Что такое анализ безопасности?
Анализ безопасности относится к методу анализа стоимости ценных бумаг, таких как акции и другие инструменты, для оценки общей стоимости бизнеса, которая будет полезна инвесторам для принятия решений. Существует три метода анализа стоимости ценных бумаг - фундаментальный, технический и количественный анализ.
особенности
- Для оценки финансовых инструментов, таких как акции, долги и варранты компании.
- Использовать общедоступную информацию. Использование инсайдерской информации неэтично и незаконно.
- Аналитики по безопасности должны действовать честно, компетентно и усердно, занимаясь инвестиционной деятельностью.
- Использование различных аналитических инструментов включает фундаментальный, технический и количественный подходы.
- Аналитики безопасности должны ставить интересы клиентов выше своих личных интересов.
Примеры
# 1 - Анализ IPO Box
Для оценки IPO Box я использовал следующие подходы:
- Относительная оценка - сопоставимые показатели SAAS
- Сопоставимый анализ приобретения
- Оценка с использованием вознаграждения на основе акций
- Подсказки к оценке от Box Private Equity Funding
- Подсказки от DropBox Private Equity Funding Valuation
- Коробка DCF Оценки
Вы можете узнать больше об анализе стоимости коробки здесь.
# 2 - Анализ IPO Alibaba
При анализе IPO Alibaba я в первую очередь использовал метод дисконтирования денежных потоков.
Вы можете узнать больше о том, как я проводил анализ безопасности Alibaba, из этой статьи - Анализ оценки Alibaba.
Типы анализа безопасности
Ниже приведены 3 основных типа анализа безопасности.
Ценные бумаги в целом можно разделить на долевые инструменты (акции), долговые инструменты (облигации), производные инструменты (опционы) или некоторые гибридные (конвертируемые облигации). Принимая во внимание характер ценных бумаг, анализ ценных бумаг в целом может выполняться с использованием следующих трех методов:
# 1 - Фундаментальный анализ
Этот тип анализа ценных бумаг представляет собой процедуру оценки ценных бумаг, основная цель которой - вычислить внутреннюю стоимость акции. Он изучает фундаментальные факторы, влияющие на внутреннюю стоимость акций, такие как заявление о прибыльности и позиции компании, результаты деятельности менеджмента и перспективы на будущее, текущие промышленные условия и экономика в целом.
# 2 - Технический анализ
Этот тип анализа безопасности представляет собой метод прогнозирования цен, который учитывает только исторические цены, объемы торгов и отраслевые тенденции для прогнозирования будущих показателей безопасности. Он изучает графики акций, применяя различные индикаторы (например, MACD, полосы Боллинджера и т. Д.), Предполагая, что каждый фундаментальный вход был учтен в цене.
# 3 - Количественный анализ
Этот тип анализа безопасности является вспомогательной методологией как для фундаментального, так и для технического анализа, который оценивает историческую доходность акций посредством расчетов основных финансовых коэффициентов, например, прибыль на акцию (EPS), рентабельность инвестиций (ROI) или сложных оценок, таких как дисконтированные денежные потоки. (DCF).
Зачем анализировать ценные бумаги?
Основная цель каждого человека - увеличить свой собственный капитал, инвестируя свои доходы в различные финансовые инструменты, то есть создание денег с использованием денег. Анализ безопасности помогает людям достичь своей конечной цели, как описано ниже:
# 1 - Возврат
Основная цель инвестиций - получить прибыль в виде прироста капитала, а также доходности.
# 2 - Прирост капитала
Прирост капитала или повышение стоимости - это разница между ценой продажи и ценой покупки.
# 3 - Урожайность
Это доход, полученный в виде процентов или дивидендов.
Доходность = прирост капитала + доходность
# 4 - Риск
Это вероятность потери основного вложенного капитала. Анализ безопасности позволяет избежать рисков и обеспечивает сохранность капитала, а также создает возможности для опережения рынка.
# 5 - Безопасность капитала
Вложенный капитал при правильном анализе; избегает шансов потерять как проценты, так и капитал. Инвестируйте в менее рискованные долговые инструменты, такие как облигации.
# 6 - Инфляция
Инфляция убивает покупательную способность. Инфляция со временем заставляет вас покупать меньший процент товаров на каждый доллар, который у вас есть. Правильные вложения обеспечат защиту от инфляции. Предпочитайте обыкновенные акции или сырьевые товары облигациям.
# 7 - Отношение риска и доходности
Чем выше потенциальный доход от инвестиций, тем выше будет риск. Но более высокий риск не гарантирует более высокую прибыль.
# 8 - Диверсификация
«Просто не кладите все яйца в одну корзину», то есть не вкладывайте весь свой капитал в один актив или класс активов, а распределяйте свой капитал в различные финансовые инструменты и создавайте пул активов, называемый портфелем. Цель состоит в том, чтобы снизить риск волатильности конкретного актива.
Примечание. Анализ ценных бумаг не гарантирует получение прибыли каждый раз, потому что исследования проводятся с использованием общедоступной информации. Однако, вопреки гипотезе эффективного рынка (EMH), рынки не отражают всю доступную информацию, и, таким образом, аналитики безопасности могут превзойти рынок, используя технические и фундаментальные подходы.