Отрицательное значение оборотного капитала
Отрицательный оборотный капитал - это когда текущие обязательства компании превышают ее текущие активы, что говорит о том, что компания должна выплатить немного больше, чем краткосрочные активы, которые у нее есть для определенного цикла.
Оборотный капитал = Текущие активы - Текущие обязательства- В большинстве случаев это не считается хорошим признаком, но бывают случаи, когда отрицательный оборотный капитал идет на пользу организации.
- Иногда это означает, что компания может генерировать денежные средства так быстро, что у нее есть время, чтобы рассчитаться со своими поставщиками и кредиторами. Таким образом, компания использует деньги поставщиков для повседневной работы.
- Хотя это хорошая идея, но использование отрицательного оборотного капитала в ее пользу - дело не каждого. Компании, которые работают только с наличными деньгами или у которых слишком короткий срок получения дебиторской задолженности, часто имеют отрицательный оборотный капитал.
Как проверить, хорош ли отрицательный оборотный капитал?
Быстрый, но, возможно, не лучший способ узнать, полезен ли отрицательный оборотный капитал для компании, - это проверить данные о дебиторской и кредиторской задолженности. Если период кредиторской задолженности длиннее, чем дни получения, то у компании появляется больше времени для выплаты причитающейся суммы, и она получает свои денежные средства довольно рано.
Так что это хороший знак. Но если период дебиторской задолженности слишком велик, а кредиторская задолженность слишком мала, а оборотный капитал компании отрицательный, то это может создать серьезную проблему для организации в повседневной деятельности.
- Структура оборотного капитала фирмы может измениться по мере изменения стратегии компаний. У McDonald's был отрицательный оборотный капитал в период с 1999 по 2000 год, но если вы посмотрите сейчас, у него положительный оборотный капитал.
- У автомобильного ритейлера AutoZone отрицательный оборотный капитал составлял 155 миллионов долларов. В первую очередь компания перешла к эффективному обороту товарно-материальных запасов, когда перестала иметь большой объем товарных запасов и как можно раньше продавала товары, освобождая собственные потребности в капитале.
- Итак, вам нужно изучить финансовую отчетность компании за несколько лет, а затем вы сможете сделать вывод, хорошо или плохо для этой конкретной компании иметь отрицательный оборотный капитал.
- Хотя отрицательная работа не всегда может быть хорошей, слишком высокий положительный оборотный капитал также не идеален. Потому что, если у компании слишком высокий положительный оборотный капитал, это означает, что у нее много оборотных активов и очень мало текущих обязательств. Таким образом, компания не использует свои денежные средства и их эквиваленты оптимальным образом, а просто сидит на них.
- Таким образом, компания теряет возможность, потому что она может использовать денежные средства и их эквиваленты где-то еще, чтобы получить приличную прибыль. Оборотный капитал, соответствующий отраслевым стандартам, идеален, и он меняется в зависимости от сектора / отрасли компании и ее потребностей.
Примеры отрицательного оборотного капитала
Отрасли, которые, как ожидается, будут иметь отрицательный оборотный капитал и не будут представлять серьезного риска:
- Розничные продавцы
- Рестораны
- Продуктовые магазины
- FMCG
Любая отрасль, которая зарабатывает деньги наличными в момент продажи продукта / услуги, будет иметь деньги под рукой. Таким образом, он может рассчитаться со своим поставщиком в течение периода кредита и создать цепочку. Компании, которые имеют более длительный период кредитования своей дебиторской задолженности, могут оказаться не в состоянии оправдать отрицательный оборотный капитал, который им выгоден.
Преимущества
Это имеет большое преимущество, потому что компания использует деньги поставщиков и не нуждается в финансовых средствах от банков. Например, если компания берет продукт у поставщика и имеет время в 60 дней для оплаты поставщику. Он продает свою продукцию своим клиентам в течение 20 дней и получает деньги наличными; тогда у компании есть 40 дней на то, чтобы вернуть деньги своему поставщику. Эти деньги компания может использовать для приобретения продукции у другого поставщика. Таким образом, он может создать цепочку, в которой он использует деньги поставщиков в своих интересах и не должен занимать деньги в банке.
Недостатки
Это может стать серьезной проблемой, если компания имеет одну и ту же структуру в течение многих лет. Потому что в идеале не каждый год компания будет использовать деньги поставщика. Таким образом, это может затруднить повседневную деятельность компании и привести к остановке операций.
Вывод
Проанализируйте оборотный капитал компании за последние несколько лет, а затем выясните, соответствует ли структура оборотного капитала отраслевым стандартам. Если компания продает свои товары / услуги за наличные и платит своим поставщикам с кредитным периодом, то отрицательный оборотный капитал будет хорош для такой компании. Слишком высокий положительный оборотный капитал нехорош, потому что есть возможность потери денежных средств компании из-за простоя.
Структура оборотного капитала компании может меняться в зависимости от ее стратегии / целей на будущее. Так что хорошо проанализируйте причины изменения, а затем определите финансовую устойчивость организации и возможность бесперебойной повседневной деятельности.