Разница между инвестиционным банкингом и управлением активами
Сама основа инвестиционного банкинга, а также управления активами лежит в обращении с деньгами. Многим студентам сложно сделать выбор между двумя профессиями из-за конкурентоспособных пакетов заработной платы, которые они предлагают. Последние статистические данные показывают, что инвестиционные банки, а также фирмы по управлению инвестициями предлагают выпускникам самые высокие стартовые зарплаты.
Обе отрасли являются высококонкурентными и нанимают лучших специалистов из ведущих университетов мира, в основном выпускников финансовых курсов или аспирантов, магистров делового администрирования MBA или дипломированных финансовых аналитиков CFA.
Давайте поймем основную разницу между двумя отраслями.
Что такое инвестиционный банкинг?
Инвестиционный банкинг - это область банковского дела, которая помогает в создании финансового капитала для своих клиентов, будь то учреждения, компании, правительства или другие субъекты. По сути, инвестиционный банкинг - это предоставление биржевого рынка для сбора денег и предоставления их тем, кто нуждается в деньгах для финансирования или расширения своего бизнеса, от тех, кто имеет избыточный капитал и ищет средства для получения прибыльных вариантов инвестирования.
Капитал привлекается посредством первичного публичного предложения (IPO), слияний и поглощений (M&A), покупки акций и других методов.
Инвестиционный банк выступает в качестве андеррайтингового агента и привлекает капитал за счет заемного или акционерного капитала, а также участвует в других мероприятиях по управлению IPO, таких как консультации, сбор информации, составление меморандума о взаимопонимании и письма-предложения компании, а также рассмотрение юридических аспектов IPO . Инвестиционно-банковское подразделение банка также находит клиентов для публичного выпуска, будь то паевые инвестиционные фонды, страховые компании или пенсионные фонды. Он также помогает в слияниях и поглощениях, предоставляя своим клиентам все виды дополнительных услуг, включая исследования ценных бумаг, создание рынка и торговлю акциями, производными финансовыми инструментами, ценными бумагами с фиксированным доходом, товарами и валютами.
Деятельность инвестиционного банка можно разделить на «покупательную» и «продавающую». «Покупательская сторона», как следует из названия, предоставляет советы по покупке своим клиентам, которые являются паевыми фондами, хедж-фондами, паевыми фондами, компаниями по страхованию жизни и фондами прямых инвестиций. «Сторона продажи», с другой стороны, включает торговлю ценными бумагами за наличные или другие ценные бумаги путем облегчения сделок или создания рынка наряду с привлечением капитала посредством андеррайтинга и исследовательской деятельности. Поскольку обе области функционирования конфликтуют по своей природе, важно, чтобы информация не переходила с одной стороны на другую, поэтому внутри инвестиционных банков создается информационный барьер, чтобы инсайдерская информация была защищена во избежание любого конфликта интересов, который может возникнуть. в будущем.
Что такое управление активами?
Управление активами в простейшей форме можно определить как бизнес по работе с чужими деньгами. Фирмы по управлению активами или инвестициями, как правило, представляют собой компании, предоставляющие финансовые услуги, которые инвестируют деньги своих клиентов в ценные бумаги, акции, долговые обязательства, товары, деривативы, валюты и др.
Фирмы по управлению финансовыми активами нанимают профессионалов, которые являются экспертами в обращении с деньгами других людей. Он включает в себя управление деньгами и управление инвестициями клиентов. У разных клиентов разные требования, хороший управляющий активами изучает конкретные потребности своих клиентов и рекомендует инвестиционные продукты на основе распределения активов клиента.
Это исчерпывающая область, которая включает в себя планирование, рекомендации и анализ инвестиций клиентов, будь то частные лица или компании. Обращение с деньгами - это непростая задача, требующая от вас всегда быть в тонусе. Основная цель любого управляющего активами - инвестировать деньги с минимальным риском и максимальной доходностью.
У состоятельного человека нет времени и желания управлять своими инвестициями в одиночку, вот где в игру вступают управляющие активами. Управляющий активами обладает опытом и знаниями, чтобы управлять деньгами клиента, диверсифицируя его инвестиции и получая для них большую прибыль, тем самым увеличивая их общий портфель.
Фирмы по управлению активами, также называемые фирмами по управлению инвестициями, нанимают профессионалов, обладающих аналитическими навыками и способных оценить, какие инвестиционные продукты будут полезны для их клиентов, чтобы достичь желаемой финансовой цели в соответствии с указанными руководящими принципами. Продукты, в которые профессионалы инвестируют деньги клиентов, - паевые инвестиционные фонды, хедж-фонды, пенсионные фонды, пенсионные фонды и т. Д. В различные финансовые инструменты, такие как опционы, фьючерсы, акции, деривативы.
Управляющие активами рекомендуют различные продукты и способы инвестирования после проведения комплексной проверки и оценки склонности своих клиентов к риску, понимания их финансовых целей и ожидаемой суммы прибыли с учетом риска. Их цель - максимизировать прибыль и гарантировать достижение финансовой цели, поставленной клиентами.
Фирмы по управлению активами нанимают лучших специалистов из лучших университетов мира, для приема на работу необходимы определенные предварительные условия, например, степень в области финансов, в первую очередь дипломированного финансового аналитика CFA, или степень магистра делового администрирования в области финансов MBA. Хотя эти степени не требуются для работы начального уровня, поскольку вы поднимаетесь по служебной лестнице в фирме по управлению активами, эти степени очень полезны. Вторым по важности требованием является то, что вы должны быть экспертом в вычислении чисел, а хорошие количественные и аналитические навыки помогут вам в работе наряду с хорошими коммуникативными навыками, поскольку профиль управляющего активами требует постоянного взаимодействия с клиентом.
Вариантов работы в фирме по управлению активами предостаточно. Вы можете работать менеджером по связям с клиентами, менеджером по продажам, менеджером портфеля или финансовым консультантом, все это обширные интерактивные профили клиентов.
Инвестиционный банкинг и управление активами - образование и навыки
Образование, а также навыки, необходимые в обеих областях, одинаковы. Фирмы ищут кандидатов, которые умеют считать и обладают знаниями в бизнес-дисциплинах, будь то финансы, экономика, бухгалтерский учет и инвестиционный анализ. Кандидаты, стремящиеся сделать карьеру в сфере инвестиционного банкинга или управления активами, должны быть готовы к чрезвычайно жесткой конкуренции со стороны выпускников ведущих бизнес-школ и университетов.
Степень MBA наряду с соответствующим опытом работы является необходимым условием для получения должности начального уровня в компании. Чрезвычайно сложно получить работу в крупных фирмах, большинство из которых ищет рекомендации от уважаемых профессионалов в этой области. Следовательно, нетворкинг играет важную роль в прорыве через крупных корпоративных игроков, а наличие правильных контактов дает вам преимущество среди других. Поскольку конкуренция действительно высока, большинство фирм также рассматривают стажировку как расширенный процесс подачи заявок, чтобы просмотреть подходящих кандидатов.
Набор навыков, который ищут компании, в основном включает.
- Навыки финансового моделирования
- Навыки оценки - DCF и относительная оценка
- Сильные устные и письменные коммуникативные навыки
- Аналитические навыки и навыки решения проблем
- Межличностные и внутриличностные навыки
- Навыки ведения переговоров и обслуживания клиентов
- Тайм-менеджмент и внимание к деталям
- Продвинутые математические и технические навыки
- Лидерские навыки и энергичный подход
- Коммерческие знания и глубокое понимание предмета
Профессиональный прогноз
Перспективы трудоустройства и профессиональные перспективы для инвестиционного банкинга, а также управления активами всегда были положительными. На развивающихся рынках появляется больше инвестиционных возможностей, что приводит к появлению новых и более сложных финансовых продуктов, что делает инвестиционные портфели намного более многогранными, чем те, которые были раньше.
Бюро статистики труда США подсчитало, что вся финансовая отрасль будет иметь темпы роста на 12% с 2014 по 2024 год, перспективы выглядят позитивными, а также конкурентоспособными для отрасли, которая, согласно прогнозам, создаст новые должности с огромными зарплатами в ближайшем будущем. будущее.
Хотя обе отрасли, инвестиционный банкинг, а также управление активами имеют тенденцию к росту и имеют большие перспективы карьерного роста, в целом считается, что рабочие места в сфере управления активами будут расти быстрее, чем рабочие места в инвестиционном банке, поскольку есть много чего исследовать в новых и развивающиеся рынки, которые открыли двери для вакансий в области управления инвестициями, но есть некоторые, кто все еще считает, что отрасль управления активами не рассматривается наравне с отраслью инвестиционного банкинга
Ведущие компании, нанимающие инвестиционные банковские фирмы и управляющие активами, - это Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan and Chase, Merrill Lynch, Well Fargo и многие другие.
Оплата труда
Инвестиционный банкинг, а также компании по управлению активами являются одними из самых высокооплачиваемых компаний в мире. Средняя заработная плата финансовых аналитиков составляла 80 310 долларов США, что многократно увеличивается после многолетнего опыта. Средняя компенсация сотрудника фирмы по управлению активами увеличилась за последнее десятилетие до 263000 долларов в 2014 году.
Аналитики инвестиционного банкинга начального уровня могут рассчитывать на сумму от 65 000 до 95 000 долларов США вместе с бонусами. Опыт работы от трех до четырех лет дополнительно увеличивает пакет до более чем 250 000 долларов в год.
Разрыв в оплате труда сотрудников инвестиционного банкинга и управления активами в 2004 году был огромен, почти наполовину и составлял 168 000 и 315 000 долларов соответственно. Структура оплаты труда кардинально изменилась за последнее десятилетие: разрыв в заработной плате сократился до нескольких сотен тысяч долларов, обычно до 263 000 долларов для сотрудников по управлению активами и 288 000 долларов для сотрудников инвестиционного банка.
Карьера Плюсы / Минусы
Несомненно, эти карьеры являются одними из самых высокооплачиваемых в мире. Их зарплаты и бонусы настолько высоки, что они привлекают выпускников в эти отрасли. По данным Бюро статистики труда США, средняя годовая заработная плата в мае 2015 года составляла 80 310 долларов США, 67 740 долларов США, 36 200 долларов США для финансовых аналитиков, финансовых специалистов и представителей всех профессий в экономике США соответственно. Сама эта цифра указывает на огромный разрыв в заработной плате, существующий между финансовой отраслью и всеми другими профессиями, что также указывает на объем работы, которую должны выполнять такие специалисты.
Инвестиционные вакансии высшего уровня сосредоточены в трех финансовых центрах - Лондоне, Токио и Нью-Йорке. Хотя с наступлением века и появлением возможностей на развивающихся рынках рабочие места также переместились в другие географические регионы, все же основная концентрация рабочих мест высшего уровня по-прежнему сосредоточена в этих трех городах.
У профессионалов в области инвестиционного банкинга и управления активами тяжелая жизнь, и им приходится работать от 65 до 70 часов в неделю. Сроки работы различаются для разных фирм, фирмы, работающие только на одном рынке, имеют более короткий рабочий день, тогда как у компаний, работающих во всех трех финансовых центрах, сложные сроки, с которыми часто трудно справиться. Хотя это очень многообещающая и прибыльная карьера, предлагающая высокие зарплаты наряду с высоким уровнем приверженности и преданности делу, это очень эмоционально утомительная и физически сложная карьера.
Карьера в любой из этих областей требует непоколебимой преданности своей работе, часто игнорируя потребности своей семьи и друзей.
Какой выбрать?
Это самый сложный вопрос, и на него не может быть прямого ответа. Это как сравнивать яблоки с апельсинами. Обе профессии прибыльны и открывают множество возможностей для роста и прогресса. Рабочие часы утомительны, и для успешной карьеры в обеих областях необходимы большая ответственность и навыки управления временем. Однако есть ключевые различия, которые могут облегчить потенциальному кандидату выбор между двумя профессиями в зависимости от области ваших интересов.
Сотрудники инвестиционного банка больше путешествуют и работают дольше, чем их коллеги по управлению активами. Они должны довести вкладчиков до заемщиков, что само по себе является умственно стимулирующей задачей и требует от инвестиционного банкира большой ответственности и подотчетности. Более того, самая важная разница заключается в пакете заработной платы этих двоих. Профессионалы инвестиционного банкинга определенно получают более высокую заработную плату, что подтверждается более продолжительным рабочим днем.
Специалисты по управлению активами управляют деньгами частных лиц, корпораций и других, что подразумевает, что у них есть набор клиентов, о которых нужно заботиться. Они должны следить за индивидуальными потребностями всех своих клиентов и предоставлять им объективные советы по инвестициям в зависимости от их требований. Им приходится балансировать свое время и энергию между различными счетами и работать в более крупных группах со сравнительно меньшими индивидуальными обязанностями по сравнению с их коллегами по инвестиционному банку.
Выбор карьеры между инвестиционным банкингом и управлением активами - это вопрос личного выбора и индивидуальных интересов. Тем не менее, обе карьеры являются прибыльными, и нельзя упускать возможность, если у кого-то есть перерыв в любой из них, поскольку возможностей меньше, а претендентов в изобилии.