Разница между инвестиционным банкингом и частным капиталом
Инвестиционный банкинг относится к финансовому механизму, с помощью которого лицо получает финансовые, а также консультационные услуги от инвестиционного банкира в отношении акционерного капитала на рынке. Фонды прямых инвестиций относятся к инвестиционным фондам, которые выполняют задачу объединения средств от разных инвесторов. которые имеют высокий собственный капитал с целью приобретения долей в различных организациях.
Есть огромная разница между инвестиционным банкингом и частным капиталом. Здесь мы развенчаем мифы и попробуем с разных сторон увидеть, чем они отличаются друг от друга. Многие люди часто думают, что между ними нет большой разницы, поскольку они оба занимаются привлечением капитала для инвестиционных целей, но они совершенно разные, если присмотреться.
Инвестиционный банкинг - это поиск предприятий и поиск способов привлечения капитала с рынка капитала. Принимая во внимание, что прямые инвестиции - это все, чтобы найти фонды с высокой чистой стоимостью, а затем найти возможности для инвестиций в другие предприятия. Кажется, что оба идут с противоположных сторон для достижения одной и той же цели.
Мы углубимся и подробно рассмотрим, как эти два разных карьерных пути в конечном итоге существенно повлияли на многих молодых специалистов. Мы поговорим об отраслях, концептуальных ролях, культурах и стилях жизни, которые они предлагают, о гонорарах и различных наборах навыков, необходимых для успешного прохождения этих путей.
Если вы хотите получить профессиональные навыки в области прямых инвестиций, вы можете ознакомиться с этим курсом по частным инвестициям.
Обзор
Думай так. A - это частная инвестиционная компания. А B - инвестиционно-банковская фирма.
Большинство людей, мало или совсем не разбирающихся в этой области, приравняют эти два понятия как схожие, но между ними есть существенная разница. Фирма A - это совокупность инвесторов, которые собираются вместе, чтобы инвестировать в достойный бизнес. Как бы они это сделали? Они будут использовать свои личные средства, пенсионные фонды, собирать деньги у страховых компаний и богатых людей и вкладывать эти единовременные деньги в предприятия, которые, по их мнению, принесут им большую отдачу от инвестиций.
Теперь фирма B совсем другая. То, что делает фирма B, - это услуга по привлечению капитала для предприятий. Фирма B консультирует клиентов по различным сделкам, таким как слияния и поглощения, распределение активов, реструктуризация и любые услуги, которые способствуют привлечению капитала для своих клиентов.
Так в чем же основное отраслевое различие между фирмой A и фирмой B? Основное отличие заключается в том, что фирма А занимается инвестиционным бизнесом; тогда как фирма B оказывает услуги по привлечению капитала. Таким образом, частный капитал сильно отличается от инвестиционного банкинга. В инвестиционном банкинге не нужно ничего вкладывать на свой страх и риск; ваша работа как инвестиционного банкира - оказывать консультационные услуги и предлагать их. Но в частной инвестиционной компании ваша задача - инвестировать, а не давать советы. Эти два пути часто пересекаются, и часто инвестиционному банкиру необходимо предложить идеи, чтобы убедить клиента заключить сделку, но оба являются разными отраслями и разными путями.
Инвестиционный банкинг и частный капитал - Профиль работы
Как мы уже упоминали, обе эти вещи разные, давайте посмотрим, какие задачи вам нужно выполнить, если вам нужно быть частью каждого из этих путей.
# 1 - Инвестиционный банкинг
Давайте сначала поговорим об инвестиционном банкинге.
- В типичном сценарии аналитик инвестиционного банка должен выполнять эти основные задачи - создание книги презентаций, моделирование и административную работу.
- Презентация для презентаций - это просто презентация для покупателя. Как аналитик, вам необходимо понимать обзор рынка, а также позаботиться о графическом представлении возможных обменных соотношений.
- Кроме того, вам нужно обрабатывать несколько сделок одновременно. Как бы Вы это сделали? Вы просто подготовите модель слияния (или любую другую) для нескольких сделок и будете искать ошибки и недочеты, потому что решения будут приниматься на основе вашей подготовки моделей.
- Вы должны знать обо всех сценариях, и для этого вам необходимо уметь проводить анализ чувствительности на разных уровнях.
- Как инвестиционный банкир, ваши административные задачи будут небольшими или небольшими, но вам нужно немного настроить здесь и там, чтобы иметь возможность сосредоточиться на двух основных вещах - презентации книги для презентаций и моделировании, на котором принимаются основные решения.
# 2 - Частный капитал
Говоря о прямых инвестициях, существует четыре основных функции, которые партнеры прямых инвестиций должны выполнять ежедневно. Это - сбор средств, проверка и осуществление инвестиций, управление инвестициями и портфельными компаниями, а также стратегия выхода.
- Сбор средств обычно осуществляется старшими специалистами, но часто их просят помочь с презентацией. Все, что им нужно сделать, это узнать прошлые результаты, прошлых инвесторов и какую стратегию использовались для фондов. Часто сотрудникам необходимо провести кредитный анализ самого фонда.
- Скрининг - очень важная часть прямых инвестиций. В этом отношении партнеры играют ключевую роль. Они рассматривают все инвестиционные возможности и используют финансовые модели (например, дисконтированные денежные потоки, метод чистой приведенной стоимости и т. Д.), Чтобы понять, выгодно ли инвестировать в эти проекты или нет.
Существует значительная разница в создании моделей для партнеров по частному капиталу и инвестиционных банкиров. Партнеры по частному инвестированию делают это, чтобы добраться до сути вещей; тогда как инвестиционные банкиры создают модели, чтобы произвести впечатление на клиентов.
- Управляя инвестициями и портфельными компаниями, сотрудники помогают оптимизировать операции и пытаются повысить операционную эффективность (EBITDA, ROE и т. Д.).
- Они также работают над стратегией выхода, и это требует глубокого анализа. На ходу сотрудники прямых инвестиций должны быть оснащены всеми инструментами, методами оценки и знаниями в области финансов, чтобы иметь возможность взломать код для своего инвестиционного портфеля и для своих клиентов.
Культура труда
# 1 - Инвестиционный банкинг
Если вы ищете баланс между работой и личной жизнью, то лучше выбрать любую другую профессию, кроме инвестиционного банкинга. Инвестиционный банкинг, конечно, не для тех, кто хочет работать 8 часов в день. Если вы готовы приходить в офис в 9 утра и уезжать в 2 ночи большую часть дня, то вы можете выбрать инвестиционный банкинг. Это очень напряженная работа, и люди должны вкладывать в нее душу и сердце, чтобы иметь возможность их получить. Конечно, есть два основных преимущества работы по 16-20 часов в день.
Во-первых, нет ограничений на размер заработка. Вы можете зарабатывать столько, сколько хотите, и вы также будете получать бонус за каждую сделку вместе с зарплатой.
Во-вторых, вы всегда получите возможность узнать лучших людей в своем деле. Их знание поможет вам заключать больше сделок и стать центром притяжения в деловом мире. Но при обсуждении этих двух основных преимуществ большинство людей не говорят об одной из главных вещей, о которых часто говорят инвестиционные банкиры. И это дружба. Если вы спросите любого инвестиционного банкира, он скажет вам, что после школы или колледжа их лучшие друзья - это их коллеги, с которыми они проводят всю ночь, чтобы заключить крупную сделку. И мы думаем, что это одно из главных преимуществ этой напряженной работы.
# 2 - Частный капитал
Партнеры по частному инвестированию ведут более разумную жизнь, чем аналитики инвестиционного банкинга. Если что-то не пойдет не так (а это случается не всегда), сотрудники частного капитала проводят в офисе 8–12 часов в день. Обычно выходные для них предназначены для личных увлечений или с семьей. Это означает, что если вы работаете в сфере прямых инвестиций, у вас гораздо лучший баланс между работой и личной жизнью, чем у инвестиционного банкира. Да, иногда вам нужно работать по выходным, но это не так много, как нужно делать инвестиционному банкиру. Обычно команда небольшая (около 10-15 человек), и у вас есть возможность обсудить различные вопросы с людьми, которые старше вас.
Окружение в офисе - это своего рода среда куба, где всем нужно работать над общей целью, чтобы достичь желаемого результата. В частных инвестиционных компаниях партнеры оказывают большее влияние на продажи и торговлю, поскольку они ближе к действиям и инвестированию; тогда как инвестиционные банкиры оказывают меньшее влияние на продажи и торговлю в бизнесе.
В каком-то смысле у сотрудников частного акционерного капитала лучший баланс между работой и личной жизнью, чем у любого инвестиционного банкира.
Компенсация
Если вы сравните заработную плату в обеих профессиях, то неожиданно вы увидите, что профессионалы в области инвестиционного банкинга зарабатывают меньше, чем участники частного инвестирования. Это странно, но причина того, что партнеры частного капитала зарабатывают так много, заключается в том, что обычно большинство сотрудников частного капитала присоединяются к частным инвестиционным компаниям, проработав какое-то время инвестиционными банкирами. Таким образом, вы можете сказать, что какую бы тяжелую работу они ни выполняли в своей карьере в прошлом, теперь они получают выгоду как партнеры по частному капиталу.
Давайте посмотрим на компенсацию каждого из путей.
# 1 - Инвестиционный банкинг
Как инвестиционный банкир, если вы присоединитесь прямо сейчас, вы получите около 130–140 тысяч долларов в год в первый год. На второй год вы получите около 155 долларов США = 165 тысяч долларов в год. На второй год прирост заметен, но не так сильно, как ожидалось. На третий год вы можете рассчитывать на сумму от 175 до 195 тысяч долларов в год. Приведенная выше статистика предназначена для аналитиков инвестиционного банкинга. Но если вы присоединитесь в качестве партнера по инвестиционному банку, только в первый год ваш заработок будет намного больше, чем вознаграждение аналитика по инвестиционному банку в первый год. Ваша компенсация как сотрудника инвестиционного банка составит около 150–185 тысяч долларов США в год.
# 2 - Частный капитал
Ваша компенсация, связанная с частным капиталом, значительно больше, но в фирмах, которые только начинают свою деятельность, они платят меньше, чем известные фирмы прямых инвестиций. В первый год работы в качестве юриста вы сможете получать около 100–220 тысяч долларов США в год. Во второй год вы будете получать около 120–250 тысяч долларов в год. А на третий год в качестве сотрудника вы сможете получать около 150–300 тысяч долларов США в год.
Карьера Плюсы и минусы
У обоих способов есть много плюсов и минусов. Мы обсудим их здесь, чтобы вы получили представление о том, что выбрать, а от чего отказаться.
# 1 - Инвестиционный банкинг
Плюсы:
- Это работа, которая готовит вас к большим возможностям и делает вас центром бизнеса, куда бы вы ни пошли.
- Он учит вас красоте тяжелой работы и тому, как сосредоточение на одном деле может дать выдающиеся результаты.
- Он предлагает вам необычные деньги. Вы не только получите зарплату, которую очень немногие могут заработать за два-три года, но и получите неплохой бонус.
- Вы сможете создать сеть, которой не будет у самых влиятельных людей. И в этом сложном сценарии бизнеса вы знаете ценность сети с высокой добавленной стоимостью.
- Вы создадите необыкновенную дружбу со своими коллегами, с которыми вы будете целыми днями и ночами добиваться сделки за сделкой. Большинство людей не видят в этом выгоды, но если вы встретите любого инвестиционного банкира, спросите его об этом.
Минусы:
- Карьера в инвестиционном банке не для слабонервных. Работать нужно не менее 16 часов в день и даже в выходные. Не будет никакого баланса между работой и личной жизнью, и если вы не знаете, как поддерживать себя в здравом уме, это может сказаться на вашем здоровье.
- Карьера в инвестиционном банке больше связана с коммерческими сделками, чем с углубленным анализом моделей. Инвестиционный банкир хочет убедить клиентов строительными моделями не углубляться в моделирование.
- Инвестиционный банкинг сводится в основном к двум вещам, которые не всегда находятся под контролем - презентации презентаций и построению модели. Обе эти вещи находятся под прямым контролем клиентов, и инвестиционные банкиры используют исходные данные после обдумывания того, чего хотят клиенты, а не того, что они могут построить.
# 2 - Частный капитал
Плюсы:
- Если вы хотите быть частью отличной команды и способствовать развитию бизнеса, вы должны стать частью команды прямых инвестиций. На первый взгляд может показаться, что этого легко достичь, но вы должны понимать, что если вы хотите работать в частной инвестиционной компании, вам нужно знать гораздо больше, чем просто инвестиционный банкир.
- Даже если вам понадобится углубленный анализ, ваш баланс между работой и личной жизнью не будет проблемой. Если что-то не пойдет не так, вы сможете наслаждаться выходными, и вам нужно будет работать всего 10 часов в день.
- В денежном смысле также выгодно быть ассоциированной компанией с частным капиталом. В конце дня вам будут хорошо платить.
Минусы:
- У частного акционера не так много недостатков. Единственное, что вам нужно знать намного больше, так как вам нужно создавать модели, чтобы углубиться в суть вещей, поскольку вы находитесь на стороне покупателя в бизнесе. Хотя и аферистом это не назовешь.
- Вы не получите столько внимания, сколько получите в инвестиционно-банковской сфере.
Почему стоит заниматься инвестиционным банкингом или частным капиталом?
Инвестиционный банкинг - это все, чтобы привлечь внимание и привлечь внимание. Если вас больше интересует продажа бизнеса, вам следует выбрать инвестиционный банкинг после получения степени MBA в известном университете.
Частный капитал больше связан с энтузиазмом, поскольку это больше внутренняя деятельность, чем кража сделок. Если вы любите проводить глубокий анализ и любите инвестиции, вам стоит пойти на это. Но помните, что большинство людей, которые приходят в этот бизнес с частным капиталом, пришли после того, как сделали карьеру в инвестиционном банке.