Платежеспособность Значение
Платежеспособность компании означает ее способность выполнять долгосрочные финансовые обязательства, продолжать свою деятельность в обозримом будущем и добиваться долгосрочного роста.
Платежеспособность - это способность фирмы продолжать свою деятельность в течение длительного периода времени, которая помогает нам понять, достаточно ли прочна фирма, чтобы выплатить долгосрочную задолженность. Основное различие между ликвидностью и платежеспособностью заключается в способности фирмы выплатить краткосрочный долг (в случае ликвидности) или долгосрочный долг (в случае платежеспособности).
Здесь, вместо того, чтобы брать пример компании, мы попытаемся понять платежеспособность с точки зрения отдельного человека. Принятие индивидуальной точки зрения облегчит процесс, и инвестор, вкладывающий средства в компанию индивидуально, сможет понять, когда делать большие инвестиции, а когда отступать.
пример
Допустим, господин Годдин хочет инвестировать в компанию. Его друг сказал ему, что инвестировать в эту конкретную компанию - это очень хорошая идея, поскольку у нее дела идут неплохо. Но г-н Годдин не уверен, достаточно ли у него денег, чтобы что-то сделать.
Поэтому он идет к одному из своих друзей, инвестирующему в компании. Друг говорит ему посмотреть на платежеспособность своего личного счета.
Вот что придумывает мистер Годдин -
Активы -
- Наличные - 50 000 долларов
- Дом - 200000 долларов
- Автомобиль - 15000 долларов
- Прочие активы - 10 000 долларов
Обязательства -
- Образовательный кредит на его первого ребенка - 30 000 долларов США.
- Ипотека на дом - 100 000 долларов США.
- Задолженность по кредитной карте - 20 000 долларов
Г-н Годдин теперь решает узнать, какой общей суммой активов он владеет и сколько общих обязательств он должен выплатить.
Всего активов -
- Наличные - 50 000 долларов
- Дом - 200000 долларов
- Автомобиль - 15000 долларов
- Прочие активы - 10 000 долларов
- Итого активы - 275 000 долларов США
Всего обязательства -
- Образовательный кредит на его первого ребенка - 30 000 долларов США.
- Ипотека на дом - 100 000 долларов США.
- Задолженность по кредитной карте - 20 000 долларов
- Общая сумма пассивов - 150 000 долларов США.
Теперь мистер Годдин хочет узнать, сколько у него денег. Его друг-инвестор упоминает, что после ликвидации всех своих активов и пассивов, если г-н Годдин видит, что у него все еще остается положительная чистая стоимость, он должен пойти дальше и инвестировать в эту конкретную компанию, которую предложил его другой друг.
Если мистер Годдин обнаружит, что его собственный капитал отрицательный, то лучше сначала выплатить весь его дополнительный долг.
Итак, г-н Годдин вычитает свои общие обязательства из своих общих активов и приходит к следующему:
Формула чистой стоимости = (Общие активы - Общие обязательства) = (275 000 долларов США - 150 000 долларов США) = 125 000 долларов США.
Из приведенного выше расчета г-н Годдин ясно понимает, стоит ли ему инвестировать в новую компанию прямо сейчас или нет. Поскольку его собственный капитал положительный и у него будет приличная сумма в кармане даже после выплаты всей своей задолженности, он решает продолжить инвестирование.
Платежеспособность компании
Теперь, если у вас есть бизнес и вы хотите инвестировать в проект или купить часть акций нового стартапа, сначала вам нужно выяснить, сколько собственного капитала имеет ваша компания. Если ваша компания будет немедленно ликвидирована, сможет ли она прожить хоть какое-то время?
Для компаний подход будет немного другим, потому что в случае с компаниями вам необходимо продумывать свои фиксированные расходы, переменные расходы каждый месяц, ваши производственные затраты / затраты на обслуживание и т. Д. И т. Д.
Итак, как владелец компании, вы должны убедиться, что у вас есть как минимум от 6 месяцев до 1 года оборотного капитала, прежде чем инвестировать в любой новый проект.
Кроме того, компания может использовать соотношение долга к собственному капиталу и коэффициент покрытия процентов, чтобы узнать, способна ли компания погасить свой долгосрочный долг или нет.
Отношение долга к собственному капиталу подскажет компании, достаточно ли ее собственного капитала для выплаты долга. Или же фирма может проверить свой отчет о прибылях и убытках и узнать EBIT и проценты по выплате долга. И они получат представление о том, достаточно ли у них прибыли до вычета процентов и налогов, чтобы выплатить проценты по долгу.
Однако стоит ли инвестировать в проект или нет - это совсем другое дело.