Разница между инвестиционным банкингом и менеджментом
В случае инвестиционного банкинга инвестиционные банкиры помогают своим клиентам в привлечении капитала с рынка, тогда как в случае управления инвестициями инвестиционные менеджеры помогают своим клиентам наиболее эффективно управлять своими деньгами, выполняя финансовый анализ, исследование капитала и т. Д.
Инвестиционное банковское дело и менеджмент - две из самых востребованных профессий для студентов бакалавриата в сфере бизнеса и финансов, обещающие высококлассную карьеру с отличными льготами и бонусами. Однако было бы невозможно сделать осознанный выбор без понимания того, что каждый из них олицетворяет, и мельчайших деталей того, что именно они могут предложить в качестве карьеры.
Что такое инвестиционный банкинг?
Инвестиционные банки - это финансовые учреждения, занимающиеся андеррайтингом, помогая корпорациям выпускать долевые и долговые ценные бумаги через IPO или FPO, содействуя слияниям и поглощениям (M&A) как на стороне покупки, так и на стороне продажи, а также в корпоративной реструктуризации наряду с широким спектром других функций. Короче говоря, когда корпорация нуждается в финансировании, она обращается за помощью к инвестиционным банкирам, чтобы иметь возможность эффективно выполнять эти крупные сделки. Это область с высокой конкуренцией и, возможно, с одними из лучших преимуществ в отрасли.
Что такое управление инвестициями?
Также известное как управление активами / управление фондами или управление портфелем, оно включает в себя помощь частным или институциональным инвесторам в поиске подходящих инвестиционных возможностей для достижения их целей роста. Лица, которые обращаются за помощью к инвестиционным менеджерам или управляющим активами, обычно являются высококвалифицированными лицами. Роль управляющего активами заключается в том, чтобы помогать инвестировать в акции, ценные бумаги с фиксированным доходом, недвижимость и хедж-фонды среди других инструментов. Некоторые предпочитают называть это «покупательской стороной», поскольку управляющие активами в основном обязаны покупать инвестиционные продукты в соответствии с потребностями своих клиентов в создании богатства.
Инвестиционный банкинг и менеджмент - образование и навыки
# 1 - Инвестиционный банкинг
В идеале, человек должен не только обладать экспертными знаниями в области финансов, но также обладать отличными деловыми навыками и исключительными сетевыми способностями, чтобы добиться успеха в этой области. Поскольку большинство сертификаций, ориентированных на финансы, не нацелены на создание сетей, MBA, естественно, лучше всего подходят для роли инвестиционного банка, учитывая те возможности сетевого взаимодействия, которыми они располагают.
Студенты в области финансов и инвестиций могут иметь большее отношение к этой области, но также могут быть рассмотрены кандидаты других учеников, если они обладают желаемым набором навыков. Как правило, стажировки в инвестиционном банке намного более конкурентоспособны, чем должности начального уровня, по сравнению с некоторыми должностями начального уровня в чистых финансах. Большинство инвестиционных банкиров начинают с должности аналитика и младшего специалиста по инвестиционному банковскому делу, а затем занимают должности вице-президента, директора и управляющего директора.
Некоторые из ключевых необходимых навыков:
- Отличные аналитические способности и внимание к деталям
- Продвинутые математические навыки и знание технических аспектов
- Отличные навыки управления клиентами и переговорные способности
- Excel, финансовое моделирование, оценки, PPT и многое другое.
# 2 - Управление инвестициями
Бакалавриат по финансам, экономике, бизнесу и инвестиционному анализу больше подходит для этой области. Сегодня гораздо больше предпочтений отдается технически подготовленным кандидатам, и соответствующие профессиональные сертификаты, безусловно, могут помочь улучшить карьерные перспективы.
Если у вас есть статус CFA (дипломированный финансовый аналитик), это может быть явным преимуществом с точки зрения приобретения экспертных знаний в области бухгалтерского учета, управления портфелем и анализа безопасности, которые могут иметь огромное значение для управляющего активами. Сертификация CIMA (Certified Investment Management Analyst) может быть еще одним важным сертификатом для тех, кто хочет сделать карьеру в области управления активами.
Навыки, необходимые для работы, включают:
- Отличные математические навыки и обширное знание инвестиционных инструментов
- Возможность смотреть на макроэкономику и принимать упрощенные инвестиционные решения
- Способность планировать и достигать долгосрочных финансовых целей
Перспективы занятости
Обе эти области предлагают одни из самых прекрасных перспектив профессионального обучения: каждый год открывается ряд громких вакансий, поскольку финансовая отрасль продолжает расти более или менее стабильными темпами. Фактически, согласно оценке Бюро статистики труда США, в период с 2012 по 2022 год в финансовой отрасли ожидается рост рабочих мест на 11%.
Примерно десять лет назад инвестиционный банкинг был бесспорным выбором карьеры в сфере финансов, предлагая редкие возможности для роста и почти гламурную привлекательность, учитывая вид высококлассных сделок, совершаемых при посредничестве инвестиционных банкиров. С другой стороны, управление активами явно не было такой конкурентной областью, но ситуация претерпела кардинальные изменения с тех пор, и сегодня управление активами считается наравне с инвестиционным банкингом во всех смыслах этого слова.
По мере того, как инвестиционные инструменты становятся все более сложными, а разнообразие вариантов инвестирования продолжает появляться, для HNI и институциональных инвесторов становится все труднее определять подходящие инвестиционные возможности. В результате резко вырос спрос на профессионалов по управлению активами, обладающих нужным опытом и техническими знаниями, необходимыми для разработки и реализации эффективных инвестиционных стратегий для достижения целей их клиентов.
В связи с растущей конкуренцией на рынке работодатели предпочитают нанимать сертифицированных и аккредитованных профессионалов на должности по управлению активами, чтобы получить дополнительный авторитет и знания в данной области. С другой стороны, спрос на профессионалов в области инвестиционного банкинга также неуклонно рос в последние несколько лет, и компании из списка Fortune 500 постоянно стремятся повысить свой опыт в этой области.
Оплата труда
Почти десять лет назад инвестиционные банки предлагали одни из лучших в отрасли компенсационных пакетов, а управление активами было далеко не в этих цифрах. Однако ситуация резко изменилась, и, согласно исследованию аналитического центра New Financial, средняя заработная плата на одного сотрудника в инвестиционных банках упала примерно на 25 процентов с 2006 по 2014 год до примерно 288000 долларов США, тогда как за тот же период она выросла. примерно на 22 процента для глобальных управляющих активами до примерно 263 000 долларов. Это не только суммирует уравнение для этих двух областей, но также показывает отчетливую модель более конкурентоспособного пакета оплаты труда для управляющих активами по сравнению с инвестиционными банкирами.
Все сказано и сделано, несмотря на небольшой спад в эпоху посткредитного кризиса, рынок труда для инвестиционно-банковских услуг остается на плаву и продолжает предлагать одни из лучших пакетов оплаты прямо с позиций начального уровня. Для сравнения: даже стажеры в банковской сфере могут легко заработать от 70 000 до 80 000 долларов США, а как только они присоединятся к работе в качестве аналитика, эта сумма вырастет до 115–130000 долларов США с почти 30 000 долларов США в качестве бонусов. Как только они накопят около 3 лет опыта работы в банковской сфере, их пакет вырастет до 200 000 долларов США.
Карьера Плюсы и минусы
Мы попытаемся изучить плюсы и минусы обеих этих профессий, чтобы провести лучшее сравнение.
# 1 - Профессиональный инвестиционный банк
Плюсы:
- Они входят в число одних из самых высокооплачиваемых специалистов, занимающихся посредничеством в сложных корпоративных сделках. Есть определенная доля гламура, связанная с инвестиционным банкингом как громким и захватывающим выбором карьеры.
- Прямо с должности младшего специалиста или аналитика в крупных игроках рынка они получают солидную зарплату и имеют множество перспектив роста. За несколько лет напряженной работы, они могут подняться до должности вице-президента или исполнительного директора в фирме.
- Большинство ролей в инвестиционном банке предназначены только для предприимчивых людей, поскольку они должны быть там и развивать отличные отношения с клиентами, помогать достичь консенсуса между обеими сторонами в любых крупных корпоративных сделках и применять свои навыки ведения переговоров там, где это необходимо. Конечно, есть достаточно льгот и бонусов, чтобы вся тяжелая работа того стоила.
Минусы:
- Само собой разумеется, что это очень конкурентная сфера с более высоким компонентом риска и вознаграждения, чем в большинстве других профессий в области финансов. Без сомнения, преимущества велики, но с другой стороны, посредничество в крупных корпоративных сделках - задача не из легких, и немногие могут с ней справиться.
- Неудивительно, что это больше работа трудоголика, чем обычного человека. При почти 75–100 рабочих часах в неделю остается мало времени, чтобы заниматься личными делами и отдыхать. Новички в этой области могут хорошо справиться с давлением, но через несколько лет чрезвычайная рабочая нагрузка может отрицательно сказаться на физическом и психическом благополучии человека.
- В эпоху посткредитного кризиса инвестиционный банкинг стал свидетелем своего рода спада, хотя крупные корпорации продолжают искать компетентных профессионалов. Однако серьезный спад на рынке может усугубить их положение.
# 2 - Специалист по управлению инвестициями
Плюсы:
- Хотя традиционно это не считается очень привлекательным вариантом карьеры, все это изменилось за последние несколько лет, как мы обсуждали в ходе этой статьи. Спрос на профессионалов в области управления активами продолжает расти и вполне может опередить инвестиционный банкинг как предпочтительную профессию как с точки зрения вознаграждения, так и возможностей роста.
- В отличие от инвестиционного банкинга, управление активами рассматривается как более безопасный вариант, поскольку они необходимы для управления капиталом от имени отдельных лиц и организаций. Поскольку их вознаграждение зависит от количества средств, которыми они управляют, обеспечивается более высокий уровень безопасности и меньший риск.
- Время работы определенно намного лучше, чем у профессионалов инвестиционного банкинга. Это одно из преимуществ работы в роли управляющего активами, которое относительно упрощает ведение сбалансированной жизни.
Минусы:
- Несмотря на то, что это относительно безопасный вариант карьеры, в наши дни профессиональные сертификаты, такие как CFA и CIMA, могут принести пользу в плане карьерного роста. Однако большинство из этих сертификатов являются комплексными по своему характеру (особенно CFA) и требуют тщательного изучения с вашей стороны. Не каждый сможет получить эти профессиональные звания.
- В последние годы эта область становится все более сложной, и предполагается, что специалист по управлению активами должен обладать передовыми математическими навыками и техническими знаниями, а не только общими знаниями финансовых инструментов и методов инвестирования. Без технического опыта может быть сложно расти как профессионал.
Баланс между работой и личной жизнью
При выборе карьеры, помимо других соображений, включая льготы, бонусы и перспективы роста, всегда важно выяснить, может ли конкретная роль предложить вам идеальный баланс работы и личной жизни.
Инвестиционная деятельность банков
Роли в инвестиционном банке имеют довольно плохую репутацию в том, что касается возможности управлять работой против личной жизни. Рабочее время долгое и интенсивное, у преданных своему делу профессионалов мало времени на отдых. Хотя вы можете считать, что вас называют трудоголиком, скорее, комплиментом, может быть нелегко работать от 75 до 100 часов в неделю в течение многих лет.
Это обязательно скажется на вашем здоровье, а личная жизнь может отойти на второй план, что немного нездорово. Чтобы избежать такого неравномерного образа жизни между работой и личной жизнью, вам следует подумать о внесении необходимых изменений в образ жизни, чтобы обеспечить здоровое существование наряду с успешной карьерой.
Управление инвестициями
В этом смысле управление инвестициями - это скорее удачный выбор карьеры. Не только перспективы продолжают улучшаться, но рабочее время также более или менее сбалансировано для большинства соответствующих должностей. Это делает его явно лучшим выбором по сравнению с инвестиционным банкингом в том, что касается баланса между работой и личной жизнью.
Однако в ближайшие годы нет никаких гарантий, что этот хрупкий баланс не окажется под угрозой, но даже в этом случае маловероятно, что он будет на одном уровне с инвестиционным банкингом. Таким образом, он продолжает оставаться более сбалансированным вариантом карьеры.
Что выбрать?
Несмотря на все их преимущества и недостатки, возможно, вам будет нелегко сделать столь важный выбор карьеры. Конечно, первоначальный анализ этих областей, кажется, предполагает, что инвестиционный банкинг предназначен для динамичных и быстро меняющихся людей, которые могут быть исключительно хороши не только в вычислении чисел, но и в развитии и управлении ценными отношениями с клиентами. Это скорее роль, которая требует от вас изо всех сил, чтобы выполнить свою работу, и она, безусловно, окупается, если вы в конечном итоге окажетесь на правильной стороне.
Для людей с большим интересом и способностями к финансам, но не с открытым подходом, управление активами может стать лучшим выбором. Разработка краткосрочных и долгосрочных инвестиционных стратегий и их реализация для достижения финансовых целей богатых клиентов, возможно, не для всех, но, конечно, звучит неплохо. Хотя некоторые считают это в некоторой степени удобным выбором по сравнению с инвестиционным банкингом, это скорее точка зрения, чем факт. Конечно, он предлагает лучший баланс работы и личной жизни с такими же карьерными перспективами и льготами, но это еще не все, что нужно искать в карьере.
Вам необходимо определить свое призвание, пытаясь измерить его с помощью более или менее объективного критерия, чтобы убедиться, что оно работает для вас в долгосрочной перспективе. Самым важным является то, что вы должны иметь возможность соотноситься с той ролью, на которую вы претендуете, чтобы иметь возможность добиться успеха в долгосрочной перспективе. Как говорится, не зря голова выше сердца, но какие мы без лишних эмоций.