Разница между покупкой актива и покупкой акций
В случае покупки активов покупатель приобретает определенные активы и определенные обязательства компании, которые он хочет, и передача права собственности на бизнес не происходит, тогда как в случае покупки акций покупатель обязательно должен принять все активы и обязательства компании-продавца и полная передача бизнеса в собственность.
Слияния и поглощения, которые также относятся к неорганическому росту, - это покупка и продажа компаний, которые имеют свои преимущества. В любой сделке по слиянию и поглощению у собственника и инвесторов есть выбор, совершить ли сделку по покупке активов или приобрести обыкновенные акции компании. Покупатель актива, который является покупателем, и продавец актива, который является целью, могут иметь свои собственные причины и объяснения, чтобы выбрать тот или иной тип транзакции.
- Сделка по покупке активов, при которой покупатель приобретает отдельные активы компании, такие как гудвил, инвентарь оборудования и т. Д. Активы оцениваются экспертами по оценке, которые назначаются компанией. Однако в этом методе стороны могут обсудить, какие активы приобрести и какие обязательства принять, что делает метод более структурированным по своему характеру и усложняет его, поскольку проводится больше внебиржевых переговоров, а иногда сделка не отменяется полностью, потому что стороны не доходят до взаимного согласия.
- Покупка акций в основном связана с приобретением акций компании, когда покупатель становится владельцем компании. В этом методе покупки компания покупает обыкновенные акции целевой компании и, следовательно, получает право голоса и право собственности на бизнес.
Инфографика покупки активов и покупки акций
Ключевые отличия
- В сделке по покупке активов нет передачи права собственности на бизнес покупателю, и продавец остается в полной собственности бизнеса, тогда как при методе покупки акций право собственности на бизнес передается покупателю в случае
- Сделка по покупке актива, как правило, довольно проста и легка по своей природе по сравнению с сделкой по покупке акций.
- При покупке активов покупатель имеет возможность выбрать обязательства, которые он готов нести в своем балансе. Но в случае сделки по покупке акций покупатель или покупатель должны соблюдать все без исключения обязательства бизнеса в своем балансе.
- По сделке покупки акций покупатель может избежать уплаты налога на передачу, но в сделке по покупке активов покупатель обязан платить налоги.
- При покупке активов гудвил, приобретенный бизнесом, может быть амортизирован в течение пяти лет, следовательно, бизнес может получить от этого налоговые льготы, но это невозможно сделать при использовании метода покупки акций.
- Покупатель может выбрать в зависимости от метода актива, какого сотрудника ему необходимо сохранить, не влияя на уровень безработицы.
- Основным преимуществом покупки активов является то, что покупатель может получить налоговый вычет на износ и амортизацию приобретенных им активов.
Сравнительная таблица
| Метод покупки активов | Метод покупки акций | |
| Без передачи права собственности на бизнес | Полная передача права собственности на бизнес | |
| Бизнес может претендовать на налоговые льготы по этому методу | Бизнес не может претендовать на налоговые льготы, если этот метод | |
| Меньшая сложность в методе. Могут ли компании не соблюдать закон о ценных бумагах? | Более сложный метод, поскольку при покупке компании обязательно соблюдение нормативных требований. | |
| Возможно, потребуется пересмотреть трудовые соглашения с ключевыми сотрудниками | Соглашение с сотрудником не требует повторных переговоров | |
| Покупатель вправе выбирать риски и обязательства, которые он готов нести. | При этом покупатель должен принять на себя все риски и обязательства бизнеса. | |
| Право собственности по этому методу не теряется и не передается в руки | При этом методе право собственности теряется и переходит в другие руки. | |
| Менее распространен на рынке | Более распространены на рынке |
Преимущества покупки акций
- Покупка по методу покупки акций экономит затраты на дорогостоящую переоценку активов и другие вещи вместе с бизнесом.
- Покупатель также может избежать ответственности по налогам на передачу
- Используется чаще, чем приобретение активов, и менее сложен по своему характеру по сравнению с покупкой актива
Преимущества покупки активов
- Покупатель может получить налоговую льготу, поскольку он может амортизировать гудвил с годами.
- Помимо акций при покупке актива, покупатель стремится не замечать проблемы, возникающие в связи с отказом миноритарных акционеров продавать свои акции.
- При покупке актива покупатель может указать обязательства, которые он готов принять, оставив при этом другие обязательства. С другой стороны, при покупке акций покупатель приобретает акции компании, у которой могут быть незнакомые или неопределенные обязательства.
Вывод
В случае покупки активов и покупки акций выбор между покупкой активов или методом приобретения акций зависит от целей и задач компании, а также от целевой компании, которую вы приобретаете. Если у компании больше обязательств, чем каких-либо хороших ценных активов, то лучше покупать акции, чем покупать активы. Но если у компании больше обязательств, но активы, которые компания имеет на своем балансе, представляют ценность для покупателя, то более целесообразно покупать активы, которые принесут выгоду в долгосрочной перспективе компании.
Компании также могут искать профессиональных консультантов, таких как инвестиционные банкиры или эксперты по оценке, у которых есть много возможностей для компаний, которые стремятся к неорганическому росту в своей отрасли или также стремятся полностью войти в новую отрасль. Сегодня неорганический рост - это тот рост, который компании ищут для расширения своей деятельности и получения выгод.