Что такое паевые инвестиционные фонды? - Определение | Структура | Инвестиционные цели

Определение взаимного фонда

Паевой инвестиционный фонд - это тип инвестиционного фонда, которым профессионально управляют инвесторы путем объединения денег от нескольких инвесторов с целью инициирования инвестиций в ценные бумаги, которые хранятся индивидуально для обеспечения повышенного уровня ликвидности, большей диверсификации, более низкого уровня рисков, и т.п.

Обзор

Паевой инвестиционный фонд - это совокупность инвестиций, которыми профессионально управляют с целью приобретения различных ценных бумаг и превращения их в мощный портфель, который будет предлагать привлекательную доходность сверх безрисковой доходности, которую в настоящее время предлагает рынок. Паевой инвестиционный фонд - это финансовый продукт, который инвестирует в акции или облигации. Владение паевым инвестиционным фондом похоже на получение меньшего кусочка яблока. Инвесторы получают паи фонда пропорционально своим инвестициям. Предположим, что у паевого инвестиционного фонда общие активы составляют 5000 долларов, и кто-то инвестирует 500 долларов, он / она получит 10% паев фонда.

Источник : Fidelity

Преимущества паевого инвестиционного фонда

Есть различные преимущества инвестирования в паевые инвестиционные фонды, такие как:

  • Более высокий уровень диверсификации, поскольку корзина портфеля будет направлена ​​на распределение инвестиций, чтобы предложить защиту от рисков концентрации
  • Они обеспечивают регулярную ликвидность, поскольку акционеры открытых фондов и паевых инвестиционных фондов могут продавать свои активы обратно фонду через регулярные промежутки времени по цене, равной чистой стоимости активов фонда.
  • Управляется профессиональными инвесторами, имеющими богатый опыт инвестирования и понимающими нервы рынка.
  • Поскольку паевые инвестиционные фонды регулируются государственным органом, то есть AMFI в Индии, они предлагают защиту и комфорт инвесторам, прежде чем рассматривать возможность инвестирования.
  • Все паевые инвестиционные фонды обязаны сообщать инвесторам одинаковый уровень информации, что относительно упрощает сравнение в случае диверсификации.
  • Эти фонды предоставляют регулярные отчеты о своей деятельности, а также легко доступны в Интернете, чтобы понять прошлые тенденции и реализованные стратегии.

Структуры паевых инвестиционных фондов

Существуют 3 основные структуры паевых инвестиционных фондов:

# 1 - Паевые инвестиционные фонды закрытого типа

Эти фонды выпускают акции для широкой публики только один раз во время Первоначального публичного предложения. Акции котируются на фондовой бирже, и акции могут быть проданы только другому инвестору на рынке, но не фонду. Цена, которую инвесторы могут получить за свои инвестиции, может отличаться от чистой чистой стоимости и может быть либо «премией», либо «скидкой» от чистой чистой стоимости.

# 2 - Открытые паевые инвестиционные фонды

Большинство существующих паевых инвестиционных фондов относятся к этой категории, поскольку они позволяют инвесторам торговать паями в любой момент времени по чистой стоимости активов (NAV). СЧА фонда рассчитывается на основе цены ценных бумаг в портфеле. Такие преимущества предлагают инвесторам преимущества для увеличения доходности во время бычьих рынков или соответствующей ликвидации во время нестабильных рыночных условий.

# 3 - Паевые инвестиционные фонды

Эти трасты выпускают акции только один раз после их создания, при этом общий портфель также остается неизменным. Как правило, они имеют ограниченный срок жизни, в результате чего инвесторы могут выкупить акции непосредственно у фонда в любой момент времени или могут дождаться прекращения траста. В таких фондах нет услуг профессионального управляющего фондом.

Зачем инвестировать в паевой инвестиционный фонд?

Частные лица, корпорации, мелкие предприниматели и т. Д., Которые хотят инвестировать в фондовый рынок, но не имеют для этого опыта и времени, могут инвестировать через паевой инвестиционный фонд. Некоторые ключевые преимущества инвестирования в МФ

# 1 - Профессиональный менеджмент

«Управляющий портфелем» инвестирует деньги от имени инвестора, взяв на себя ответственность за их рост и получение прибыли для держателей паев. Таким образом, инвесторам не нужно быть экспертом в основах акций или технических тонкостях рынка. Управляющий портфелем проводит исследования, чтобы выявить новые прибыльные идеи для акций. Он следит за экономической деятельностью в регионах / странах и соответственно определяет свои инвестиционные риски.

Большинство из вас знает Уоррена Баффета. Он легендарный менеджер, много лет превосходящий рыночный индекс. Он использовал оценки и подход к инвестированию, основанный на качестве. Мы обсудим различные стили инвестирования в следующем разделе.

# 2 - Диверсификация

Паевой инвестиционный фонд обеспечивает диверсификацию за счет инвестирования в различные акции. Представьте, что вы хотите купить акции Google, которые будут стоить ~ 800 долларов за одну акцию, так что это дорого. А теперь подумайте об инвестировании 800 долларов в MF, который владеет акциями Google наряду со многими другими акциями. Это очень важное преимущество при инвестировании через МФ.

Типичный портфель состоит из 40-100 акций в зависимости от цели управляющего. Управляющий инвестирует в акции различных отраслей или стран, чтобы снизить риск потери денег. См. Ниже пример фонда T Rowe Price Emerging Market для получения информации о диверсификации.

источник: T.Rowe

Фонд инвестировал более 80% денег в первую десятку стран, таких как Китай, Индия, Бразилия и т. Д. Аналогичным образом в различных секторах, наибольших из которых являются ИТ, финансы и потребительские товары. Это обеспечивает диверсификацию инвесторам с меньшими деньгами.

# 3 - Ликвидность

Инвестирование в паевой инвестиционный фонд можно рассматривать как более близкое к хранению денежных средств, поскольку инвесторы могут продать паи в любое время и получить деньги. Управляющий портфелем всегда держит под рукой наличные для погашения. Поэтому, если вы разместите заказ на продажу сегодня, вы получите наличные в течение следующих одного или двух дней. В документах фонда обычно упоминается расчетный период, например, T + 2 означает 2 дня с торгового дня (T). Управляющий портфелем также вкладывает часть денег в акции, которые он может легко продать, чтобы удовлетворить запросы на выкуп.

# 4 - Простота инвестирования и доступность

С годами инвестирование в MF стало менее болезненным с помощью технологий. Кто угодно может купить фонд, просто посетив сайт фонда или брокера. Можно покупать и продавать MF и выполнять такие задачи, как создание отчета, вложение дополнительных инвестиций одним нажатием кнопки.

Вложение в паевой инвестиционный фонд не очень дорогое удовольствие. Минимальная сумма для открытия счета может составлять 1000 долларов и меньше. Для дополнительных покупок минимальная сумма составляет 100 долларов США. Кроме того, у инвесторов есть выбор инвестировать в фонд с помощью таких опций, как систематическое инвестирование или снятие средств, которые можно использовать для регулярных сбережений или для покрытия расходов.

Инвестиционные цели паевого инвестиционного фонда

Обучение детей в колледже или замужество, планирование выхода на пенсию или медицинские расходы - вот некоторые из вещей, которые многие из нас планируют в своей трудовой жизни. Ниже я хотел бы перечислить несколько инвестиционных целей Паевых инвестиционных фондов, которые могут помочь читателям принять инвестиционное решение.

# 1 - Инвестирование на основе цели

Это главная инвестиционная цель Паевых инвестиционных фондов. Как упоминалось выше, можно планировать будущие расходы и соответственно инвестировать. Многие комплексы фондов предлагают «Фонды с установленной датой» или индивидуальные «Фонды фонда», которые в основном распределяют активы между МФ, занимающимися акциями и облигациями. Разница между двумя фондами заключается в том, что фонды с установленной датой не являются дискреционными, т.е. инвестор может инвестировать только в один из доступных планов и не может выбрать размер риска в соответствии со своими потребностями. Фонд фондов может быть динамичным и инвестировать в соответствии с целевым набором активов, подходящим для инвесторов после изучения его / ее профиля рисков, обязательств и т. Д.

Однако баланс будет изменен по мере приближения держателя к установленной дате. Основное правило - вкладывать больше денег в акции и по мере старения держателя; выделить больше денег в долговые паевые инвестиционные фонды, например, в 30 лет инвестор должен инвестировать 30% в долг и 70% в акции (это правило большого пальца).

источник: Fidelity.com

Рост инвестиций

Многие инвестиционные цели паевых инвестиционных фондов включают модель роста инвестиций. Инвесторы, готовые к выходу на пенсию и ищущие агрессивную прибыль, могут сделать это, взяв на себя дополнительный риск. ПИФ, отвечающий этой цели, инвестирует деньги в быстрорастущие компании, такие как компании с малой капитализацией или компании с положительными тенденциями в цене акций (ценовой импульс) и т. Д.

Налоговая экономия

Налоговая экономия также является одной из популярных инвестиционных целей Паевого инвестиционного фонда. В основном состоятельные клиенты, институциональные инвесторы и корпорации стремятся минимизировать налоговые расходы. Налоги могут разъедать доходы, делая их отрицательными или тривиальными. Ссылаясь на важность налоговых деклараций, лишь немногие продукты могут помочь инвесторам получить «налоговую альфу». Эти продукты состоят из комбинаций MF, индексных фондов или ETF и акций или облигаций. Обычно индивидуальный счет ведется инвестиционным менеджером, который знает долгосрочные и краткосрочные налоговые последствия. Покупка и продажа обусловлены налоговой альфа-прибылью.

Предположим, у вас есть фонд A и фонд B, тогда

  • Если у вас есть прирост капитала в обоих A&B, вы будете облагаться налогом по соответствующему подоходному налогу.
  • Если у вас есть прирост капитала в A и убыток в B, то вы можете зачесть убытки против прибыли A и, таким образом, уменьшить налоговые обязательства.

Таким образом, принимая соответствующие меры, налоговые исходы могут быть оптимизированы для получения общей прибыли на счете.

Вывод

Инвестирование во взаимный фонд - это наука, и я попытался обратиться к некоторым жаргоном и методам, описанным в приведенных выше разделах. По ходу дела инвесторы могут следовать некоторым основным правилам инвестирования, таким как:

  • Возраст инвестирования определяет размещение в долевых, долговых или альтернативных фондах. Чем моложе вы, тем больше вы можете вкладывать деньги в неравенство.
  • Оценка обязательств и будущих расходов
  • Толерантность к риску - например, способность принимать высокие риски, а затем инвестировать в агрессивный рост, большие ценности или альтернативные фонды.
  • Выберите MF, который соответствует вашим потребностям
  • Создайте диверсифицированный портфель - распределите деньги по каждому классу фондов
  • Следите за производительностью и т. Д.