. Таким образом, всего новых выпусков бонусных акций будет 1000000/5 = 200000.
Общий новый акционерный капитал = 200000 * 1 = 200000 долларов
Эти 200000 долларов будут вычтены из учетной записи Share Premium.
Итак, новый счет капитала после выпуска бонуса будет выглядеть следующим образом:
- 1 200 000 обыкновенных акций по цене 1 доллар каждая = 1 200 000 долларов США.
- Поделиться премиум-аккаунтом = 300 000 долларов США
- Нераспределенная прибыль = 1 500 000 долларов США
Пример # 2
Предположим, что до выплаты бонуса счет капитала компании A в балансе выглядит следующим образом:
- 1000000 обыкновенных акций по цене 1 доллар США = 1000000 долларов США
- Поделиться премиум-аккаунтом = 500 000 долларов США
- Нераспределенная прибыль = 1 500 000 долларов США
Компания решила предоставить бонус 1: 1, что означает, что акционеры получат по одной акции на каждую принадлежащую им акцию. Итак, всего новых бонусных выпусков будет 1000000.
Общий новый акционерный капитал = 1000000 * 1 = 1000000 долларов США
Эти 1000000 долларов будут вычтены из учетной записи Share Premium и нераспределенной прибыли.
Итак, новый счет капитала после выпуска бонуса будет выглядеть следующим образом:
- 2000000 обыкновенных акций по цене 1 доллар каждая = 2000000 долларов США.
- Поделиться премиум-аккаунтом = $ 0
- Нераспределенная прибыль = 1000000 долларов США.
Записи в журнале выпуска бонусных акций
Компания объявляет Бонусные акции в форме соотношения, то есть 1: 2, это означает, что каждый Акционер имеет 2 Акции. Следовательно, если у Акционера на счету 1,00,000 акций, Бонус = 1,00,000 * 1/2 = 50,000. Таким образом, его общее владение будет составлять 1,00,000 + 50,000 = 1,50,000, из которых 50,000 акций распределены бесплатно.
В приведенном выше случае, допустим, были ли куплены первые 100 000 акций по цене 10 = 100 000 * 10 = 1 000 000 долларов. Стоимость 50 000 акций = ноль. Таким образом, общая стоимость 1 50 000 акций = 10 000 000 долларов, что снижает среднюю стоимость до ~ 6-6,5 за акцию.
Ниже приведены некоторые записи журнала, которые необходимо пройти после выпуска бонусных акций:
- Если проблема связана с нераспределенной прибылью (номинальная стоимость = 1 доллар США)
- Если проблема связана с Security Premium A / c
- Записи, вносимые акционерами в свои бухгалтерские книги:
Подача заявок не требуется. Просто увеличьте количество акций с нулевой стоимостью. Инвестор покажет свои инвестиции с той же стоимостью, но его средняя стоимость приобретения резко снизится, поскольку бонусные акции распределяются бесплатно.
Различия между правильным выпуском и бонусным выпуском
- Правильные выпуски возникают для существующих акционеров за счет привлечения дополнительного капитала корпорацией. Они будут выпущены за счет дополнительных резервов и нераспределенной прибыли.
- Правильный выпуск выпускается для увеличения дополнительного капитала, а бонусные акции выпускаются в качестве подарка акционерам.
- Правильные акции обычно выпускаются по более низкой ставке, чем рыночная, в то время как бонусные акции выпускаются по пропорции первоначально выпущенных акций и являются бесплатными.
Преимущества
- Компании с низким уровнем денежных средств также могут выпустить бонусные акции вместо денежных дивидендов.
- Размер уставного капитала компании увеличивается за счет выплаты бонусов.
- Это снижает риск отнесения нераспределенной прибыли на убыточные проекты.
- Это увеличивает ликвидность, и поэтому цена акций может вырасти после выпуска бонусов.
- Это повышает доверие инвесторов.
- Если компании выплачивают дивиденды, акционеры должны будут платить налог на эти дивиденды, но им не нужно платить налог на бонусные акции, пока они не продадут их.
Недостатки
- Это не приносит денежных средств, но увеличивается общее количество выпущенного акционерного капитала; таким образом, если компания выплачивает дивиденды в будущем, дивиденды на акцию уменьшаются.
- Может возникнуть проблема перекапитализации из-за большего количества акций.
- Это вычитается из нераспределенной прибыли. Эта нераспределенная прибыль может быть использована для любого нового приобретения или прибыльного проекта, который может увеличить благосостояние акционеров.
Важные моменты
- Это не влияет на общую кассовую позицию компании.
- Рыночная цена акций снизилась на ту же долю выпуска бонусных акций после даты выпуска.
- Компании, испытывающие нехватку денежных средств, могут использовать выпуск бонусных акций для вознаграждения своих акционеров.
- Это не меняет общую позицию собственного капитала в балансе компании.
Вывод
Бонусные акции полезны для компаний, поскольку компании, испытывающие нехватку денежных средств, могут выпускать акции, не тратя никаких денежных средств. Это также увеличивает ликвидность и доверие акционеров. Но этот шаг еще больше разбавляет капитал. Из-за разводнения прибыль на акцию и дивиденды на акцию уменьшаются для акционеров.