Процесс, который включает продажу и покупку активов организации, которые составляют более половины консолидированных активов целевой организации, известен как Реструктуризация активов, и это, по сути, единовременные расходы, которые должны финансироваться любым предприятием при любой реструктуризации. ожидается, что состоится.
Реструктуризация активов Значение
Реструктуризация активов - это процесс покупки или продажи активов компании, которые составляют более половины консолидированных активов целевой компании. Обычно это единовременные расходы, которые должна профинансировать любая компания при реструктуризации. Реструктуризация активов - это расходы, которые могут возникать в течение всего процесса стратегического списания активов или иногда перемещения всего производственного объекта в любое новое место, закрытия производственных мощностей и однозначного увольнения всех не стратегических сотрудников.
Совсем недавно Toshiba объявила о своем плане разделить свои четыре внутренние компании на дочерние компании, находящиеся в полной собственности, тем самым дав понять, что она может полностью отказаться от производства атомных станций.
Несколько компаний во многих странах успешно создали отделения и органы реструктуризации. Ряд ТНК из разных стран активно вовлечены в эту титаническую задачу и стратегически разрабатывают процесс реструктуризации активов.
Источник : neimagazine.com
Зачем нужна реструктуризация активов?
Обычно люди берут ссуду в банках при покупке недвижимого имущества. Некоторые банки ссужают им деньги, не проводя надлежащей проверки данных клиентов, смогут ли они выплатить сумму ссуды с процентами в установленный период времени или свою кредитоспособность. Следовательно, вероятность того, что ссуда станет плохой, значительно возрастает и, таким образом, может нанести ущерб этим финансовым учреждениям, увеличив их фискальные долги.
Поэтому концепция реструктуризации активов разработана для проверки таких случаев мошенничества и обеспечения надлежащего ремонта в случае внезапных финансовых потерь. Благодаря таким действиям было успешно предотвращено и устранено несколько случаев мошенничества, при этом было замечено значительное снижение мошенничества и преступной деятельности. Кроме того, множественное мошенничество с кредитованием можно даже предотвратить с помощью надежного механизма реструктуризации активов. Ряд компаний работают над ключевым проектом, и одна и та же концепция была успешно реализована в нескольких странах.
Реструктуризация активов может быть осуществлена по разным причинам, в том числе с ориентацией на то, чтобы организация стала более конкурентоспособной, успешно выжила и стала сильнее в существующей враждебной экономической среде, или чтобы компания могла двигаться в совершенно новом направлении.
Типы реструктуризации
Доступен широкий спектр реструктуризации, как показано на диаграмме ниже:
Реструктуризация активов также включает хорошо спланированную продажу нематериальных или материальных активов целевой компании для получения денежных средств.
Реструктуризация активов также может принимать форму отчуждения или хорошо спланированного отчуждения, которое включает продажу активов компании, бренда, подразделений или товарных линий третьей стороне.
Это также можно назвать приобретением в обратном порядке.
Необходимость продажи
- Стратегическое изменение
- Стратегическая продажа дойных коров
- Уникальное избавление от неприбыльного бизнеса
- Укрепление
- Открытие привлекательной ценности
Распродавать
Продажа также может быть частью процесса реструктуризации активов, когда компания продает часть своего непрофильного бизнеса любой согласованной третьей стороне. Это может считаться нормальной практикой для нескольких крупных компаний, когда они продают или продают свой менее прибыльный или неприбыльный бизнес, чтобы избежать дальнейшего давления на свои ключевые ресурсы.
Много раз компания могла отказаться от прибыльного, но второстепенного бизнеса, чтобы генерировать достаточно ликвидности для продолжения своей повседневной деятельности с прибылью.
Результаты реструктуризации активов
Помимо положительных и благоприятных результатов этой программы реструктуризации активов, существуют также определенные побочные продукты операции, такие как разовая статья, которая обычно является бухгалтерским термином в отчете о прибылях и убытках любой организации, которая считается единовременной по своему характеру. . Кроме того, для получения правильной оценки финансовых результатов любой компании разовые элементы обычно исключаются инвесторами и аналитиками при тщательном изучении любой компании. Одноразовые элементы обычно влияют на операционные доходы любой компании, однако иногда они могут иметь и здоровое влияние.
Ключевые преимущества реструктуризации активов
- После реструктуризации основных непрофильных и неприбыльных активов компании ее бизнес стал привлекательно интегрированным и высокодоходным. Компания в основном нанимает юридических и финансовых консультантов для стратегических переговоров и разработки планов реструктуризации.
- Реструктуризация активов должна привести к более плавным и высокоэкономичным бизнес-операциям, поскольку продажа нестратегических активов и, в свою очередь, покупка нескольких других основных активов, которые имеют решающее значение для расширения бизнес-операций, как полагают, будут продолжать обеспечивать устойчивый долгосрочный рост компании, в то время как предлагая привлекательную прибыль для акционеров.
Затраты на реструктуризацию активов
Процесс реструктуризации активов определенно влечет за собой некоторые расходы для компании, включая расходы, связанные со списанием активов, минимизацией или удалением линий услуг или продуктов, расторжением соглашений, удалением подразделений и остановкой производственных мощностей. Кроме того, покупка некоторого ключевого имущества увеличивает общие затраты на реструктуризацию активов.
Плата за реструктуризацию активов
Единовременные расходы, которые должна финансировать любая организация, когда она проходит процесс реорганизации или реструктуризации активов. Плата за реструктуризацию может быть понесена при списании непрофильных активов или перемещении всего производственного объекта в другое место, при закрытии производственного объекта и при увольнении его сотрудников для сокращения затрат.
источник: mobileworldlive.com
В первом квартале 2016 года компания Ericsson сообщила о 13,4 миллиарда шведских крон затрат на реструктуризацию и списании активов, в результате чего компания сообщила о чистом убытке в размере 2,1 миллиарда шведских крон в первом квартале 2016 года.
Реструктуризация активов - это тип операционной реструктуризации, при которой активы компании могут быть стратегически куплены или проданы, и это полностью зависит от всего процесса расширения экономической целесообразности основной бизнес-модели. Некоторые примеры включают отказ от неосновных продуктовых линий или продажу нестратегических и неприбыльных подразделений, хорошо спланированные слияния или усилия по оптимизации затрат, такие как закрытие неприбыльных предприятий. Реструктуризация активов в основном проводится компаниями, находящимися в ситуации крупного банкротства и кризисных ситуаций, для спасения бизнеса.
Как работает реструктуризация активов?
Во время ключевого перехода, например, банкротства или выкупа, руководство может рассмотреть стратегическую реструктуризацию активов компании. Реструктуризация активов может включать в себя несколько мер по устранению эффекта масштаба, таких как оптимизация и реорганизация основных операций и управления, консолидация групп управления новыми владельцами или покупателями.
Реструктуризация активов может включать в себя новый капитал, новое руководство и любую новую перспективу переосмысления бизнес-плана и организации. Результативная реструктуризация активов обычно приводит к более высокой оценке компании.
Давайте рассмотрим несколько примеров, чтобы прояснить реструктуризацию активов:
Пример реструктуризации активов 1
Пример 1. Предположим, что у банка есть старая мебель и традиционный шкафчик с ней, который бесполезен для банка, поскольку может рассматриваться как неработающие активы или NPA. Теперь высшее руководство банка решает продать его по заранее определенной цене. Это позволило бы банку избавиться от таких NPA, зарабатывая на этом деньги, которые уже были бесполезны для банка.
Однако следует помнить о нескольких моментах, касающихся бухгалтерских проводок, которые необходимо делать при продаже любых основных средств, включая:
- Учет амортизации актива до даты его продажи.
- Снятие накопленной амортизации и стоимости актива.
- Запись общей полученной суммы.
- Любая разница должна регистрироваться как убыток или прибыль.
Пример реструктуризации активов 2
Пример 2: Рассмотрим калькулятор, который изначально был куплен за 100 долларов, но одновременно амортизировался в течение 5 лет подряд с применением линейного метода начисления амортизации и имел остаточную стоимость 0 долларов. Записи в бухгалтерской книге через 2 года будут выглядеть следующим образом:
Продукт - Калькулятор накопленной амортизации
100 долларов США 20 долларов США (1 год)
20 долларов США (2 года)
В настоящее время принято решение продать калькулятор за 80 долларов. Кроме того, записи должны быть сделаны таким образом, чтобы аннулировать накопленные счета и счета амортизации оборудования, поскольку они перестают существовать после транзакции. Кроме того, необходимо также учитывать дебиторскую задолженность или денежные средства, которые в настоящее время имеются в результате продажи. Записи журнала для них выглядят следующим образом:
Доктор Кэш $ 80
Накопленная амортизация $ 40
Cr. Продукт - Калькулятор $ 100
120 $ 100 $
Но эти кредиты и дебеты не совпадают. Это можно исправить, введя другую учетную запись, именуемую «Прибыль (убыток) от реализации активов» или что-то подобное. Запись по кредиту рассматривается как прибыль (например, доход), а запись по дебету - как убыток (например, расходы). Для этого случая кредитовая запись в размере 20 долларов США показана ниже:
Доктор Кэш $ 80
Накопленная амортизация $ 40
Cr. Продукт - Калькулятор $ 100
Cr. Прибыль или убыток от реализации $ 20
120 долларов США 120 долларов США
Следовательно, кредиты и дебеты совпадают!
Теперь давайте посмотрим, как это повлияет на отчет о движении денежных средств. Мы наблюдаем, что чистая стоимость всех основных средств будет уменьшена по балансу компании (являясь источником денежных средств), и мы увеличили общий счет денежных средств. Это иллюстрирует денежные потоки по сделке.
Другой эффект включает чистую прибыль (убыток) от реализации активов, которая снова является неденежной деятельностью, которая отражается в комбинированном отчете о прибылях и убытках компании, в то время как уменьшает или увеличивает налогооблагаемую прибыль. Аналогичным образом, амортизационные расходы - это неденежная деятельность, которая снижает или увеличивает чистую прибыль до налогообложения (NBIT) сверх установленных ограничений. Наконец, консолидированный отчет о прибылях и убытках выглядит следующим образом:
Доход $ 100
Минус расходы $ 20
Чистая прибыль от операционной деятельности $ 80
Прочие доходы / расходы
Прибыль или убыток от утилизации продукта $ 20
Чистая прибыль до уплаты налогов 82 долл. США
Налоги $ 5
Чистая прибыль $ 77
В приведенном выше примере компания завысила чистую прибыль за счет неденежной деятельности в размере 20 долларов (в то время как расходы на амортизацию, как полагают, снижают чистую прибыль, поскольку это неденежные расходы). Следовательно, необходимо вычесть эту неденежную деятельность, как показано в отчетах о движении денежных средств, для компенсации завышения чистой прибыли. Это относится к операционным денежным потокам, связанным с расходами на амортизацию.
Почему важна реструктуризация активов?
Стратегически реструктурированная компания, в частности, за счет реструктуризации активов, по крайней мере ориентировочно, более прибыльна, более эффективна и более сосредоточена на своей деятельности. Но реструктуризация активов может повлиять и даже ослабить стоимость акций существующих акционеров.
Основная цель реструктуризации активов - повышение акционерной стоимости.
Помимо этого, есть несколько других причин:
- Изменения в конкурентной среде
Из-за огромной иностранной конкуренции могут произойти ускоренные изменения в технологиях и глобальное усиление конкурентного давления.
Руководство может принять решение о реструктуризации активов компании для того, чтобы сосредоточить внимание на основных сферах деятельности за счет стратегической продажи непрофильных предприятий, в то время как эти привлекательные сокращения инвестиций могут дать впечатляющую оценку.
Еще несколько примеров…
- AT&T сообщила о значительном увеличении стоимости своих акций после того, как компания объявила о стратегическом увольнении примерно 40 000 рабочих после того, как ее основная прибыль оказалась под давлением.
- В начале 90-х Daewoo столкнулась с проблемами в управлении своей чрезвычайно диверсифицированной империей. Однако, закрывая свои неприбыльные операции, сокращая штат и реструктурируя, он перефразировал свою историю достижений.