Лучшие книги по исследованию акций
Исследование рынка акций оставалось областью большого интереса как для инвесторов, так и для аналитиков, и было написано много о том, что должно и не должно руководить инвестором в его или ее решениях. Хотя отношение среднего инвестора к рынкам может постоянно меняться с каждым «медвежьим» или «бычьим» бегом, значение исследований по акциям остается в значительной степени бесспорным. Верно, что эта область претерпела кардинальные изменения за последние несколько десятилетий, однако ряд вековых фундаментальных концепций остаются в равной степени актуальными до настоящего времени. Здесь мы подготовили настоятельно рекомендуемый список книг по исследованию рынка ценных бумаг, которые могут быть полезны как инвесторам, так и начинающим аналитикам фондового рынка.
# 1 - Лучшие практики для аналитиков по исследованию рынка акций:
Основы для аналитиков на стороне покупателя и продавца
Джеймс Валентайн
Обзор:
Незаменимое руководство для начинающих аналитиков, занимающихся исследованиями рынка ценных бумаг, в котором обсуждаются основы и помогает новичку успешно ориентироваться в сложной паутине концепций и методологий, используемых в данной области. Опираясь на свой многолетний опыт, автор делится обширной информацией о том, как добиться успеха в качестве аналитика по исследованию акций. Среди прочего, автор подробно рассматривает методы выявления критических факторов и источников информации, которые могут помочь в улучшении прогнозирования, передовых методов оценки и выбора акций, а также способы решения этических проблем в профессиональной практике. Настоятельно рекомендуется к прочтению экспертами.
Лучший вынос:
Неофициальное руководство для аналитиков, занимающихся исследованием акций, которое охватывает все пять основных областей исследования акций и предлагает бесценные советы, которые помогут добиться успеха в этой профессии. Лучше всего подходит для тех, кто планирует заняться исследованием акционерного капитала в качестве карьеры или хочет понять роль аналитика по исследованию акционерного капитала.
<># 2 - Исследование рынка акций для инвестора в технологии:
Стоимость инвестиций в технологические акции
Автор: Sundeep Bajikar
Обзор:
Эта работа специально предназначена для тех, кто заинтересован в изучении инвестиционных возможностей в технологическом секторе. Автор рассматривает сложную тему систематически, начиная с обзора индустрии финансовых услуг и поведения участников рынка, играющих ключевую роль в принятии инвестиционных решений. Он предлагает практическую демонстрацию стоимостного инвестирования с акцентом на акции технологических компаний. Хотя это сужает объем этой работы, но также выявляет некоторые детали, которые в противном случае могли бы быть потеряны в работе общего характера.
Лучший вынос:
Ценное руководство по пониманию технологических акций, особенно для долгосрочных инвесторов, которые могут лучше относиться к стоимостному инвестированию по сравнению с трейдерами. Рекомендуемое чтение для инвесторов, аналитиков или студентов, заинтересованных в понимании практического применения инвестиционных концепций.
<># 3 - Интеллектуальный инвестор:
Полная книга по стоимостному инвестированию. Книга практических советов
Бенджамин Грэм (автор), Джейсон Цвейг (автор), Уоррен Э. Баффет (соавтор)
Обзор:
Известная как Библия стоимостного инвестирования, эта вечная классика была прочитана миллионами во всем мире и получила высокую оценку как экспертов, так и новичков за уровень ясности и глубины концепций, представленных в этой работе. Грэм занимается самым важным для разработки долгосрочной инвестиционной стратегии для достижения ваших финансовых целей, избегая при этом типичных ошибок инвесторов. Первоначально опубликованное в 1949 году, текущее издание включает обновленный комментарий Джейсона Цвейга, старшего редактора журнала Money, который придает дополнительную актуальность тексту и помогает читателям понять, как применять принципы Грэма на сегодняшних рынках для достижения желаемого результата. Обязательно к прочтению всем, кто интересуется инвестированием в стоимость.
Лучший вынос:
Эта работа, написанная отцом стоимостного инвестирования, фокусируется на долгосрочных инвестиционных стратегиях, позволяющих стать успешным инвестором. Один из немногих классических текстов, успешно выдержавших испытание временем, и перечисленные инвестиционные концепции все еще остаются актуальными на сегодняшних рынках. Не совсем подходит для внутридневных трейдеров и краткосрочных инвесторов.
<># 4 - Анализ безопасности
Бенджамин Грэм (автор), Дэвид Додд (автор)
Обзор:
Это хранилище знаний, объединяющее гений Бенджамина Грэхема и Дэвида Додда, раскрывает проверенный временем классический подход, разработанный ими для определения стоимости инвестиций. Несомненно, это культовая классика, продано более миллиона копий за 60 с лишним десятилетий существования, но вопрос на миллион долларов заключается в том, что все еще актуальны методы инвестирования в стоимость, описанные в ней? и ответ - громкое ДА. Успех, достигнутый стоимостными инвесторами, такими как Уоррен Баффет, Джон Нефф и Майкл Прайс, должен служить достаточным доказательством того же, и все они верят в эту классику. Написанная всего через пять лет после Великой депрессии 1929 года, эта работа изначально предназначалась для того, чтобы помочь инвесторам пережить худшие времена, не теряя состояния, и с тех пор она делает именно это.
Лучший вынос:
Наиболее исчерпывающее руководство по стоимостному инвестированию, составленное в 1930-х годах, продолжает оставаться настоящим источником информации о проверенных временем принципах стоимостного инвестирования. Это издание отличает то, что оно представляет собой воспроизведение оригинальной классической книги, впервые опубликованной в 1934 году, включая каждое слово, написанное мастерами стоимостного инвестирования, без каких-либо последующих изменений. Настоящий предмет коллекционирования для каждого инвестора.
<># 5 - Исследование и оценка капитала
от Dun & Bradstreet
Обзор:
Отличная работа по оценке ценных бумаг с подробным описанием технических аспектов исследования акций на очень доступном языке. Само собой разумеется, что оценка является ключом к принятию важных инвестиционных решений, и автор излагает чрезвычайно надежную и научную методологию для достижения сбалансированной оценки в этой работе, чтобы помочь аналитику, а также инвестору. Начиная с макроэкономических факторов, автор продолжает объяснять инструменты отраслевого анализа, прежде чем сосредоточиться на анализе компании, и использует несколько моделей оценки для достижения наиболее логичного результата. Обязательно к прочтению для любого заядлого инвестора.
Лучший вынос:
Закладывает прочную основу для проведения оценки акций на основе реалистичного анализа отрасли и компании для принятия важных инвестиционных решений. Отличный обзор анализа стоимости, сфокусированного на его реальном применении.
<># 6 - Контрольный список инвестиций: искусство глубокого исследования
Майкл Ширн
Обзор:
Признанная работа по систематическому инвестированию, которая поможет вам избежать некоторых распространенных ошибок, совершаемых при инвестировании. Автор использует простой для понимания подход и предоставляет ряд контрольных списков, чтобы помочь читателям определить, что они упускают. Интересно, что автор предлагает ряд реальных примеров того, как применять перечисленные здесь принципы исследования, повышая их ценность для инвесторов. Умело используя ключевые факторы, автор анализирует компании и оценивает их потенциал роста в будущем, объясняя, как каждый может сделать то же самое, приложив немного усилий.
Лучший вынос:
Он предлагает неоценимую помощь и практические советы по проведению исследования акций, не беспокоясь об этом. Эта работа может помочь читателям развить понимание и интерес к изучению компаний, а не акций, и сделать сбалансированный инвестиционный выбор.
<># 7 - Принципы количественного инвестирования в акции:
Полное руководство по созданию, оценке и реализации торговых стратегий, 1-е издание
Сугата Рэй
Обзор:
Полное руководство по количественному инвестированию в акции, призванное помочь как инвесторам, так и профессионалам. Автор предоставляет широкий спектр информации и ресурсов по ребалансировке портфеля, времени рынка, контрольным показателям и проверке акций, а также демонстрирует каждый из методов с помощью программного обеспечения Equities Lab. Было бы интересно отметить, что эта книга поставляется с 20-недельным бесплатным доступом к Equities Lab. Обладая нужными знаниями, читатели могут эффективно использовать это программное обеспечение для разработки количественных стратегий, подходящих для конкретных инвестиционных целей, и проверки их эффективности на исторических данных.
Лучший вынос:
Отличный ресурс по количественному инвестированию, который помогает трейдерам разрабатывать индивидуальные наборы правил и торговых стратегий для достижения своих целей. В дополнение к его практической ценности, исчерпывающая информация о технических аспектах инвестирования, содержащаяся в тексте, может быть использована с помощью программного обеспечения Equities Lab.
<># 8 - Продвинутые производные инструменты на акции: волатильность и корреляция
пользователя Sébastien Bossu.
Обзор:
Техническое руководство по ценообразованию и хеджированию экзотических деривативов на акции для трейдеров опционов, количественных аналитиков и опытных инвесторов. Автор подробно рассматривает передовые концепции ценообразования опционов на основе модели Блэка-Шоулза и ее расширений, при этом делится своими собственными и другими экспертами в этой области. Некоторые из основных затронутых тем включают модели предполагаемой поверхности волатильности, модели стохастической волатильности и корреляции, производные по волатильности и корреляционную торговлю. Настоятельно рекомендуется прочитать для тех, кто разбирается в основных производных финансовых инструментах и знаком с передовым математическим моделированием.
Лучший вынос:
Подробное описание финансового моделирования для точного ценообразования и хеджирования экзотических долевых инструментов с особым акцентом на модели Блэка-Шоулза для этой цели. Рекомендуется для студентов и профессионалов, обладающих способностями к продвинутой математике и знанием основных производных финансовых инструментов.
<># 9 - Книга оценки активов и рабочая тетрадь
Джеральд Э. Пинто
Обзор:
Комплексный труд по теории и практике оценки, который знакомит читателей с концепцией оценки капитала и различными модными методами оценки. При определении процесса оценки используется весьма системный подход, который упрощает понимание и получение знаний о различных методах оценки на практике. Некоторые из ключевых тем, затронутых в этом томе, включают современную теорию портфелей Марковица и Шарпа и концепции оценки Грэма и Додда, даже несмотря на то, что автор не уклоняется от обсуждения принятия нескольких подходов для достижения сбалансированной оценки. Исследуются различные аспекты оценки капитала с упором на анализ отрасли и компании, который играет ключевую роль во всем процессе. Опубликованная вместе с CFA, эта работа является прекрасным дополнительным текстом к программе сертификации CFA уровня 3.
Лучший вынос:
Обязательно к прочтению для студентов программы сертификации CFA уровня 3, а также для всех, кто хочет получить четкое представление о концепциях оценки капитала. Сделав шаг вперед, эта работа сфокусирована на практическом применении этих концепций при разработке процесса оценки и предлагает множество дополнительных практических ресурсов для читателей.
<># 10 - Как на самом деле работают рынки:
Количественный справочник по поведению на фондовом рынке (Bloomberg Financial)
Ларри Коннорс (автор), Сезар Альварес (автор) и еще 1
Обзор:
Реалистичное описание поведения фондового рынка, основанное на оригинальных исследованиях исторических рыночных данных за последние пару десятилетий. Автор применяет проницательный аналитический подход к изучению рынков и раскрытию новой информации, чтобы подвергнуть сомнению общепринятые представления об исторической волатильности, импульсе, новых максимумах и минимумах, соотношении пут / колл и других аспектах. Возникает смелый взгляд на функционирование рынков, поскольку, вооруженный проницательными данными, автор демонстрирует, как рынки ведут себя почти так же, как и много лет назад, и с правильной информацией любой может принимать мудрые инвестиционные решения и решения. Показано, как иногда может быть выгодно быть сторонником противоположного мнения и не быть связанным общепринятыми представлениями, но при этом быть уверенным, что вы достаточно хорошо разбираетесь в рынках.
Лучший вынос:
Нетрадиционное прочтение поведения фондового рынка, которое представляет собой анализ прошлых исторических данных, противоречащих большей части общепринятой рыночной мудрости. Читателям предоставляется новая информация, которая помогает лучше понимать рынки и принимать инвестиционные решения на основе реалистичных предположений.
<># 11 - Нечестивый Грааль - новый путь к богатству
Ник Рэдж (автор)
Обзор:
Смелый обновленный взгляд на то, как работают рынки и как инвесторы теряют деньги, придерживаясь стадного мышления. Ник осмеливается сломать стереотип общепринятого мышления и предлагает беспрепятственный подход к тому, чтобы делать правильные шаги в нужное время и добиваться успеха там, где большинство других просто остаются, отключая зрителей, когда дела идут наперекосяк. Выходя за рамки старой стратегии «покупай и держи», он сосредотачивается на импульсном инвестировании, чтобы показать, как можно управлять акцией в краткосрочной восходящей тенденции с помощью стратегии, построенной на фундаментальной идее о том, что движущаяся цена акции имеет тенденцию оставаться в движении. Он анализирует и экспериментирует с рядом инвестиционных стратегий, чтобы помочь читателям понять, как выбрать стратегию, которая соответствует их потребностям, и перестать слепо следовать инвестиционным советам.
Лучший вынос:
Представляет свежий взгляд на инвестирование, который ставит под сомнение традиционную мудрость и помогает инвесторам разработать индивидуальную инвестиционную стратегию. Отличное чтение о том, как среднестатистические инвесторы могут использовать импульсивное инвестирование и другие малоиспользуемые методы для достижения своих целей.
<>