Определение чистых инвестиций
Чистые инвестиции - это чистая сумма, вложенная компанией в свои основные средства, которая рассчитывается как капитальные затраты за период за вычетом неденежной амортизации и амортизации за период, и показывает, сколько компания инвестирует в поддержание срока службы своих активов и достижения будущего роста бизнеса.
Объяснение чистых инвестиций
Каждый бизнес, большой или маленький, использует активы для получения доходов и прибыли. Эти активы изнашиваются в ходе обычной деятельности. Активы по существу теряют свой срок полезного использования, и для поддержания непрерывности бизнеса база активов должна пополняться путем вложения в них капитала. Чистые инвестиции - это сумма, которую компания тратит сверх амортизации на приобретение новых активов или поддержание существующих активов.
Требования к чистым инвестициям варьируются от бизнеса к бизнесу. Например, бизнес, основанный на услугах, который генерирует весь свой бизнес за счет своей рабочей силы, может не потребовать больших инвестиций для роста, потому что его основными расходами будут зарплаты, которые составляют Opex. С другой стороны, бизнесу, который генерирует значительный бизнес за счет производства или использования интеллектуальной собственности, возможно, придется продолжать инвестировать в активы для устойчивого роста.
Формула чистых инвестиций
Формула чистых инвестиций представлена ниже:
Чистые инвестиции = капитальные затраты - неденежный износ и амортизация
Где,
- Капитальные затраты - это общая сумма, потраченная на обслуживание существующих активов и приобретение новых активов.
- Неденежная амортизация - это расходы на износ и амортизацию, показанные в отчете о прибылях и убытках.
Примеры расчета чистых инвестиций
Ниже приведены примеры расчета чистых инвестиций.
Пример # 1
Предположим, что компания потратила 100 000 долларов на капитальные затраты в год, а в отчете о прибылях и убытках есть амортизационные расходы в размере 50 000 долларов.
Расчет чистых инвестиций
- = 100 000–50 000 долл. США
- = 50000 долларов США
Его чистые инвестиции в данном случае составляют 50 000 долларов (100 000–50 000 долларов США).
Пример # 2
Чистые инвестиции можно лучше понять, изучив реальный пример Netflix Inc., популярного сервиса потокового видео. Бизнес-модель Netflix включает инвестирование в видеоконтент путем создания собственных шоу и фильмов, покупки прав на потоковую передачу контента других организаций и продажи прав на просмотр своей огромной базе подписчиков в 150 миллионов по всему миру.
Netflix должен продолжать инвестировать в контент, чтобы поддерживать библиотеку контента, чтобы гарантировать непрерывность платежей от своих подписчиков. Если контент Netflix устареет и нет ничего нового для просмотра, его подписчики выйдут из Netflix, чтобы никогда не вернуться.
Вот снимок того, сколько Netflix инвестировал в свой контент в 2018 году.
Источник : netflixinvestor.com
Компания добавила более 13 миллиардов долларов в контентные активы и амортизировала более 7,5 миллиардов долларов в контентных активах. Используя эту информацию, можно рассчитать чистые инвестиции Netflix, как показано в таблице ниже:
Расчет чистых инвестиций
- = 13043437–7532088 долл. США
- = 5511349 долларов США
Чистые инвестиции компании составляют 5,5 млрд долларов.
Примечание . Хотя Netflix считает денежный поток от этой деятельности операционным, они, безусловно, инвестируют денежные потоки, поскольку выгоды от прав на контент накапливаются в течение длительного периода времени.Важность чистых инвестиций
Как указывалось ранее, любой компании необходимо будет инвестировать в свои активы, чтобы поддерживать свой рост и избежать устаревания где-нибудь в будущем.
Что произойдет, если компания продолжит пополнять свои активы и не будет инвестировать в новые активы? База старых активов определенно устареет, станет неэффективной и будет часто выходить из строя. Это скажется на производстве и продажах компании, что приведет к истощению спроса, неудовлетворенности клиентов, возврату продукции и, в конечном итоге, к упадку корпорации.
Чтобы избежать кончины, руководство продолжает инвестировать в существующие и новые активы своей компании. Инвестиции в существующие активы помогают компании сохранить уровень продаж и прибыли, в то время как инвестиции в новые активы могут быть направлены на то, чтобы идти в ногу с новыми технологиями или создать другой источник доходов и прибыли, если существующий бизнес, как ожидается, устареет в будущем. .
Разница между валовыми инвестициями и чистыми инвестициями
Валовые инвестиции - это капитальные вложения компании без вычета амортизации. Он говорит нам об абсолютных инвестициях, которые компания вложила в свои активы в конкретный год. Хотя число само по себе является ценным, полезно проанализировать его после взаимозачета, чтобы определить, инвестирует ли компания только в сохранение своего текущего бизнеса или также инвестирует в будущее.
Преимущества
- Чистые инвестиции указывают на коэффициент замещения активов компании
- Чистые инвестиции (если они положительные), как правило, помогают компании оставаться в бизнесе
- Это дает аналитикам и инвесторам четкое представление о том, насколько серьезно компания относится к своему бизнесу и акционерам.
- Это говорит нам о капиталоемкости бизнеса (капиталоемкие предприятия потребляют много капитала)
Вывод
Деловой мир динамичен и довольно быстро меняется. Сегодняшний горячий продукт может даже не существовать завтра, если за ним не ухаживать должным образом. Руководители не могут игнорировать инвестиции в улучшение своего существующего бизнеса и создавать дополнительные продукты для увеличения своих источников дохода.
Возьмите бизнес с CD / DVD. Например, бизнес мертв из-за перехода рынка видео с CD / DVD к потоковой передаче в Интернете и перехода рынка хранения к портативным устройствам хранения. Компании, которые не инвестировали в эти новые технологии в нужное время, сейчас не работают.
К инвестициям следует подходить стратегически. Как правило, если компания инвестирует ровно столько, сколько обесценивается, это может стать проблемой. Однако это может относиться не ко всем предприятиям. Некоторые бизнес-модели не требуют слишком больших вложений и могут продолжаться долгое время, просто поддерживая ценность своего бренда. У таких предприятий меньше требований к капитальным затратам, и они могут выпускать новые продукты с минимальными инвестициями в исследования и разработки. Понимание стратегических требований чистых инвестиций в бизнес является ключом к анализу будущих перспектив компании.