Экзамен FRM | Руководство по сертификации управления финансовыми рисками

Экзамен FRM (Управление финансовыми рисками) является частью тестов, проводимых Глобальной ассоциацией специалистов по рискам для выдачи сертификата FRM лицу, сдавшему экзамен, подтверждающему, что это лицо имеет право работать в финансовой среде, поскольку у него есть сильные знания и солидный опыт. понимание финансового риска, его анализ и управление.

Экзамен FRM (Сертификация по управлению финансовыми рисками)

 Почему управление финансовыми рисками (или FRM) является одним из самых востребованных сертификатов для профессионалов в области рисков?

• С 1997 года на экзамен FRM подали заявки более 150 000 человек .
• В 2014 году 923 организации зарегистрировались на экзамен FRM пять или более.
• В 2013 году 38 организаций имели 100 или более регистраций сертификатов по управлению финансовыми рисками.
• В 2014 году у 11 организаций было 250 или более регистраций в системе управления финансовыми рисками.
• В 2014 году в FRM поступили аспиранты из более чем 350 учебных заведений.
• 90% тех, кто сдавал экзамен FRM в мае 2014 г., порекомендовали бы своим коллегам также сдать экзамен FRM.
• По всему миру практикуют более 30 000 FRM .

Как вы можете заметить из этих ошеломляющих цифр, сертификация FRM - один из лучших способов повысить карьеру в сфере управления рисками (и, конечно же, зарплаты :-)). Однако вам придется потратить много времени и денег, а также пожертвовать большой частью своей общественной жизни.

Также ознакомьтесь с важными датами экзамена FRM 2020 и процессом регистрации.

В этой всеобъемлющей статье по управлению финансовыми рисками вы узнаете основы сертификационного экзамена FRM, образцы, советы по обучению, ресурсы для экзаменов и т. Д.

Обратите внимание, что, как и в случае с сертификационным экзаменом FRM, вы можете выбрать различные другие учетные данные в зависимости от области финансов, в которой вы хотите специализироваться. Очень важно, чтобы вы выбирали свой экзамен внимательно, поскольку каждый из них является эксклюзивным и предоставляет определенные окупаемости, если нет, то не засчитывается. Если вы не знаете, какой из них выбрать, вы можете посмотреть сравнительный анализ CFA и FRM. Кроме того, чтобы получить более глубокое представление об экзамене CFA, вы можете ознакомиться с Руководством по экзамену CFA для начинающих.

Что такое экзамен FRM (Сертификация по управлению финансовыми рисками)?

Глобальная ассоциация профессионалов в области рисков (GARP®) разработала менеджера по финансовым рискам (FRM®) для тех, кто заинтересован в получении сертификата как человек, серьезно относящийся к управлению рисками. Управление финансовыми рисками действительно может быть ценным сертификатом, который поможет вам в продвижении по службе, выделиться и получить признание среди работодателей, а также даст вам возможность улучшить свои знания и опыт в области управления финансовыми рисками.

• Должности: консультант по финансовым рискам, управление рисками, кредитный менеджмент, управление активами, оценка рисков, оценка рисков. FRM может быть бесполезен для тех, кто ищет карьеру в сфере инвестиционного банкинга или исследования акций.
• Экзамен: Программа сертификации FRM состоит из части I и части II экзамена FRM, которые представляют собой экзамены с несколькими вариантами ответов на бумаге и карандашом.
• Даты экзамена FRM: Часть I и Часть II экзамена FRM проводятся два раза в год в мае и ноябре (обычно в третью субботу). Также оба уровня можно пройти одновременно в один и тот же день.
• Сделка: Экзамен FRM, состоящий из двух частей, проверяет углубленные знания, совокупные знания и концепции, проверенные в Части I экзамена FRM, необходимы для Части II. Программа сертификации FRM состоит из двух частей, каждая из которых завершается четырехчасовым экзаменом. Как FRM Part I, так и Part II можно пройти за один день. Хотя, если вы не пройдете сертификацию по управлению финансовыми рисками, часть I и часть II, вам все равно придется явиться на оба экзамена в следующий раз.
• Право на участие: любой желающий может зарегистрироваться, чтобы сдать экзамены FRM.

Критерии завершения программы сертификации FRM

• Сдать экзамен FRM Часть I и Часть II в течение 4 лет
• Кандидаты должны сдать часть I экзамена FRM перед тем, как сдавать часть II.
• Продемонстрировать 2 года соответствующего опыта работы. Этот опыт работы не может быть более 10 лет до сдачи экзамена FRM Часть II. Кроме того, не будет учитываться опыт, полученный в школе, в том числе стажировки, неполный рабочий день или обучение студентов. У кандидата есть 5 лет для представления опыта работы. Через 5 лет кандидат должен будет повторно зарегистрироваться в программе сертификации FRM и снова оплатить требуемые сборы.
• Сертифицированным FRM настоятельно рекомендуется зарабатывать 40 часов непрерывного профессионального развития (CPD) каждые два года, чтобы поддерживать новейшие передовые практики в области управления рисками.

Рекомендуемые часы обучения: GARP рекомендует кандидатам FRM посвящать около 200 часов обучения для подготовки к каждой части экзаменов FRM.

Что вы зарабатываете? Вы становитесь сертифицированным менеджером по финансовым рискам (FRM®)

Зачем нужно сдавать экзамен FRM?

Следует выбирать и проводить сертификацию FRM, потому что она требуется в текущей экономической и финансовой отрасли. Но в то же время вы должны учитывать свои карьерные перспективы, которые могут варьироваться в зависимости от ваших интересов и текущего профессионального опыта, если таковой имеется.

• Сертификация FRM не гарантирует работу или повышение заработной платы, но да, она определенно дает вам преимущество перед вашими коллегами, дает разумное преимущество перед вашими коллегами на вашем рабочем месте.
• Благодаря этому у вас будет возможность доказать свою ценность, что, в свою очередь, может помочь вам с повышением зарплаты, а не только с сертификацией.
• Более того, целенаправленные знания и навыки, которые вы приобретаете в области управления финансовыми рисками, возможность общения и доступа к специалистам по финансовым рискам могут предоставить вам доступ к отрасли.
• Этот сертификат даст вам возможность указать на ценный набор навыков в нишевом сегменте финансовой области.

Взгляните на 5 крупнейших компаний и 5 крупнейших мировых банков, в которых работает больше всего FRM.

Формат экзамена FRM

 Ключевые особенности формата экзамена FRM

Сертификационный экзамен FRM - Часть 1

• В этой части экзамена FRM основное внимание уделяется важнейшим инструментам и теориям, необходимым для оценки финансового риска.
• Широкая область исследования будет включать основы управления рисками, количественный анализ, финансовые рынки и продукты, оценку и модели риска.
• Экзамен проводится в формате вопросов с несколькими вариантами ответов, что упрощает его выполнение, но с учетом временного аспекта у экзаменуемого в среднем около 2,4 минуты на вопрос.
• Вопросы направлены на то, чтобы связать теорию с практическими, реальными проблемами для понимания управления рисками.
• Никаких штрафов за неправильные ответы :-)

Сертификационный экзамен FRM - Часть II

• Эта часть сертификационного экзамена FRM на ступень выше, чем экзамен Части I, и фокусируется на управлении рыночным риском, управлении кредитным риском, операционном и интегрированном управлении рисками, управлении инвестиционным риском и текущих проблемах на финансовых рынках.
• Экзамен снова представляет собой формат вопросов с несколькими вариантами ответов, и у экзаменатора в среднем есть 3 минуты на каждый вопрос.
• Вопросы носят практический характер, и от кандидатов ожидается, что они будут вести себя как риск-менеджер и заниматься управлением рисками.
• Без отрицательной оценки за неправильные ответы :-)

Веса / разбивка экзаменов FRM

Сертификационный экзамен FRM - Часть I 

• Каждый конкретный аспект управления финансовыми рисками будет оцениваться на экзамене по-разному (разделение представлено ниже). Чтобы сдать экзамен по Части I, вы должны продемонстрировать обширные знания во всех областях, изложенных в учебной программе FRM.
• Вам необходимо хорошо попрактиковаться в количественном разделе, особенно если вы имеете опыт работы в коммерции и раньше не работали над количественными проблемами.
• Отличная новость для вас. СЕКЦИОННЫХ ОТРЕЗОВ НЕТ! Да, вы можете сдать экзамен, даже если вы набрали 4-й квартиль по одному из разделов. Хотя настоятельно рекомендуется не испортить тяжелые секции, которые вы видите ниже.

Сертификационный экзамен FRM - Часть II 

• Учебная программа экзамена по сертификации FRM Часть II была разделена на пять основных областей (указаны ниже с их индивидуальным весом)
• Максимальный вес и фокус экзамена относятся к подобластям управления рисками, таким как управление рыночными рисками, операционное управление кредитными рисками и интегрированное управление рисками.
• Опять же нет секционных отсекателей :-)

Стоимость сертификационного экзамена FRM

Ниже приводится информация для сертификации FRM, часть I, май 2020 г .;

Вам необходимо будет внести единовременный вступительный взнос в размере 400 долларов США. Еще один аспект, который необходимо учитывать, - это время оплаты. Чем раньше вы зарегистрируетесь на экзамен, тем он дешевле. Например, платеж в течение третьего крайнего срока будет стоить вам 950 долларов США, тогда как первый крайний срок будет стоить вам на 300 долларов США меньше, чем 650 долларов США.

Плата за регистрацию в программе сертификации FRM действительна в течение четырех лет, что означает, что вам необходимо сдать экзамен на получение сертификата управления финансовыми рисками - части I и II в течение этого периода.

Ниже приводится информация для вернувшегося кандидата на сертификацию FRM, часть 1 и сертификация FRM, часть II, 16 мая 2020 г., источник - GARP 

источник - GARP 

Результаты FRM и проходные ставки

Результаты FRM объявляются по электронной почте, как правило, через шесть недель после проведения экзамена. Вам также предоставляются результаты квартилей, которые в основном позволят вам понять, как вы набрали баллы по широким областям экзамена по сравнению с другими участниками. Также проходной балл не раскрывается и определяется комитетом FRM.

Проходящие баллы находятся в диапазоне 30-60% для обеих частей экзамена FRM. Давайте посмотрим на показатели прохождения по каждому из уровней;

Результат FRM - Часть I Успешный результат составляет около 47%.

• Если посмотреть на последние 5 лет (2014-2018) и 10 экзаменов, экзамен FRM Certification Part I имел процент успешных сдачи в диапазоне от 42% до 50% при средней успешности 47%.
• Средний балл успеваемости с 2010 г. (т.е. с мая 2014 г. по ноябрь 2018 г.) по Части 1 составляет 45,1%.
• Проходимость по части 1 на май 2018 года составляет 41%.
• Проходимость по части 1 на ноябрь 2018 года составляет 50,1%.
• Проходимость по части 1 на май 2019 года составляет 42%.
• Проходимость по части 1 на ноябрь 2019 года составляет 46%.

Результат FRM - успешная сдача экзамена по части II составляет около 57%

• Опять же, учитывая успеваемость за последние 5 лет (2014-2018) и 10 экзаменов, экзамен FRM Certification Part II имел процент успешных ответов в диапазоне от 50% до 62% при средней успешности 55%.
• Интересно отметить, что процент успешных результатов FRM для частей I и II был самым высоким в мае 2011 года - 53,1% и 61,6% соответственно.
• Средний балл успеваемости с 2010 г. (т.е. с мая 2010 г. по ноябрь 2018 г.) по Части 2 составляет 56,1%.
• Проходимость второй части на май 2018 года составляет 53,3%.
• Проходимость второй части на ноябрь 2018 года составляет 56%.
• Проходимость второй части на май 2019 года - 60%.
• Проходимость второй части на ноябрь 2019 года - 59%.

Учебные материалы к экзамену FRM

Вот сравнение учебных материалов, которые можно использовать для подготовки к экзаменам FRM Certification Part I и II. Он включает учебные материалы, доступные на сайте GARP и Schweser.

Кроме того, вы должны отметить, что есть несколько пакетов, доступных с Schweser, вы можете выбрать один с функциями, которые соответствуют вашим требованиям. Хотя для сравнения я включил цену и атрибуты Essential Self Study Package. Кроме того, решение о том, следует ли выбрать примечания к программе FRM или подготовительный материал, будет зависеть от времени, которое вы собираетесь потратить на подготовку к экзамену FRM.

Стратегии экзамена FRM: перед экзаменом

Нет никакой магии, нет ярлыков, но есть исключительно целенаправленные усилия, которые помогут вам пройти. Давайте рассмотрим несколько моментов, которые вы могли бы рассмотреть при подготовке к экзамену FRM Часть I.

• Поймите учебную программу . Первое и самое важное - это получить представление обо всей программе, которую вы собираетесь изучать. Приложите усилия, чтобы действительно понять это.
• Ознакомьтесь с показаниями GARP - важно хотя бы один раз ознакомиться с основными показаниями GARP, а также со Справочником FRM.
• Найдите партнера по учебе - если вы можете найти партнера по учебе. Ищите кого-нибудь в похожей ситуации и расписании. Вы можете помочь друг другу в случае сомнений и силы каждого партнера в том или ином предмете.
• Начинайте раньше - поймите прямо, это не ваши экзамены в колледже, на которых вы можете пройти обучение в последнюю минуту. Чтобы хорошо подготовиться, начните раньше и очень хорошо спланируйте график подготовки, соответственно решите, сколько времени уделять каждому дню. Особенно, если вы не являетесь специалистом по финансам и квантам, вам придется посвятить достаточно времени подготовке.
• Определите свои собственные часы учебы. Хотя рекомендуемые часы составляют около 200 часов, это не означает, что вы сдадите экзамен. Эти критерии полностью субъективны и требуют искренних усилий от 100 до 500 часов.
• Хорошо подготовьтесь к формулам и расчетам. Экзаменуемые должны обратить внимание на то, что в предмете есть большое количество количественных аспектов. Математическая сложность экзамена аналогична сложности финансового курса для выпускников. Кроме того, существуют важные формулы и расчеты, которые необходимо знать вместе с их правильным применением.
• Подготовьте свой собственный быстрый лист - Программа включает в себя чертовски много формул (найдите их в конце каждой главы) и методов для различных типов измерений. Обратите внимание, листы с формулами не прилагаются к экзамену. Так что вам нужно их запомнить. Один из способов - подготовить свой собственный краткий перечень формул и продолжать обращаться к нему всякий раз, когда у вас появляется свободное время во время работы или во время путешествий.
• Практика, практика и практика! - Просмотр примечаний, проверка формул - это только часть подготовки. Ключевым моментом будет количество практики, которую вы будете выполнять при решении проблем. Также может случиться так, что вы занимаетесь сегодня и можете забыть об этом через неделю. Таким образом, вы не можете здесь много сделать, но просто ПРОДОЛЖАЙТЕ ПРАКТИКУ! Пройдите как можно больше практических экзаменов, которые позволят вам понять, как обстоят дела в реальности, и придадут уверенности в финальном матче.
• Курс - это не роман. Вам не следует читать всякий раз, когда у вас есть время, только 15-20 минут. Возьмите за привычку заниматься часами кряду по 2-3 часа. Изучите концепции и сразу же практикуйте их. Если вы сделаете это с первого дня, у вас не будет необходимости снова и снова читать концепции.
• Решите образцы работ по GARP. Правильное прохождение основных чтений GARP и сдача их практического экзамена (доступного бесплатно после регистрации на экзамен) должны дать вам уверенность, чтобы очистить статью. Кроме того, еще несколько практических экзаменов Schweser никогда не вредят. Хотя не ожидайте, что в вашей статье появится такой же уровень вопросов. Ожидайте, что парни из GARP возьмут вас на прогулку. Просто приготовьтесь к худшему!
• Подготовьте каждый раздел. Не отбрасывайте несколько концепций и тем, думая, что это неважно. Такие решения могут иметь неприятные последствия. Вы просто не можете позволить себе игнорировать любую формулу из любого уголка книги. ИЗУЧАЙТЕ ВСЕ И ВСЕ.

Посвятите как минимум 1 неделю перед экзаменом. Если вы работаете, постарайтесь сделать неделю перерыв перед экзаменом и сведите к минимуму другие обязательства. Используйте его, чтобы набить себя некоторыми концепциями для этого дополнительного преимущества. Посвятите это время практике и перечитыванию материала.

Стратегии экзамена FRM: во время экзамена

Если вы хорошо подготовились и выполнили домашнее задание, день экзамена не должен стать большой проблемой. Хотя я перечислил несколько важных предложений, которые могут оказаться важными.

• Оставляйте сложные вопросы до конца. Многие экзаменуемые отмечали, что последние 10 или около того вопросов были низко висящими плодами, которые можно было легко решить. Это может быть неприятно для тех, кто из-за нехватки времени не может зайти так далеко и вынужден угадывать ответы. Так что всегда лучше вернуться к сложным вопросам позже и продолжать быстро отвечать на те, которые вы знаете.
• Будьте быстры и бдительны - хотя вам может казаться, что у вас достаточно времени для каждого вопроса, помните об одном: вопросы по управлению финансовыми рисками, как правило, очень сложные и трудные, поэтому вам нужно быть бдительными и экономить время, чтобы решать сложные.
• Ищите простых сборщиков - вы столкнетесь с вопросами, по которым вы можете быстро найти решения. Следите за ними, так как вы сможете правильно их решить в кратчайшие сроки. Это поможет вам сэкономить время для ответов на другие вопросы, а также увеличит ваши шансы очистить разделы.
• Остерегайтесь длинных вопросов - другие типы вопросов, которые можно было увидеть на экзамене, - это те, которые были довольно длинными как по словам, так и по количеству шагов, которые потребовались, чтобы записать решение. Спланируйте для них, хотите ли вы, чтобы это произошло в начале или в конце.

Возможности стипендии для экзамена FRM

• Кандидаты, которые не могут позволить себе и самостоятельно оплатить экзамен FRM, могут получить стипендию, предоставляемую GARP.
• Эта стипендия покроет только регистрационный взнос для части I экзамена FRM.
• Также обратите внимание, что стипендии не доступны для части II экзамена FRM.
• Решение о присуждении стипендии конкретному кандидату остается на усмотрение GARP, и кандидату может быть предоставлена ​​только одна стипендия без исключений.

Хотя, чтобы воспользоваться стипендией, кандидат должен будет пройти квалификацию. Ниже приведены руководящие принципы, установленные GARP;

• Студент должен подтвердить зачисление на очную форму обучения в аспирантуру во время экзамена. Таким образом, в случае, если студент в настоящее время учится на программе бакалавриата или получения сертификата, он не может претендовать на стипендию.
• Члены факультета будут иметь право, если они смогут подтвердить полную занятость в своем учреждении. Вместе с документами необходимо подать полную форму заявки, которую можно найти на веб-сайте GARP. 

Политика отсрочки экзамена FRM

Могут возникнуть ситуации, когда вы не сможете сдать экзамен, на который записались. В таких случаях может рассматриваться отсрочка. Здесь вы можете один раз отложить регистрацию на экзамен до даты следующего экзамена. Хотя есть несколько условий;

• Отсрочка должна быть представлена ​​до последнего дня регистрации.
• Вам придется заплатить административный сбор за обработку в размере 100 долларов США, чтобы отложить экзамен.
• Вы будете автоматически повторно зачислены на следующий цикл экзаменов, и в случае, если вы решите не явиться на следующий экзамен, вы потеряете свой регистрационный взнос.

Вывод

Сертификат FRM следует выбирать, если вы хотите учиться и делать карьеру в области управления финансовыми рисками. Управление финансовыми рисками также дает возможность пообщаться с единомышленниками и помочь вам получить доступ к индустрии рисков. Хотя Управление финансовыми рисками не гарантирует работу или повышение заработной платы, да, оно определенно дает вам преимущество перед вашими коллегами и дает разумное преимущество перед вашими коллегами на вашем рабочем месте. Выбирайте эти учетные данные, принимая во внимание рентабельность для себя. Это требует хорошего количества обязательств, дисциплины и тяжелой работы для того, чтобы быть заработано успешно. Все самое лучшее!