Что такое инвестиционный риск?
Инвестиционный риск определяется как вероятность или неопределенность потерь, а не ожидаемой прибыли от инвестиций из-за падения справедливой стоимости ценных бумаг, таких как облигации, акции, недвижимость и т. Д. Каждый тип инвестиций подвержен некоторой степени инвестиционного риска, например рыночный риск, т.е. потеря инвестированной суммы, или риск неисполнения обязательств, то есть вложенные деньги никогда не возвращаются обратно инвестору.
Типы инвестиционных рисков
Давайте посмотрим на различные типы инвестиционных рисков:
# 1 - Рыночный риск
Рыночный риск - это риск потери стоимости инвестиции из-за различных экономических событий, которые могут повлиять на весь рынок. К основным видам рыночного риска относятся:
- Риск капитала: этот риск относится к инвестициям в акции. Рыночная цена акций нестабильна и продолжает расти или снижаться в зависимости от различных факторов. Таким образом, фондовый риск - это падение рыночной цены акций.
- Риск процентной ставки : процентный риск применяется к долговым ценным бумагам. Процентные ставки отрицательно влияют на долговые ценные бумаги, т.е. рыночная стоимость долговых ценных бумаг увеличивается, если процентные ставки снижаются.
- Валютный риск: Валютный риск относится к инвестициям в иностранной валюте. Риск потери денег при инвестициях в иностранной валюте из-за колебаний обменных курсов - это валютный риск. Например, если доллар США обесценивается до индийской рупии, инвестиции в долларах США будут иметь меньшую ценность в индийских рупиях.
# 2 - Риск ликвидности
Риск ликвидности - это риск невозможности продать ценные бумаги по справедливой цене и их конвертации в денежные средства. Из-за меньшей ликвидности на рынке инвестору, возможно, придется продать ценные бумаги по гораздо более низкой цене, что приведет к потере стоимости.
# 3 - Риск концентрации
Риск концентрации - это риск потери инвестированной суммы, потому что она была вложена только в одну ценную бумагу или один тип ценных бумаг. При риске концентрации инвестор теряет почти всю вложенную сумму, если рыночная стоимость вложенной конкретной ценной бумаги падает.
# 4 - Кредитный риск
Кредитный риск применяется к риску неисполнения обязательств по облигации, выпущенной Компанией или государством. Эмитент облигации может столкнуться с финансовыми трудностями, из-за которых он не сможет выплатить проценты или основную сумму инвесторам облигации, что приведет к невыполнению своих обязательств.
# 5 - Риск реинвестирования
Риск реинвестирования - это риск потери большей прибыли на основную сумму или доход из-за низкой процентной ставки. Предположим, что облигация, обеспечивающая доходность 7%, уже погашена, а основная сумма долга должна быть инвестирована под 5%, таким образом теряется возможность получить более высокую доходность.
# 6 - Инфляционный риск
Инфляционный риск - это риск потери покупательной способности, потому что инвестиции не приносят более высокой прибыли, чем инфляция. Инфляция съедает прибыль и снижает покупательную способность денег. Если доходность инвестиций ниже инфляции, инвестор подвергается более высокому инфляционному риску.
# 7 - Горизонтальный риск
Horizon Risk - это риск сокращения инвестиционного горизонта из-за личных событий, таких как потеря работы, брак или покупка дома и т. Д.
# 8 - Риск долголетия
Риск долголетия - это риск переживания сбережений или инвестиций, особенно для пенсионеров или лиц, приближающихся к пенсионному.
# 9 - Риск иностранных инвестиций
Риск иностранного инвестирования - это риск инвестирования в зарубежные страны. Если страна в целом находится под угрозой падения ВВП, высокой инфляции или гражданских беспорядков, инвестиции потеряют деньги.
Управление инвестиционными рисками
Хотя риски в инвестициях есть, но ими можно управлять и контролировать. Различные способы управления рисками включают:
- Диверсификация: Диверсификация включает в себя распределение инвестиций в различные активы, такие как акции, облигации, недвижимость и т. Д. Это помогает инвестору, поскольку он получит прибыль от других инвестиций, если одно из них не принесет результатов. Диверсификация может быть достигнута по разным активам, а также внутри активов (например, инвестирование в различные сектора при инвестировании в акции).
- Последовательное инвестирование (усреднение): инвестируя последовательно, т.е. вкладывая небольшие суммы через равные промежутки времени, инвестор может усреднить свои инвестиции. Иногда он будет покупать дорого, а иногда и дешево, сохраняя при этом первоначальную себестоимость инвестиций. Однако, если инвестиция вырастет до рыночной цены, он выиграет от всей инвестиции.
- Долгосрочные инвестиции : долгосрочные инвестиции обеспечивают более высокую доходность, чем краткосрочные. Несмотря на краткосрочную волатильность цен на ценные бумаги, тем не менее, они обычно выигрывают при инвестировании на более длительном горизонте (5,10, 20 лет).
Важные моменты
- Это риск потери вложенных денег из-за падения справедливой стоимости ценной бумаги.
- Ценные бумаги с более высоким риском дают более высокую доходность.
- Риск в основном включает рыночный риск, но не ограничивается рыночным риском. Существуют и другие типы рисков, такие как кредитный риск, риск реинвестирования, риск инфляции и т. Д.
- Хотя инвестиционный риск относится почти ко всем видам инвестиций, его можно уменьшить за счет диверсификации, усреднения инвестиций и долгосрочного инвестирования.
Вывод
Инвестиционный риск - это неуверенность в потере вложенной суммы. Все инвестиции несут в себе определенную степень риска потерь, но за счет лучшего понимания и диверсификации рисков инвестор может управлять этими рисками. Благодаря лучшему управлению рисками инвестор сможет иметь хорошее финансовое состояние и достичь своих финансовых целей.