Инвестиционный банкинг в Китае
Инвестиционный банкинг в Китае превзошел все уровни и стал одним из лучших рынков в мире. Если мы сравним другие рынки с Китаем, мы увидим, что и по объемам, и по комиссиям Китай занял доминирующее положение.
В этой статье мы поговорим об инвестиционном банкинге в Китае -
Здесь мы обсуждаем инвестиционный банкинг в Китае, однако, если вы хотите узнать больше о слияниях и поглощениях, вы можете посмотреть обучение по слияниям и поглощениям.
Обзор инвестиционного банкинга в Китае
Китай добился успеха на рынке долгового капитала (DCM), рынке акционерного капитала (ECM), а также в сфере M&A (слияния и поглощения). В течение 2016 года (весь год) на долю Китая приходилось 85,7% DCM, 82,1% ECM и 52% M&A в Азии в виде комиссионных. Если объединить все рынки, Китай взял на себя 76,6% инвестиционно-банковских операций в Азии с точки зрения комиссий.
Самое приятное то, что Китай не был доминирующей страной в инвестиционно-банковской сфере. Он рос с годами, особенно с 2010 года. А с 2010 года он стабильно растет. Рынок несправедливого капитала, Китай составляет 50,2% сборов в Азии. На рынке долгового капитала Китай всегда был силен, но не так хорошо, как в 2016 году. В сфере слияний и поглощений Китай занял в 2014 году лишь 35% всего азиатского рынка в виде комиссионных.
Однако в этой сказке есть поворот. В 2016 году, даже если на долю Китая в DCM приходилось 85,7% комиссионных сборов в Азии; в натуральном выражении Китай занимал только 74,9% в Азии. Хотя в случае слияния и поглощения все наоборот. Объем продаж Китая на азиатском рынке в 2016 году составил более 65,3%, что на 13,3% превышает его положение с точки зрения комиссионных сборов. В ECM ситуация стала ближе - около 81,3% по объему и 82,1% по комиссиям.
Эти данные собраны с учетом всех доминирующих азиатских стран, кроме Японии. Давайте посмотрим на данные по DCM, ECM и M&A.
источник: euromoney.com
источник: euromoney.com
Источник : euromoney.com
Инвестиционно-банковские услуги, предлагаемые в Китае
Как упоминалось в обзоре, вы пришли к выводу, что Китай является самой доминирующей страной с точки зрения объема инвестиционного банкинга и комиссий в 2016 году. Это означает, что инвестиционный банкинг в Китае предлагает аналогичные виды услуг.
- Рынок долгового капитала (DCM): инвестиционные банки в Китае помогают своим клиентам организовать заимствования и помогают получить доступ к большому пулу инвесторов по всему миру, которые ищут различные возможности. DCM обычно дешевле, чем ECM, а долг добавляет разнообразие в финансирование.
- Рынок акционерного капитала (ECM): рынок акционерного капитала довольно популярен среди инвесторов, потому что, выпуская новые акции, они могут финансировать больше финансирования, когда это необходимо. Китайские инвестиционные банки помогают своим клиентам выпускать больше акций. Эти китайские инвестиционные банки также помогают в первичном публичном размещении (IPO), а также в андеррайтинге предложений.
- Консультации по слияниям и поглощениям (M&A): инвестиционные банки в Китае предлагают консультации при слияниях и поглощениях, а также при продаже активов. И большая часть их ресурсов используется в сделках M&A. Консультации по вопросам слияний и поглощений помогают клиентам найти подходящие возможности и создать синергию, которая в конечном итоге может помочь в достижении результатов, к которым стремятся клиенты.
Это основные услуги, которые предлагают китайские инвестиционные банки. Но есть несколько вещей, на которые стоит обратить внимание. Эти инвестиционные банки имеют следующие три основных особенности:
- Отношения с огромными инвесторами и сеть: инвестиционный банкинг в Китае основан на одной простой вещи - отношениях. Сердечные отношения со всеми инвесторами и клиентами являются ключом к бесперебойной работе. Хорошие отношения помогают этим инвестиционным банкам найти подходящего инвестора для правильного проекта, они могут предложить стратегические идеи, отличные деловые контакты и значительный опыт в создании стоимости для акционеров.
- Безупречное и креативное исполнение: планирование имеет большое значение; но если исполнение не выполняется должным образом и не вовремя, большая часть планирования теряет свою ценность. Китайские инвестиционные банки гордятся своей невероятной трудовой этикой, безупречным и творческим исполнением.
- Индивидуальное структурирование сделок: китайские инвестиционные банки помогают клиентам заключать индивидуальные сделки, чтобы клиенты могли получить максимальную выгоду от сделок, а сделка могла быть беспроигрышной для обеих сторон.
Список лучших инвестиционных банков Китая
Leader League опубликовала список ведущих инвестиционных банков Китая по сделкам с большой капитализацией и трансграничным сделкам. Вот список лучших банков ниже -
источник: Лига лидеров
Лидеры лиги также опубликовали свои рекомендации относительно инвестиционного банкинга в Китае для малых и средних инвестиционных банков в 2016 году. Они разделили эти ведущие китайские инвестиционные банки на три ступени - «ведущие», «отличные» и «настоятельно рекомендуемые».
источник: Лига лидеров
Также обратите внимание на список лучших инвестиционных банков мира -
- Лучшие инвестиционные банки-бутики
- Инвестиционные банки с выпуклой скобкой
- Инвестиционные банки среднего уровня
Инвестиционный банкинг в Китае - процесс найма
Процесс приема на работу в инвестиционный банкинг в Китае совершенно иной. Но есть и немного общего с США и Великобританией. Давайте теперь посмотрим на процесс приема на работу инвестиционного банкинга в Китае.
- Стажировки - ключевые ингредиенты: Весь мир подчеркивает эту концепцию стажировки. Но в Китае все иначе. Если у вас нет стажировки в Китае, вы не получите работу. Уравнение простое - если вы не проходили стажировку; это показывает, что вы не заинтересованы в инвестиционном банкинге. А если у вас нет инвестиционного банкинга, почему инвестиционные банки Китая заинтересуются вами? Второе, что наиболее важно в случае стажировки, - это то, сколько стажировок вы должны пройти. Опытные и недавно нанятые инвестиционные банкиры согласны с тем, что всего одна стажировка не поможет. Вам необходимо пройти несколько стажировок, и все стажировки должны быть актуальными. Например, если вы проходите стажировку в любом первоклассном инвестиционном банке или фондах прямых инвестиций, ваш опыт актуален.Частный капитал сильно отличается от инвестиционного банкинга, но работать с ним лучше, чем вообще не проходить стажировку. Следующий животрепещущий вопрос - как долго нужно проходить стажировку! Ответ - минимум полгода. Если вы будете проходить стажировку в течение 2 месяцев, это не принесет никакой пользы. Потому что банки не будут предлагать своим стажерам какую-либо ценную работу, пока они не проработают хотя бы несколько месяцев. В Китае стажировки часто являются отличным способом найти работу на полную ставку; но это всегда не так. И это подводит нас ко второму пункту обсуждения в процессе найма. Также прочтите, как пройти стажировку в инвестиционном банке.Если вы будете проходить стажировку в течение 2 месяцев, это не принесет никакой пользы. Потому что банки не будут предлагать своим стажерам какую-либо ценную работу, пока они не проработают хотя бы несколько месяцев. В Китае стажировки часто являются отличным способом найти работу на полную ставку; но это всегда не так. И это подводит нас ко второму пункту обсуждения в процессе найма. Также прочтите, как пройти стажировку в инвестиционном банке.Если вы будете проходить стажировку в течение 2 месяцев, это не принесет никакой пользы. Потому что банки не будут предлагать своим стажерам какую-либо ценную работу, пока они не проработают хотя бы несколько месяцев. В Китае стажировки часто являются отличным способом найти работу на полную ставку; но это всегда не так. И это подводит нас ко второму пункту обсуждения в процессе найма. Также прочтите, как пройти стажировку в инвестиционном банке.
- Первоклассные университеты - это все: в Китае основной упор делается на ваше прошлое. Это не имеет никакого отношения к тому, кто вы, если в вашем резюме есть брендовый университет. Например, если вы учитесь в США в первоклассном университете, банки примут ваше заявление. Фирменные университеты - это все. Если вы планируете работать инвестиционным банкиром в Китае, ваша первая задача - получить образование в лучшем университете мира. Это может быть где угодно - США, Великобритания или Австралия. Просто убедитесь, что вы посещаете университет, который входит в двадцатку лучших в мире. Но что произойдет, если у вас нет доступа к первоклассному университету или вы не можете позволить себе оплату обучения? Вот что тебе следует делать.
- Сетевые жесткие: если вы не можете посещать престижный университет, то ваша работа - активно общаться. Трудно означает, что вам нужно заходить в каждую дверь, которую только можно найти, и общаться со всеми, с кем вы можете познакомиться. Если для этого нужно стоять в холле банка, чтобы лично встретиться с аналитиком банка, сделайте это. Короче говоря, если вы не посещаете престижный университет, вы все равно можете получить работу в инвестиционном банке в Китае; но это определенно тяжелая битва.
- Процесс собеседования: процесс собеседования в китайских инвестиционных банках работает следующим образом. Обычно проводится два раунда, и редко бывает исключение. Первый раунд - это телефонный раунд, во время которого вы узнаете, годны ли вы для банка и для работы или нет. Этот телефонный раунд забирают сотрудники. Во втором раунде вы должны предстать перед ними и ответить на вопросы перед двумя исполнительными директорами (ED) и одним вице-президентом (VP). Вам могут задать любые вопросы. Так что нужно быть готовым. Вопросы вроде - «В чем смысл жизни?» «Расскажи анекдот» можно спросить. Вас ждут любые технические вопросы или подходящие вопросы. Вы должны быть готовы к каждому вопросу, чтобы получить зеленый сигнал в финальном раунде.
Инвестиционно-банковская культура в Китае
Даже если инвестиционный банкинг в Китае превзошел все страны в инвестиционном банкинге в Азии, это не лучшее место для работы. Люди не любят приезжать из других мест на работу в Китай. Основная причина в том, что здесь сделки заключаются не на основе навыков / подхода / технических возможностей. Это зависит исключительно от ваших сетевых навыков. Если вы никого не знаете в Китае, вам будет сложно заключить несколько сделок.
Сделок слияний и поглощений в Китае меньше, и приоритетное место занимают ECM и DCM. Это означает, что вы будете тратить гораздо меньше времени на работу над сложными моделями и техническими аспектами сделок M&A. В конечном итоге это означает, что ваши технические способности инвестиционного банкира никогда не сравнятся с вашими коллегами в Лондоне или Нью-Йорке. Но вы могли бы неплохо строить отношения и подключаться к своей сети.
Работа более 100 часов в неделю - обычное дело для аналитиков. Но клиенты понимают ценность выходных, и в результате у вас будет время простоя на выходных, где вы сможете восстановить силы и подготовиться к следующей изнурительной неделе. Вам также нужно много путешествовать, и вы должны знать, как общаться, потому что для этого будет много возможностей.
Кроме того, взгляните на инвестиционно-банковскую культуру во всем мире.
Заработная плата в инвестиционном банке в Китае
Одна из основных причин, по которой инвестиционный банкинг в Китае не очень привлекателен для ищущих работу, - это низкий уровень оплаты труда. Когда иностранные инвестиционные банки открыли свои офисы в Китае, они начали платить по местным ставкам. В результате зарплата стала намного меньше, чем в Нью-Йорке или Лондоне. И это стало нормой.
Но ситуация начинает кардинально меняться. Инвестиционные банки в Китае понимают, что для удержания большего количества ресурсов важно выплачивать высокие зарплаты лучшим талантам. Таким образом, JP Morgan, Morgan Stanley, UBS начали платить около 80 000–100 000 долларов в год. Даже некоторые бутик-банки начали платить такую же зарплату.
Однако местным банкам / ценным бумагам еще предстоит платить более высокую зарплату. Они платят от 20 000 до 30 000 юаней в год, что составляет от 40 000 до 60 000 долларов США в год.
По сравнению с базовым бонус не определен. В одни годы вы можете получить огромные бонусы, а в другие годы - почти ничего. А иногда бонус намного больше для юниоров, которые работали над сделками напрямую.
Давайте посмотрим на цифру заработной платы, выплачиваемой китайскими инвестиционными банками и глобальными инвестиционными банками в Китае.
источник: efinancialcareers.com
Инвестиционный банкинг в Китае - возможности выхода
В отличие от США, возможности выхода из инвестиционного банкинга в Китае меньше. Похоже, что люди не уходят из инвестиционного банкинга сразу после 2-3 лет работы. Но они могут и обычно делают это, когда получают возможность изменить свой карьерный профиль.
У банкиров есть один доминирующий вариант выхода, который переходит в частный капитал. Причина, по которой люди обычно не переключают свою карьеру на частный капитал через несколько лет, заключается в том, что их часто продвигают по службе и дают возможность занимать более высокую должность в инвестиционных банках.
Также прочтите «Возможности выхода из инвестиционного банкинга во всем мире».
В конечном итоге
Инвестиционный банкинг в Китае сильно отличается от других частей мира. Если вы хотите добиться успеха в китайских инвестиционных банках, все, что вам нужно сделать, это две вещи: во-первых, убедиться, что вы хотите выйти на китайский рынок, а во-вторых, вы посещаете престижный университет / колледж.
Если это сработает, вы можете пройти пару отличных стажировок, и в конечном итоге все встанет на свои места.
Другие статьи, которые могут вам понравиться -
Original text
- Лучший инвестиционный банк в Малайзии
- Лучшие банки Соединенного Королевства
- Инвестиционный банкинг в Австралии
- Инвестиционный банкинг в Индии
- Инвестиционный банкинг в Хьюстоне <